述職范文|券商實習總結（通用20篇）_券商實習總結

券商實習總結（通用20篇）。

? 券商實習總結 ?

作為一名畢業生，畢業后走向社會，大多是從事一線工作，有勞動性的，有營銷性的，基本上都要從基層做起，這是高職生必走之道。每一個崗位都有他特有的作用，干一行，愛一行，專一行，是一種崗位責任，是一種職業品質，用人單位很注重這種品質。這種崗位責任是一名員工走向成功的必經之路。要增強崗位責任，就必須頂崗深入到生產一線進行腳踏實地的工作，兢兢業業的去做，只有這樣，才能磨練和增強他們的崗位責任感，這是現代社會對高職生的基本要求。

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尊敬的XX公司人事經理：

您好!

我叫XXX，是XXX學院金融證券專業的，懷著對貴公司的尊重與向往，我真摯地寫了這封自薦信，向您展示一個完全真實的我。 從XX年入校到現在，我一直恪守“奮力攻堅志在必奪，堅定信心知難而進”這句格言在學校努力學習。同時在老師的指點下，在知識的熏陶中，在實踐的砥礪上，成為了一名品學兼優的大學生。我熱愛自己的專業，通過對專業知識的系統學習，已經具備了扎實的理論功底和較強的實際業務操作能力。無論是手工記帳還是應用財務軟件，都可以熟練操作。 在校期間主要學習的課程有：金融市場學、貨幣銀行、基礎會計、財務會計、企業管理、工商管理、保險學、國際貿易、國際金融、西方經濟學、證券投資、商業銀行經營學、中央銀行學、投資經濟學等。

作為一名金融專業的，我熱愛金融及其相關專業并為其投入了巨大的熱情和精力。在幾年的學習生活中，系統學習了會計、國際金融及企業管理業知識，通過實習積累了轉豐富的工作經驗。大學期間，本人始終積極向上、奮發進取，在各方面都取得長足的發展，全面提高了自己的綜合素質。曾擔任過校學生會會員等職。在工作上我能做到勤勤懇懇，認真負責，精心組織，力求做到最好。在學校里讓我積累了寶貴的社會工作經驗，使我學會了思考，學會了做人，學會了如何與人共事，鍛煉了組織能力和溝通、協調能力，培養了吃苦耐勞、樂于奉獻、關心集體、務實求進的思想。沉甸甸的過去，正是為了單位未來的發展而蘊積。

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我在大學期間有幸獲得了一次在一家券商公司的實習機會。這個實習經歷對我來說是非常寶貴的，不僅讓我對券商行業有了更深入的了解，還鍛煉了我的溝通能力、團隊合作能力和解決問題的能力。在本篇文章中，我將詳細介紹我的券商實習經歷。

首先，在進入實習公司的前幾周，我參加了一系列培訓課程，包括投資學、金融市場分析和風險管理等方面的課程。這些課程為我提供了必要的基礎知識，幫助我更好地理解券商行業的運作機制。此外，我還熟悉了公司內部的交易系統和風險控制流程，對股票、期貨和基金等金融產品進行了系統性的學習和了解。

在實習期間，我被安排到了交易部門，負責協助交易員進行交易操作和跟蹤市場行情。作為一個實習生，我首先需要掌握交易軟件的使用技巧，了解各種常用指標的意義和應用。在助理交易員的指導下，我逐漸熟悉了交易的流程和操作，能夠獨立完成一些簡單的交易任務。我還學會了如何閱讀分析市場研究報告，了解行業動態和市場趨勢，以更好地指導交易決策。

除了交易方面的工作，我還參與了一些市場風險管理的工作。我學習了風險管理的基本原理和方法，并通過分析股票和期貨的歷史數據，對投資組合進行風險控制和風險評估。我幫助團隊建立了一個模型，通過對市場波動性的預測來調整交易策略，以期降低風險和提高收益。這個過程使我深刻認識到了風險管理在券商業務中的重要性，也讓我更加明確自己未來的職業發展方向。

在實習期間，我還參與了一些重要的交易項目。其中一個項目是協助公司為一家上市公司進行股權融資，我負責相關報告的撰寫和數據分析。這個項目讓我直接參與了股票發行的全過程，加深了我對股權融資的理解和操作。通過與不同部門的員工合作，我也學到了如何在團隊中高效協作、分工合作和解決問題。

我還參與了一些市場調研活動，為公司提供投資建議和市場預測。通過這些活動，我提高了自己的研究能力和分析能力，了解了不同行業的發展趨勢和潛力。這些經歷對我未來進一步深造和研究券商行業有著重要的指導作用。

總的來說，我的券商實習經歷非常寶貴和難忘。通過這次實習，我不僅學到了專業知識和技能，還鍛煉了自己的綜合素質和職業素養。我深刻認識到了券商行業的復雜性和競爭激烈性，也明確了自己未來的職業規劃和發展方向。我將繼續努力學習和提高，為將來在券商行業取得更好的成就而努力。

總結起來，券商實習是一段充滿挑戰和機遇的旅程。只有通過親身實踐，才能真正感受到券商行業的魅力和韌性。我深信這次寶貴的實習經驗將對我的未來職業發展產生積極的影響，也會讓我在面對其他挑戰時更加從容和自信。我衷心希望能有更多的機會參與到券商業務中，為中國金融市場的發展做出自己的貢獻。

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教育背景

20xx.09 - 20xx.06

xxxx大學

經濟學

碩士

課程：證券投資學，國際經濟學，計量經濟學，宏觀經濟學等

20xx.09 - 20xx.06

xxxx大學

市場營銷

本科

兩次獲二等人民獎學金(20xx)

金融相關經歷

20xx.01 - 20xx.05

宏源證券股份有限公司

見習客戶經理

建立完善的客戶檔案，并做好客戶維護及客戶檔案管理工作

負責維護銷售渠道以及老客戶，及時有效地回應渠道、客戶的咨詢和反饋

完成銷售目標，同時負責理財產品、基金等其他金融產品的銷售

20xx.03 - 20xx.07

信而富財富管理有限公司

理財顧問

通過了解客戶需求, 尋求銷售機會并完成銷售業績

開發新客戶，拓展與老客戶的業務，建立和維護客戶檔案

開發拓展高端財富管理客戶，為其提供優質個性化的'理財規劃服務

校園經歷

20xx.11 - 20xx.02

中國移動

兼職推銷

負責制定學會工作計劃，管理內部日常事務和宣傳事務，監督各項事務的執行

作為主要負責人策劃了“xxxx大學首屆會計人文節”，舉辦了比賽、論壇、講座、沙龍、參訪等共十余場活動，通過網絡和實物宣傳共吸引千余人參加

技能證書

證券從業資格證，CFA 1級

精通Excel、PPT、Word

CET6 500

興趣愛好

足球，心理學

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時間一晃而過， xx年已接近尾聲?；仡欉^去的這一年我在集團公司，收獲和感受頗多。在這一年中前半年主要負責前臺工作，后經領導對我工作的信任，轉為負責集團公司的檔案管理工作及綜合辦公室的其他工作。在這一年中，我對自己的工作操守嚴要求，對新工作多學習了解，對工作中的不足，不斷總結和改正。使自己能跟隨上集團公司前進的步伐，為集團公司今后的進展獻出一份微薄之力。

一、主要工作的概述

過去的一年在領導和同事的悉心關懷和指導下，通過自身的一些努力，也取得了一些工作成果，但是也有諸多不足?；仡欉@一年，現將我所負責的工作總結如下：

(一)、前臺接待工作

主要負責(1)來客的接待、引見工作：

(2)總裁辦公室及大廳的日常衛生整理工作;

(3)打印機的打印督察;

(4)來文、傳真的接收和發放;

(5)考勤管理與統計工作并報送財務;

(6)酒店和餐飲用餐的預定;

(7)集團物業費、電費的準時繳納。

(二)、檔案管理工作

集團公司檔案的主要內容：

(1)集團公司以及下屬路橋公司、房地產公司的原件;

(2)建設公司、煤礦、電廠相關證件的掃描件及復印件;

(3)集團公司的人員證書的原件與復印件，主要有：項目經理證、三類平安人員證、建筑師證等; (4)集團公司相關的`榮譽證書;

(5)集團公司的部分合同。檔案工作主要對以上的證件進行管理與登記，便于集團公司與下屬企業的證件的交換，定期辦理公司需年檢的證件。

(三)、辦公用品的管理

工作主要負責集團公司的辦公用品的整理、統計與出、入庫登記。每月對辦公用品庫進行點庫，并將所剩物品的數量與金額統計入冊。

(四)、固定資產管理

主要負責集團公司中固定資產的統計、登記和管理工作，內容主要將公司的固定資產進行編號，便于集團公司固定資產的進、出管理。并對固定資產進行定期的檢查，查看是否有損壞狀況，每年定期對固定資產進行盤點，查清數量。

(五)、其他工作

1、集團公司花卉的定期更換與租賃費用的定期繳納;

2、集團協議酒店的管理，對西安市內的三星以上酒店簽訂住房協議，并將簽訂過協議的酒店編制入冊;

3、集團公司日?？腿说慕哟约八王r花的購買;

4、集團公司衛生的維護;

5、部分辦公物品的選購工作;

6、關心綜合辦公室其他同事完成相應的工作;

7、與下屬公司的業務溝通。

20xx年，在辦公室領導的領導下，在同事們的支持和關懷下，較好地履行了工作職責，基本上完成了工作任務。 辦公室工作事物多，頭緒雜。初到辦公室，毫無頭緒，不知如何開頭，于是虛心地向四周理論水平高、業務力氣強的同志學習，取人之長，補己之短，努力豐富自己、充實自己、提高自己，本著“先學一步，多學一點的原則”，主動向同事請教，半年來特殊感謝同事們對我的關懷。 在這里做過的工作不想多提，由于都很零散，做每件事之前我都告送自己要用心，宣布傳達欄的設計自己較滿意，但感覺對稿件的拿捏上總覺得不夠深度和廣度，總拿著這樣的稿子到領導那里修改自己都覺得不好意思，所以今日想過多的做一下自我檢討，這半年中總結出自己一個最大的缺點就是“惰性”較強。有些工作不能做到今日事今日畢;對待大事的靈敏度不夠高，造成宣布傳達不準時、不到位，直接影響稿件的質量;有時做事會消逝虎頭蛇尾，有方案，但往往落實效果不理想;對待工作中消逝的問題，不能一針見血的找出問題癥結所在，缺乏理論學問學習。

在今后的工作當中，一是要加強理論學問學習，多看一些對工作有關懷的相關書籍，提高工作力氣，做好本職工作。在原每月向市公司必投一篇稿件的基礎上，提高稿件質量，提高對大事反映的靈敏度，多投稿，更要多學習，多請教，開闊視野，拓寬思路。二是要勤奮干事，主動進取。認真做好本職工作和日常事務性工作，做到腿勤、口勤。一如繼往的踏實工作，任勞任怨，務實高效，不斷自我激勵，自我鞭策，時時處處嚴格要求自己，自覺維護辦公室形象，力爭高效、圓滿、妥當地做好本職工作。三是要堅持做到每日記工作日志，并準時總結，找出差距與不足，準時改進。

請領導和同事們監督、批判、指正，我確定會用心、盡力去做，為綜合辦公室各項工作的順當開展做出自己最大的努力。

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作為一名新入職的券商員工，我在公司的前三個月里收獲頗豐。在這個行業里，很多知識需要不斷的學習和實踐，同時也需要不停地調整思維方式和工作習慣。以下是我在入職初期所體驗到的內容和心得體會。

一、 了解公司文化和行業知識

作為一名券商人，我們首先需要了解自己公司的文化和發展方向。通過閱讀公司的介紹、觀看宣傳視頻和參加公司內部的培訓，我對公司的文化有了初步的了解。在了解公司文化的同時，我還需要掌握基本的行業知識，如股票、債券、基金、理財等金融產品的性質、投資方式和交易流程等。這些內容需要不斷的學習和實踐，才能真正掌握。

二、 熟練掌握工作流程和軟件系統

在工作時，熟練使用公司的工作流程和軟件系統是必不可少的。在入職初期，我先是逐個學習各個部門的工作內容，之后在導師的指導下熟練掌握了軟件系統的使用。這些系統對于券商人來說非常重要，如融資融券系統、股票交易系統、慈善基金系統等，需要我們不斷學習和探索，才能更好地服務客戶。

三、 留意市場動向，把握投資機會

在券商這個行業里，市場變化是十分頻繁的。作為一名券商人，我們需要時刻留意市場動向，把握投資機會。在公司內部，我們可以通過看行業分析報告、聽專業講座等方式了解市場動態。在實際工作中，通過積累工作經驗，也能夠更好地把握投資機會。

四、 多溝通交流，團隊合作

券商這個行業對于團隊合作和溝通交流的要求相當高。作為一名新入職的員工，我們需要多向導師、同事請教，并與部門內外的同事建立起良好的溝通和合作關系。在工作中，共同面對問題、協同解決難題，不僅可以提高工作效率，同時也有助于提升個人的領導和團隊協作能力。

總之，券商入職工作需要不斷學習和實踐，要熟練掌握基本知識和工作流程，要不斷留意市場動向，把握投資機會，同時也需要建立良好的溝通合作關系。只有積極進取，才能在這個行業里不斷發展壯大，成為一名優秀的券商人。

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尊敬的領導：

我是一名券商試用期員工，經過這段時間的試用，我深刻認識到了自己在職業生涯中的重要性和不足之處，現在向您提交我的自我鑒定報告，希望能夠得到您的指導和幫助。

作為一名新加入券商行業的年輕人，我非常感謝公司為我提供了這個機會，讓我能夠深入學習和了解金融行業。在試用期期間，我認真履行了自己的職責，積極參與公司的各項工作，認真學習和掌握相關的知識和技能，并且積極與同事和領導溝通交流，不斷提高自己的工作能力和綜合素質。

在金融領域，我深知不斷學習和更新知識的重要性。在試用期期間，我認真學習和掌握了公司相關的金融產品和投資策略，并且積極參加了各種培訓和學習活動，不斷提高自己的專業水平和業務技能。同時，我也積極參加了各種行業活動和學術交流，不斷拓展自己的視野和思路，為今后的職業發展打下堅實的基礎。

在工作中，我注重團隊合作和溝通協調。我積極參與團隊工作，與同事和領導保持良好的合作關系，共同完成公司的各項任務。同時，我也注重個人發展和自我提升，不斷提高自己的綜合素質和職業能力，為公司和團隊的發展做出更大的貢獻。

最后，我深知自己在工作中還存在不足之處，例如在專業技能和業務經驗方面還需要不斷提高，在工作中也需要更加積極主動和認真負責。但是，我也相信自己能夠通過不斷學習和努力，不斷提高自己的綜合素質和職業能力，為公司的職業發展做出更大的貢獻。

感謝您的時間和耐心閱讀我的自我鑒定報告，希望您能夠給予我更多的支持和指導，讓我能夠更好地完成職業生涯中的工作任務。

此致

敬禮！

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在我大三的時候，我有幸能夠獲得一家著名券商的實習機會。這對我來說是一個寶貴的機會，因為我一直對金融行業充滿了濃厚的興趣，并渴望在這個領域有所作為。在這篇周記中，我將詳細地描述我在券商實習的經歷和所取得的成長。

第一周，我步入了券商的大門，第一次踏入了這個充滿了榮耀和機遇的職場。在實習的第一天，我非常緊張，畢竟這是我第一次接觸到金融行業的實際工作。但是，幸運的是，我被分配到了一個非常友好且樂于幫助的團隊中。我的導師是一位經驗豐富的交易員，他為我提供了很多的指導和支持，幫助我迅速適應了這個新環境。

在第一周的實習中，我主要是觀察和學習。我跟隨著我的導師參加了幾個重要的會議和交易活動。我學習了如何分析市場行情，如何制定交易策略，以及如何與客戶進行有效的溝通。這些經驗對于我來說是非常珍貴的，它們不僅幫助我了解到了金融市場的復雜性，也進一步激發了我對金融行業的熱愛。

在接下來的幾周中，我開始逐漸接觸到了實際的交易操作。我被要求參與到一些交易項目中，幫助分析市場數據，制定交易決策，并與交易對手進行協商。這種實際的參與讓我更加深入地理解了金融市場的運作機制，并培養了我的決策能力和溝通能力。盡管剛開始我可能有些緊張和不自信，但是隨著實踐的不斷積累，我逐漸變得更加自信和熟練。

除了參與到實際的交易操作中，我還有機會學習和應用一些金融工具和軟件。券商為我提供了一套專業的交易軟件，通過這些軟件我可以更好地分析市場數據，并進行模擬交易。這些工具不僅能夠提高我的交易效率，也讓我對金融市場的運作更加透徹。

在實習的最后一周，我被要求參與到了一次大型的IPO項目中。這是一個非常重要和令人激動的機會，因為我可以親眼見證一個公司從資本市場籌集資金的過程。在這個項目中，我需要與團隊中的其他成員密切合作，協助進行市場調研，分析公司財務數據，并撰寫投資報告。雖然這個項目非常具有挑戰性，但是也提供了我一個很好的機會來應用我在實習期間所學到的知識和技能。

通過這次實習經歷，我不僅對金融行業有了更深入的了解，也培養了自己在金融領域工作的能力。我學會了如何分析市場行情，制定交易策略，與交易對手進行協商，并熟練地運用金融工具和軟件。同時，我也學會了如何與團隊成員合作，如何在高壓環境下保持冷靜和專注。這些能力對于我未來的職業發展無疑是非常寶貴的。

總而言之，我的券商實習經歷是一段寶貴的經歷，它讓我更加深入地了解了金融行業，并培養了我在這個領域工作的能力。通過實際的交易操作和參與到大型項目中，我學會了如何分析市場數據，制定交易決策，與交易對手進行協商，并熟練地運用金融工具和軟件。我深信這些經驗將成為我未來職業發展的強大資本，讓我在金融行業有所作為。

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證券經紀人指在證券交易所中接受客戶指令買賣證券，充當交易雙方中介并收取傭金的證券商。它可分為三類，即傭金經紀人、兩美元經紀人與債券經紀人。下面是.jinpinTjian ul li a小編為大家帶來的證券經紀人如何防止再上券商的當的知識，歡迎閱讀。

一、背景介紹

隨著2017年某證券公司出臺嚴厲的營銷人員的考核制度，已經有越來越多的營銷人員被迫離開了，營銷人員的客戶大多是帶不走的，這樣券商達到了一石二鳥的目的;另外有不少網友向協作網平臺反映自己所受到的不公平待遇，特別是一位證券經紀人朋友的經歷更具有代表性，他在35歲前是一名創業者，有自己的小公司，小日子過得還不錯，因為自己喜歡炒股，認為若作為一名證券從業人員可能會有更多的機遇，與是就來到了某券商擔任證券經紀人，在他35-45歲的這十年里，這名經紀人開發的客戶累計有3-4億，但該券商加大對營銷人員考核后，他被迫離開了這家公司，后面想休息一段時間后，看在私募基金方面有沒有發展的機會。他與協作網溝通時明確表示，因為與證券公司簽訂的合同，這些合同都是總部統一發放并且上通過例規審核過的，所以想與他們打官司成功的概率并不是太大。

但作為中國證券經紀人協作網來說，也是國內唯一存續時間最長的經紀人交流平臺，我們一方面可以借助新媒體的力量來揭露不良券商的不道德行為，另外一方面也是要幫助證券經紀人提高篩選證券公司的甄別能力。因為我本人在2000年從事證券經紀人工作，2006年至今創辦協作網，期間也在券商總部及營業部從事過經紀業務的相關工作，將經紀人如何篩選券商的思路與大家分享一下：

二、券商的基因

1.我們在選擇一家證券公司時，主要是看其在基因，比如有些券商主要是以客戶經理為主，并且在上一輪的市場當中獲得了較好的成績，目前也積累了大量的客戶經理模式的經驗，像這樣公司本身的經紀人數量是極少的，如果有一天也想發展經紀人模式，則可能是因為考慮到營銷人員的高成本的原因而被迫采取的短期策略。

2.歷史回顧：對于大多數證券公司來說，在發展客戶經理或者經紀人模式時，有沒有大規模招人與裁員的現象。對于有裁員歷史的券商，有些是新上任了一位分管經紀業務的副總裁，或者新挖了經紀業務部的總經理，而采取的這一模式;另外一個方面可以通過百度來查詢相關的負面信息，另外一方面也可以到中國證券經紀人協作網的論壇中可以輸入相關的關鍵詞進行查詢。若有歷史不良記錄的證券公司，骨子里面就有壓榨經紀人的傳統，若你還是選擇這樣做，我只能夠說你是自投羅網，記得某券商在2008年大規模裁員經紀人后，在后續的幾年里又是拋出高底薪的客戶經理制與高達百分之八十的經紀人提成制度，最后的結果大家都是能夠看到的，你看重的是他的底薪與高比例提成，不良券商想看到的是裁掉你而留下你的客戶，希望大家銘記在心。

3.互聯網基因：有證券公司大力發展互聯網，主要認為未來有了互聯網的工具后，營銷都去中心化了，所以營銷人員存在的意義就不大了;這樣的公司是我們要小心的，今天忙著互聯網導流，明天又忙著經紀人導流，這其實是一個誤區，經紀人與證券公司的合作是一個長期的過程;我看到國內有些證券公司給下屬分公司下招募1000名經紀人的指標，全年過萬的經紀人指標，我看了后背冒冷汗，不知道他們到底想要什么?(風險如何控制?是為了做大市值來賣個好價錢嘛?)這里面的水很深，有些話不方便多講，對于他們來說，整個市場可以收割的韭菜經紀人太少了，但是又有多家做到講誠信同時又在骨子里面認可經紀人模式呢?

三、券商高管團隊的歷史沿革

1. 通過分析高管團隊來分析一家公司的經紀人制度的穩定性，特別是分管經紀業務部的副總裁，我見過一位某證券公司的副總裁，當年就是靠大規模發展營銷團隊，然后再大規模裁員，然后自己換一家券商繼續干這樣的動作，在這樣的過程中受到迫害的經紀人與客戶經理越來越多，但此人的位置越坐越高，當這樣的人分管經紀業務時，后續推出的營銷人員的制度大家是可想而知的，我感覺到大家比拼的不是專業，而是哪個更沒有底線。

2. 營業部總經理的分析，對于基因不是太明顯的證券公司來說，是否發展經紀人并不是一個戰略目標，上層也沒有太多的關系，總部的'意思由營業部來進行自主發展，這就需要經紀人來考察一個營業部總經理對本營業部的經紀人的定位，如咨詢本營業部的經紀業務的策略、營銷隊伍的現狀、經紀人的存量如何、經紀人客戶對營業部整體的占比等不同的維度來分析相關制度的穩定性;另外一個方面就是看此營業部總經理自身的發展軌跡，因為一營業部總經理是從客戶經理、團隊長、營銷總監到總經理這路徑，后面的套路大家應該是可想而知的;另外要思考這家營業部對經紀人展業的支持具體有哪些?營銷支持、研究支持、服務支持等。

四、當地的監管態度

1. 不同的證券公司歸屬不同的監管局，不同的監管局有著明顯的風格，在一些省份經紀人數量特別少或者前些年是禁止實行經紀人模式的地區，無論是監管還是這家的券商，骨子里面是不是認同這樣的監管模式。另外一個方面，各地地區的核心券商對當地的監管層的影響也是較大的，要仔細分析具體的原因，在此我就不展開述說了。

2. 有沒有背景券商對經紀人的影響：表面上來看越是有背景的券商在發展經紀業務有一定的優勢，如營銷人員開展打擦邊球的營銷工作，看上去合作雙方都得利，但實際對于經紀人來說卻是個巨大的風險，一是因為你的不規范會給自己的證券職業生涯帶來較大的風險，成熟的經紀人要認真學習相關法律法規，要保護好自己。另外一個方面當這樣的公司與營銷人員發生矛盾時或者裁員時，他是可能通過私下的動作來將一些投訴事件和諧掉，此話題比較敏感，在此不方面展開，所以我們要多看看那些維權的經紀人所屬哪些公司，最后得到的結果又是什么，當你沒法與不良券商作斗爭時，最好離他們遠一點，因為你在這個市場活是靠你的努力、勤奮、專業，要記住“客戶不是天下掉下來的”，當你失去了你的專業，你在這個市場生存的價值也就沒有了，別太在意所謂的高管給你劃的餅，因為你未來是否立足的不是每個月開發了多少資產量也不是賣了多少產品，而是你要考慮一下是否真正給你的客戶創造價值。

五、公司的規模

1. 目前的證券公司存在大、中、小券商之分，對于太大的證券公司若不是將經紀人作為其發展業務的戰略，則要參考其未來是以投行業務、資管業務等為重點，我不建議經紀人與一線品牌的大券商合作，因為從歷史經驗來看，這些群體不良的記錄較多，同時因為別人家大業大，對經紀人產生的那點業務量并不一定看重，上面再來一個轉型，或許對于你來說又將面臨著一波新的裁員風波。

2. 對于小型券商來說，一是存在被并購的風險，二是系統存在不穩定。我提醒各位的是大多數證券公司在其輿情監控方面是花了大價錢的，所以就算是系統宕機，你是在媒體上與網站上也是看不到的，這就是需要發揮協作網的網友協助的力量，大家實現信息共享，客觀了解一些事實的真相，據網友反饋，國內某小券商，今年大規模招募經紀人，但自己的系統宕機了三次，對外宣稱是防火演練，這簡直就是一個笑話。

3. 對于中型券商，特別是已經上市的證券公司，因為存在信息披露等原因，相對的公司治理結構還是比較完善的，另外這樣的公司短時間內并兼并重組的概率并不是太大，若是從總部到營業部都重視證券經紀人，并且有成型的體系的，則是可以作為觀察的對象，我不在此推薦任何一家證券公司，但對于協作網來說已經回絕了多家我們認為不講誠信的公司的合作。

六、引發行業思考

最后，我們認為經紀人模式一定是未來的風口，我們有幸看到多家財經媒體也開始關注證券經紀人的動向，我們感到很欣慰，但對于媒體來說，只是表述目前行業內發生了哪些事，但專業分析未來經紀人的走向，還得要看證券行業內同行的觀點。我將在這二天再寫“未來有競爭的力證券經紀人制度”及經紀人模式演變的過程文章，希望大家繼續留意我們微信訂閱號的內容。

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一、場外市場部培訓：新三板流程及簽約和立項標準

**年**月**日會議紀要

一、會議議題

場外市場部培訓：新三板流程及簽約和立項標準。

二、會議主要內容

（一）新三板項目流程

全國股份轉讓系統推薦掛牌項目分為以下十一個步驟： 步驟一：前端業務人員項目開發；步驟二：項目初審；步驟三：初步盡職調查；步驟四：項目簽約；步驟五：項目立項；步驟六：項目啟動；步驟七：改制及項目材料制作；步驟八：場外市場部復核；步驟九：項目內核；步驟十：備案掛牌；步驟十一：持續督導。

1、步驟一：前端業務人員項目開發

1.1 收集企業的基本信息 1)企業的基本資料（含營業執照、公司章程等）； 2)企業所處的行業資料（含主要競爭對手等）； 3)企業股權結構（有無外資）；

4)企業注冊信息、高新技術認證、核心技術等； 5)企業近兩年財務審計報告，如企業未進行財務審計，則提供企業近兩年財務報表（真實報表）；

6)其他資料。

1.2信息記錄匯集

1)根據1.1中收集的基本信息，填寫《中小企業基本情況調研表》（附件一：《中小企業基本情況調研表》）【建議添加填寫說明，方便營業部填寫】；

1.3 項目材料報送

1)將《中小企業基本情況調研表》及其附件報送分公司場外業務專崗；

2、步驟二：項目初審

2.1 分公司場外業務專崗在兩個工作日內審閱報送的《中小企業基本情況調研表》： 1)審查報送材料的完整性，若材料不完整，則提請前端業務人員補充提供；

2)初步判斷企業是否符合《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目簽約標準》（附件二：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目簽約標準》）【包括財務指標、成長性指標等】。若企業不符合《簽約標準》，則項目暫時終止，其項目信息進入項目庫，由前端業務人員負責項目維護。

2.2分公司場外業務專崗在兩個工作日內撰寫初審意見提交至場外市場部區域負責人；

2.3 場外市場部區域負責人復核并在兩個工作日內做出項目初審最終反饋。

3、步驟三：初步盡職調查

3.1 分公司場外業務專崗進行初步盡職調查

1)成立初步盡職調查小組，確定初步盡職調查負責人、法律初步盡調人、財務初步盡調人、行業初步盡調人； 2)進行初步盡職調查（附件三：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目初步盡職調查提綱》）；

3)形成初步盡職調查報告（附件四：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目初步盡職調查報告模板》）；

4)形成項目建議書（附件五：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目建議書模板》）。

3.2 場外市場部區域負責人復核

1)初步盡職調查報告復核； 2)項目建議書復核；

3)做出復核反饋，根據實際情況確定項目終止、暫停、啟動。

4、步驟四：項目簽約

4.1 分公司場外業務專崗與企業溝通項目簽約事宜

1)向企業發送《**證券代辦股份轉讓系統掛牌轉讓總服務協議》（附件六：《**證券代辦股份轉讓系統掛牌轉讓總服務協議》）；

2)與企業就掛牌協議達成初步一致； 4.2 分公司場外業務專崗將《**證券代辦股份轉讓系統掛牌轉讓總服務協議》報分公司總經理及場外市場部

4.3 分公司總經理、場外市場部進行簽約反饋

4.4 項目簽約

5、步驟五：項目立項

5.1 分公司成立項目小組

1)分公司根據分公司（or場外市場部）制定的《**證券（XX分公司）全國股份轉讓系統推薦掛牌項目小組設立及項目收入分配指引》（附件七：《**證券（XX分公司）全國股份轉讓系統推薦掛牌項目小組設立及項目收入分配指引》）確認項目承攬人員及其貢獻，成立項目小組成員，包括項目負責人、項目簽字律師、項目簽字會計師、項目簽字行業分析師、其他法律調查人員、其他財務調查人員、其他行業調查人員；

5.2 向場外市場部提交立項申請報告

1)項目小組根據立項標準【附件八：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目立項審核指引》】制作《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目立項申請報告》（附件九：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目立項申請報告模版》）；

2)項目小組按照相關流程向場外市場部上報《立項申請報告》。

5.3場外市場部的內核小組審核《立項申請報告》

5.4法律合規部等部門按照進行項目立項審查

6、步驟六：項目啟動

6.1 確定中介機構

1)項目小組根據中介機構選取標準（附件十：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目中介選取標準及中介機構庫》），選取會計師事務所、律師事務所、評估機構等； 6.2 召開項目啟動會議：

1)項目小組召開項目啟動會議；

2)項目小組制定總體工作時間表（附件十一：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目總體工作時間表》），報送至企業及場外市場部；

3)項目小組制定分階段的工作時間表（附件十二：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目分階段工作時間表》），報送至企業及場外市場部；

6.3 提交項目改制方案

1)項目小組制定改制方案（附件十三：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目改制方案模板》），提交場外市場部區域負責人進行報備，場外市場部區域負責人在五個工作日內進行項目改制方案反饋。

7、步驟七：改制及項目材料制作

7.1會計師事務所會計師負責

1)最近兩個完整會計財務報告； 2)評估及驗資報告。7.2 律師事務所律師負責

1)改制材料； 2)法律意見書。

7.3券商項目小組負責

1)項目小組根據項目改制及材料制作指引，（附件十四：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目改制及材料制作指引》），制作項目材料，包括：企業改制報告、股份報價轉讓說明書、盡職調查報告、推薦報告、內部核查表、工作底稿等。

7.4 項目小組協助企業完成：

1)公司章程及營業執照；

2)發行人內設有權機構關于全國股份轉讓系統推薦掛牌事項的決議；

3)全國股份轉讓系統推薦掛牌推薦函； 4)全國股份轉讓系統推薦掛牌協議；

5)發行人全體董事、監事和高級管理人員對備案文件真實性、準確性和完整性的承諾書。

8、步驟八：場外市場部復核 8.1 項目小組向場外市場部區域負責人提交項目材料

8.2 場外市場部內核小組進行復核

1)材料完整性； 2)財務等規范性；

3)改制等程序合法合規性；

8.3 場外市場部內核小組在十個工作日內進行反饋

1)若材料不完整，則提請項目小組人員補充提供； 2)若企業財務不規范，相應內控制度不健全，則建議進行相應規范；

3)若改制等程序未按照改制方案等實施，則建議改正。

9、步驟九：項目內核

9.1 場外市場部發起項目內核

1)場外市場部根據內核指引（附件十五：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌項目內核指引》）發起項目內核；

9.2公司內核小組在十五個工作日內完成項目內核，并進行內核反饋

10、步驟十：備案掛牌

10.1 場外市場部負責項目備案

1)向交易所備案； 2)取得反饋。

10.2 項目小組根據反饋進行復查

10.3 場外市場部取得備案函

10.4 場外市場部負責項目掛牌

1)股份登記； 2)掛牌。

11、步驟十一：持續督導

11.1 場外市場部根據《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌企業持續督導管理辦法》（附件十六：《**證券全國股份轉讓系統推薦掛牌企業持續督導管理辦法》）明確掛牌企業持續督導人，進行持續督導，督導內容包括：

1)審計報告； 2)現場核查； 3)三會信息披露； 4)關聯交易披露；

5)股份質押、轉讓等股份變動披露； 6)其他重大事項披露。

（二）新三板立項標準

1、擬掛牌公司屬于國務院規定的節能環保、新一代信息技術、生物制藥、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七大戰略性新興產業或文化創意產業、商業模式創新產業，其按照最近一期經得起審計的營業收入測算當年營業收入不低于人民幣1,000萬元，或按照最近一期經得起審計的凈利潤測算當年凈利潤不低于人民幣100萬元，或最近兩個會計營業收入復合增長率不低于50%，或國內知名投資機構已投資入股；

2、擬掛牌公司不屬于1規定的產業，其按照最近一期經得起審計的營業收入測算當年營業收入不低于人民幣3,000萬元，或按照最近一期經得起審計的凈利潤測算當年凈利潤不低于人民幣300萬元，或最近兩個會計營業收入復合增長率不低于20%，或國內知名投資機構已投資入股；

3、擬掛牌公司合法合規經營，擬掛牌公司及控股股東、實際控制人最近兩年不存在重大違法違規行為；

4、擬掛牌公司已制定明確的發展戰略及業務方向，具有持續經營能力；

5、擬掛牌公司已按照相關規定設立獨立的財務核算部門，建立相應財務管理等公司管理制度；

6、擬掛牌公司不存在同業競爭，或有切實可行的解決同業競爭的方案；

7、擬掛牌公司不存在重大關聯交易；

8、擬掛牌公司股東出資已真實到位，不存在虛假出資、出資不實等情形，不存在大額股東占款情形。

9、全國中小企業股份轉讓系統要求的其他條件。為保證全國中小企業股份轉讓系統推薦掛牌項目的業務開展，抓住時機確立與擬掛牌公司的合作關系，推薦掛牌項目簽約標準以未來可預見的期限內能達到立項標準為準。

（三）強調事項

1、律師事務所、會計師事務所等中介機構的介入時點：首次進場時不要帶中介機構進入，避免給客戶造成我們不專業、需依賴中介機構的不良印象，須簽約以后再帶中介結構進場；

2、初次拜訪時控制我方人數，介紹人、承攬人、場外市場專崗等幾人進入即可；

3、在選擇客戶方面，新興的創新企業對業績要求不高，甚至可以虧損，但是傳統行業的企業要求規模比較大。要先簽約，簽約條件可以比較寬松建立合作關系，符合立項標準的再立項，嚴格控制立項企業質量。不符合立項條件的簽約企業可以繼續培養，待其符合立項條件之后再進行下一步。

二、專業解讀：新三板要求主辦券商設立內核機構

全國股轉系統發布《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商內核工作指引(試行)(征求意見稿)》指出，主辦券商應加強推薦業務的質量管理與風險控制，設立內核機構，建立健全內核工作體系。

征求意見稿要求主辦券商內核機構以召開內核會議形式對內核事項進行審核。內核會議經審核同意推薦掛牌后，主辦券商方可向全國股轉公司報送推薦文件和掛牌申請文件。內核專員應制作現場核查工作底稿并由主辦券商歸檔留存，保存期限不少于10年。

投行小兵對此簡單發表十條意見，個人觀點，隨時交流：

1、股轉公司最近一直在持續不斷地放所謂的“大招”，其目標無非就是督促券商能夠勤勉盡責，切實保證盡職調查和信息披露的準確完整，以期推薦掛牌企業質地優良、風險可控。

2、股轉公司深層次的含義可能是：我該教你做的、該讓你做的、該逼你做的，都已經全部都告訴你了，如果以后掛牌企業再出了什么事，那就別怪我不客氣了。

3、對于新三板掛牌后續要推出的工作底稿現場核查制度，有人認為最終會流于形式沒有本質影響，有人認為會帶來很大的震動甚至是變革。小兵的觀點是，這個問題必須要方面看。

4、當推薦掛牌時留下的很多隱患在持續督導中逐漸爆發時，當現場核查人員在現場隨便就可以發現問題時，流于形式的想法可能自己這里就過不去了。就如同是IPO的財務核查，以前也是沒有的后來搞得怨聲載道，但是最后大家也只能堅持下來并且誰也不敢流于形式。

5、另一個方面，話又說回來，讓新三板掛牌企業經歷IPO那樣的財務核查也是不現實的，這就涉及到一個度的問題。現場核查，說白了更重要的還是財務核查，畢竟很多法律問題都有工商、外管、外匯等部門進行日常監管。而財務核查的核心就是在于怎么樣保證公開披露的財務信息如何保證真實準確完整。這個小兵以前也說過，重點在于企業的產銷存以及必要的內部控制體系，這是企業生產經營的核心，也是公眾公司向投資者需要交代的核心。

6、這里還有一個細節，那就是現場核查的人員是內核專員。在現場核查之前，內核專員就要承擔掛牌企業后續持續督導的責任而很多人唯恐避之不及，而現在又要進行現場核查，那么這個功勞有限責任無限大的差事到底該怎么去安排也是個需要智慧的問題。

7、大家都在微信群里聊，有的說我們一直都有現場核查制度，從來就沒追求過掛牌數量；有的說我們一年掛牌100+，現場核查是不可能的事情。對于前者，可能需要對原來自覺進行的現場核查根據規則進一步的強制規范；而對于后者，必須要從零開始思考整個新三板的承做流程和風控措施，說到影響想想頭皮都會發麻。

8、也就是因為這個原因，小兵才覺得，未來一段時間的新三板市場可能會發生一些變化，也有可能是一個不小的變化。這些變化從前面的一開始不同的現場核查態度開始，也可以從今晚開始：有的人已經開始打電話召集人人想對策，有的人可能覺得無所謂而已。

9、對于國內IPO嚴苛的審核制度曾經有這樣的說法：歷史上要把家底全部搞清楚，企業認了；財務上要進行翻天覆地的核查，企業認了；時間上要等上少則三年多則五年甚至十年的時間，企業也認了。企業為什么這么愿意忍辱負重，說別的都是虛的，最靠譜的還是市盈率和造富效應。也就是因為這個因素，小兵有了一點小小的擔心。

10、新三板剛開始擴容的時候是不火的，是靠政府強有力的支持（主要是補貼）以及中介的積極引導（從零開始普及）才慢慢被接受發展起來的。而企業接受新三板的理由除了那些神乎其神的吹噓之外，只要就是想付出小的代價爭取上一個新的臺階一個平臺（時間短、零成本）。而現在，企業得到的沒有實質的改變，而企業的付出卻會明顯地增多（掛牌費用肯定提高、項目組費用也會增加、規范成本進一步增加），企業會不會選擇用腳投票呢？

三、關于新三板承做的一點“吐槽”

2015年做新三板就像打仗似的，項目一個接一個，做材料一份接一份，以前總想是想解決問題的方法，到了年末總結一下，才發現，制作內核和申報股轉公司材料中的各種“大坑”如果發現得早，其實都是可以避免的，只不過當時“船已靠岸”，也來不及說誰是誰非，只好硬著頭皮上了。

1、用熟不用生 用熟不用生，乃至理名言，尤其是有個好的會計師事務所和律師事務所合作。

財務是新三板材料制作的重中之重，尤其新三板企業以民營中小企業為主，產品分類、成本、稅收等多多少少存在這樣那樣的問題，搭檔一個好的事務所絕對事半功倍。每次和企業推薦或者地方政府推薦的會所吃飯時，總是會在心里默默把那些說“盡調不過兩三天”的會所記上小黑本。

而在與那些“好所里的不好的團隊”和“只能是他不能是別人”的會所的“斗智斗勇”的過程中，我們也得到了很多的經驗，一方面鞏固了會計學知識，另一方面也充分認識到,會計師在出第一次審計報告的時候，一定要盯著！而且一定要抽出時間去現場盯著！不然之后再找他們做調整，簡直難上加難！尤其是那些“尺度”大得很的和“完全不知所謂”的所。

今年以來我們碰見的律師都很順，好像除了在股東會和創立大會能不能同一天開發生過爭論之外暫時不知道如何吐槽。

2、給企業做好普及與宣講很重要

之前很多企業老板不想上新三板，認為新三板股份不能像主板一樣自由流通，因而缺乏興趣，待新三板于2014-2015年初大火了一把之后，又紛紛找上門來，說得最多的話就是“不是說虧損也能上？”、“我們企業沒有什么問題”、“我們一定要利用資本市場來把企業做大做強，比如說，我們一個新項目一定能賺錢，就差XX萬”。

2015年，走過了很多地方，看了很多企業，雖然新三板對于企業掛牌要求尺度較于主板要寬松許多，但是并不是沒有底線。不是一張口“反正地方補助已經涵蓋了掛牌費用”就能上去的，也不是上了之后馬上就能定增，馬上就能溢價轉讓，能夠讓股東套現的。總而言之，掛牌不是為了借助資本市場來擴大規模，而是已經貸不到款了，想以通過成為公眾公司之和去銀行貸款、向政府要好處的出發點的企業比比皆是。

不會游泳卻想在河邊摸魚的，最后大概都被淹死了罷。

四、新三板承做總體流程說明

新三板總體流程 階段1：簽約機盡職調查

主要由業務部門負責人、業務人員參與；

向企業發放《企業基本情況調查表》，對企業進行盡職調查，并考慮是否進一步與企業簽訂合同。

階段2：股改

券商會同會計師、律師，針對盡調中發現問題，制定相應的改制安排，幫助企業順利完成改制，并由各股東簽署發起人協議。

該階段會計師出具股改報告，律師幫助企業設立三會機構及制定三會文件。

階段3：內核

項目組進行項目質量和風險評價，提交立項申請； 質控部門組織初審，立項會議表決。

立項完成后，項目組進行準備內核材料，提交內核申請； 相關人員發表意見，質控部門組織內審，必要時進行現場審核；

內核小組審核并進行表決。階段4：申報 項目組向股轉公司提交申報材料，收到問題反饋并回復反饋意見

接受股轉公司反饋，并回復意見。階段5 掛牌：

按股轉公司及結算公司的要求，券商陪同掛牌企業辦理掛牌手續及遞交相關材料；

備注：各流程說明及所需材料詳見各附件。

五、券商提高新三板立項標準、收費和行業規模

據獲得的一家大型券商新推出的新三板立項管理辦法顯示，立項財務指標要求包括：

1、擬掛牌企業申請立項前一或最近一期，主營業務收入為5000萬元（含）以上，或者扣除非經常性損益后的凈利潤為500萬元（含）以上；

2、不符合1條件的，對屬于優勢行業的擬掛牌企業申請立項前一或最近一期，主營業務收入為1000萬元（含）以上，或者扣除非經常性損益后的凈利潤為100萬元（含）以上。優勢行業包括互聯網、醫療、教育、體育、大娛樂、大消費、環保技術應用、高端制造等；

3、對屬于優勢行業的擬掛牌企業但不符合上款2條件仍提出立項申請的，項目組在提交《立項申請報告》等材料同時，需補充提交《可持續經營能力論證報告》，由立項委員會審核投票。

“收費確實都漲了，立項財務指標現在和之前比肯定會提高一些，不過具體還要看行業，生物醫藥等具有發展前景的鼓勵性行業可放寬財務標準?！鄙鲜鋈绦氯迦耸肯颉秶H金融報》記者說，隨著分層制度的推出，新三板掛牌企業的門檻也會相對提高。（國際金融報記者姚以鏡）

主辦券商壓力大，62家新三板公司推遲披露年報 出來混總是要還的，最近新三板年報披露收官，62掛牌公司因為未能在4月30日之前披露2015年年報，被股轉系統暫停轉讓了。

62家公司中有52家年報預約披露時間是在4月30日之前，但未能按照計劃披露年報，3家公司預計披露日期在5月份之后，其余公司未預約披露時間。審計機構忙不過來

皆悅傳媒（832030）第一次預約年報披露時間是4月22日，由于審計機構立信會計師事務所過于繁忙，后來更改預約披露時間為4月29日。估計審計機構確實沒空，到了4月29日皆悅傳媒才宣布要更換會計師事務所，年報預計披露時間干脆推遲到6月27日了。這距離年報披露的絕對“大限”6月29日只有2天時間，如果6月29日之前還是拿不出年報，那等待皆悅傳媒的就不止暫停轉讓這么簡單了。

立信會計事務所承擔審計工作的掛牌公司有823家，62家未按時披露年報的公司中有8家審計機構用的是立信，看起來立信的業務量確實是超過消化能力了。然而，并不是所有的年報延遲都可以賴到會計師事務所的頭上。

中成新星（831610）去年年底陷入“12中成債”違約漩渦，不僅官司纏身還被上海證交所出具監管警示函。中成新星今年3月29日炒掉了原來的會計師事務所，但因為公司本身存在重大不確定事項，新會計師事務所也沒辦法化腐朽為神奇，只好把年報預約披露時間推遲到了6月13日。今年加大處罰力度

和2015年的22家相比，今年因為未及時披露年報“挨罰”的公司數量增加了接近2倍?？紤]到新三板掛牌企業在過去一年里也增加了2倍，這倒也沒有什么奇怪的。

不過，解讀君發現，今年這62家公司中有24家其實是4月份之后，具體來說都是在4月14日之后才正式掛牌的，在時間上相對來說可能確實比較倉促。如果按照2015年的處罰力度，這24家公司中部分本來可能可以“幸免”。

2016年4月14日至4月29日，新掛牌公司一共有423家，未能及時披露年報的公司有25家。這25家公司中有24家都被采取了暫停轉讓的措施，一個疑似“漏網之魚”是漲稻文化（836912）。漲稻文化3月31日獲得掛牌同意函，4月21日正式掛牌轉讓。

從今年的處罰力度看，股轉系統的態度似乎是：雖然你掛牌時間比較晚，但作為一家已經成為公眾公司的企業，這不應該成為不及時披露年報的理由，所以該罰的就要罰。

券商提高新三板立項標準行業規模

例如，安信證券表示，為加強安信證券股轉系統推薦業務立項管理，促進掛牌業務規范運作，將實行新的新三板立項管理辦法，其中對財務各項指標都有所提高。

據一家大型券商新推出的新三板立項管理辦法顯示，立項財務指標要求包括：

1.擬掛牌企業申請立項前一或最近一期，主營業務收入為5000萬元（含）以上，或者扣除非經常性損益后的凈利潤為500萬元（含）以上；

2.不符合1條件的，對屬于優勢行業的擬掛牌企業申請立項前一或最近一期，主營業務收入為1000萬元（含）以上，或者扣除非經常性損益后的凈利潤為100萬元（含）以上。優勢行業包括互聯網、醫療、教育、體育、大娛樂、大消費、環保技術應用、高端制造等；

3.對屬于優勢行業的擬掛牌企業但不符合上款2條件仍提出立項申請的，項目組在提交《立項申請報告》等材料同時，需補充提交《可持續經營能力論證報告》，由立項委員會審核投票。

在業內人士看來，上述券商新的立項管理辦法大大提高了新三板掛牌要求。事實上，目前多家券商都已經提高了新三板的立項標準，同時，收入、凈利潤、規模、行業等，與之前相比都有新的要求了。此外，部分券商的收費標準也有所提高，包括后期持續督導費用。

六、新三板項目簽約、立項標準

一、新三板項目簽約標準

（一）擬掛牌公司有明確的意愿掛牌新三板；

（二）擬掛牌公司具備持續經營能力，具有未來投資價值；

（三）擬掛牌公司控股股東或實際控制人誠信守法，能夠

良好合作;

（四）擬掛牌公司管理團隊穩定；

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（五）擬掛牌公司在可預見的未來能夠達到立項標準。

二、新三板項目立項標準

（一）如擬掛牌公司屬于國務院規定的節能環保、新一代

信息技術、生物制藥、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七大戰略性新興產業或文化創意產業、商業模式創新產業、現代農業，其按照最近一期經得起審計的營業收入測算當年營業收入不低于人民幣1,000萬元，或按照最近一期經得起審計的凈利潤測算當年凈利潤不低于人民幣100萬元，或最近兩個會計營業收入復合增長率不低于50%，或國內知名投資機構已投資入股；

（二）如擬掛牌公司不屬于第1項規定的相關產業，其按 照最近一期經得起審計的營業收入測算當年營業收入不低于人民幣3,000萬元，或按照最近一期經得起審計的凈利潤測算當年凈利潤不低于人民幣300萬元，或最近兩個會計營業收入復合增長率不低于20%，或國內知名投資機構已投資入股；

（三）擬掛牌公司合法合規經營，擬掛牌公司及控股股東、實際控制人最近兩年不存在重大違法違規行為；

（四）擬掛牌公司已制定明確的發展戰略及業務方向，具有持續經營能力；

（五）擬掛牌公司已按照相關規定設立獨立的財務核算部門，建立相應財務管理等公司管理制度；

（六）擬掛牌公司不存在同業競爭，或有切實可行的解決同業競爭的方案及時間表；

（七）擬掛牌公司不存在重大關聯交易，或有切實可行的降低關聯交易比重的方案及時間表；

（八）擬掛牌公司股東出資已真實到位，不存在虛假出資、出資不實等情形，不存在股東大額占款情形，或有切實可行的還款計劃或解決方案；

（九）全國中小企業股份轉讓系統要求的其他條件。

七、企業掛牌新三板的10個步驟：

一個企業掛牌新三板的項目，就是一個簡版的IPO。這有兩層意思，一是它與IPO上市有很多相似之處，所以一定要嚴格要求(如果企業有轉板IPO的計劃，則更應如此);二是它與IPO相比，門檻低、流程少、時間短、費用省，所以流程可以適當簡化，沒有必要、也不可能死搬IPO的所有規則。

企業掛牌新三板的10個步驟：

1、前期咨詢

有些企業，一聽說掛牌新三板有那么多的好處，又見到不斷的有企業去掛牌(甚至還有自己的競爭對手)，便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定，并草率地啟動了掛牌程序。結果卻發現，掛牌過程阻力重重。好不容易成功掛牌了，卻又發現，自己預期的目的根本無法實現。之所以出現這樣的局面，是因為他們在行動之前，對新三板沒有一個系統的、透徹的認識。每個企業的情況都不一樣，新三板并不是適合所有的企業。另外，新三板有其自身的規則，很多企業事前并沒有搞清楚，這也是一個重要的原因。

所以在做出決定并采取行動之前，最好先咨詢專業機構例，對新三板有一個清楚、客觀的認識。

2、掛牌方案設計

經過論證，如果發現企業具備掛牌新三板的條件，企業的情況也適合，那就可以由專業機構為企業設計個性化的新三板登錄方案了。掛牌新三板只是一個手段，一個方式，并不是企業的目的。所以不能為了掛牌而掛牌，要在此階段設計好包括后續的融資和資本運營在內的整體方案。

3、協調中介機構進場

設計好個性化的掛牌方案后，就可以選擇、聯系中介機構(包括券商、會計師等)，并簽訂相應的服務協議了。至于如何選擇券商、如何簽訂協議、簽訂協議需要注意哪些問題，都需要咨詢專業機構例如安芙蘭資本提供專業法律意見。協議簽訂后，所有中介機構就可以進場開展工作了。

4、盡職調查

中介機構進場后的第一項工作，就是對企業進行盡職調查。盡職調查包括法律盡職調查和財務盡職調查等，是后續工作的基礎，也是成功掛牌的重要保證。

5、法律障礙解決

在盡職調查階段，有可能會發現企業掛牌新三板的法律障礙，或者法律瑕疵。由于歷史原因，企業存在這樣那樣的問題是很正常的。發現問題并不可怕，可怕的是存在問題而沒有發現。發現了問題想辦法解決就行了。但如果存在問題，卻沒有發現，那后果可能會很嚴重。甚至會使原本有可能解決的問題，最終變的不可解決，從而導致整個項目的流產。

6、股份制改造

企業掛牌新三板有一個前提，那就是企業的組織形式必須得是股份有限公司。而大部分的企業都是有限責任公司，這就需要先進行股份制改造，將有限責任公司改制成股份有限公司。

7、法律意見書

企業掛牌新三板，必須由律師出具專業的法律意見書，確認掛牌的合法性。

8、券商內核

在掛牌之前，需要先由券商進行內部審核。內部審核可能會發現一些問題、缺陷、遺漏，那就要進行相應的解決、完善、補充，直至券商內部審核人員確認已經沒有問題。

9、掛牌

券商內部審核通過后，將由律師、券商和企業一起，向股轉系統報送掛牌申請文件。然后根據股轉系統的反饋，進行回復。當通過股轉系統審核及證監會核準后，就可以掛牌了。

10、融資及資本運作

網上很多關于新三板程序的敘述，到掛牌就結束了。而事實上，并非如此。對企業來說，掛牌只是一個開始。而掛牌前后的融資和資本運營，才是重點，也才是對企業真正有價值、有意義的事情。而要做好掛牌前后的融資和資本運營，就必須從一開始就謀劃好，并做好鋪墊，融資和資本運營請咨詢專業機構。

總結

以上只是對企業掛牌新三板過程的一個簡單描述。在實際操作中，還有很多需要注意的具體問題和細節，要復雜的多。作為企業，只需要對掛牌流程有個大致的了解，沒必要深入研究。因為只要項目一啟動，自然會有專業機構掌握流程和節奏。企業盡力配合好他們的工作就行了。

? 券商實習總結 ?

作為剛剛入職券商的新員工，我感到既興奮又不安。畢竟，這是我第一份正式的工作。在過去的幾個月里，我意識到這個行業是一個非常具有挑戰性的行業，但我也很感激我所接觸到的機會，讓我成長。因此，我想通過這篇文章來分享一下我的券商入職工作經歷和總結。

首先，我的工作體驗非常豐富。在我的角色中，我與不同的團隊緊密合作，包括交易、研究和風險管理團隊。這種快節奏的環境讓我學到了如何在壓力下進行決策，并在高壓下工作。除此之外，我還學到了必要的工作技能，如時間管理、溝通、文件管理和協作等方面的技巧。

其次，我的工作也強調了自己的責任心和認真態度。在這個行業中，每個細節都非常重要。錯誤可能會導致巨大的損失或影響對客戶的信任。因此，及時和準確地完成任務并始終保持專業，成為我工作的重要組成部分。我學會了更加注重每一項任務的質量和準確性，尤其是在快節奏的環境中。

另一方面，我的工作也著重于學習和適應性。隨著技術的發展和市場的變化，這個行業是一個不斷變化、不斷進化的行業。我學會了分析市場趨勢和業務規則和流程的變化，從而適應市場需求。

最后，我的工作也讓我意識到競爭力是這個行業中最基本的要素。券商是一個高度競爭性的行業，能夠勝出的券商不僅需要良好的服務質量和專業性，更需要投資于持續的創新和發展。在這里，我理解到創新和改善的重要性，并思考如何能夠提供獨特的貢獻來加強我公司在市場中的競爭力。

總之，我入職券商的經歷是一個令人振奮的旅程。在這個行業中，我學到了很多重要的東西，包括專業技能、責任心和適應力。改變和競爭是持續主題，這使我更加熱衷于在這個行業進行更多的探索和發現。

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—— 架起理財橋梁，提升客戶投資回報率

一、引言

作為券商投資顧問，我深知自己肩負著重要的責任。過去一年，我兢兢業業地為客戶提供全方位的投資咨詢和服務，努力通過優質的投資方案，幫助客戶實現個人財務目標，提高他們的投資回報率。在這篇述職報告中，我將詳細記錄過去一年的工作內容和成果，以及個人成長和反思。

二、工作內容與成果

1. 提供個性化的投資咨詢

在過去一年中，我與客戶建立了緊密的合作關系。我認真傾聽客戶的需求和目標，并基于其風險承受能力和投資偏好，提供個性化的投資方案。通過與客戶的深入交流和資產配置分析，我成功幫助他們規避風險，優化投資組合，提高了他們的投資回報率。

2. 持續跟蹤和分析市場情況

作為一名券商投資顧問，及時了解并分析市場情況是非常重要的。在過去一年中，我保持了高度的關注度，及時跟蹤股票、基金、期貨等市場的動態。我每天根據市場情況發布投資評級和研究報告，為客戶提供最新的投資建議。通過持續的市場觀察和對各類投資品種的評估，我幫助客戶把握投資機會，實現了一定的投資收益。

3. 組織客戶交流活動

為了增強客戶對券商的認同感和忠誠度，我積極組織各類客戶交流和培訓活動。我邀請了行業內專家和知名投資人進行講座，擴大客戶的投資視野，提升他們的投資能力。此外，我還定期舉辦客戶聚會和討論會，讓客戶之間建立起良好的互動和合作關系。

4. 不斷提升自身專業知識和技能

為了更好地為客戶服務，我在過去一年中積極參加各類培訓和學習機會，不斷提升自己的專業知識和技能。我通過參與金融交流會和讀取相關書籍，不僅加深了對金融市場的理解，也使我更加熟悉新興金融工具和投資策略。此外，我還參加了投資顧問資格認證考試，成功通過并獲得了相應的證書。

三、個人成長與反思

在過去一年的工作中，我不僅為客戶提供了優質的服務，也得到了自身的成長和進步。首先，我學會了更好地與客戶溝通和協作，了解他們的需求和憂慮，有效解決了他們的問題。其次，我不斷擴展自己的專業知識和技能，提高了個人的投資分析能力和判斷力。同時，我也認識到自身在投資領域還存在一些不足，例如在市場預測和風險控制方面需要進一步提升。

針對這些不足之處，我將進一步加深對金融市場的認識和理解，廣泛閱讀金融類書籍和研究報告，提高自己對市場走勢的預測能力。同時，我也會加強學習和實踐，不斷提高對各類投資品種的分析能力和風險控制能力。

四、結語

通過過去一年的工作經驗和個人成長，我深刻認識到作為一名券商投資顧問的責任和光榮。我將繼續努力提升自己的專業能力，為客戶提供更加優質的投資咨詢和服務。我相信，在未來的工作中，我將繼續架起理財橋梁，幫助客戶實現財富增長和投資回報率的提升。最后，我要感謝團隊和公司的支持與幫助，讓我得以發展和成長。

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有效節省加工時間

index公司的g200車削中心集成化加工單元具有模塊化、大功率雙主軸、四軸聯動的功能，從而使加工時間進一步縮短，大學生公司頂崗實習周記范文。與其他借助于工作軸進行裝夾的概念相反，該產品運用集成智能加工單元可以使工件自動裝夾到位并進行加工。換言之，自動裝夾時，不會影響另一主軸的加工，這一特點可以縮短大約10％的加工時間。

此外，四軸加工非常迅速，可以同時有兩把刀具進行加工。當機床是成對投入使用的時候，效率的提高更為明顯。也就是說，常規車削和硬車可以并行設置兩臺機床。

常規車削和硬車之間的不同點僅僅在于刀架和集中恒溫冷卻液系統。但與常規加工不同的是：常規加工可用兩個刀架和一個尾架進行加工；而硬車時只能使用一個刀架。在兩種類型的機床上都可進行干式硬加工，只是工藝方案的制造者需要精心設計平衡的節拍時間，而index機床提供的模塊結構使其具有更強的靈活性。

以高精度提高生產率

隨著生產效率的不斷提高，用戶對于精度也提出了很高的要求。采用g200車削中心進行加工時，冷啟動后最多需要加工4個工件，就可以達到±6mm的公差。加工過程中，精度通常保持在2mm。所以index公司提供給客戶的是高精度、高效率的完整方案，而提供這種高精度的方案，需要精心選擇主軸、軸承等功能部件。

g200車削中心在德國寶馬landshut公司汽車制造廠的應用中取得了良好的效果。該廠不僅生產發動機，而且還生產由輕金屬鑄造而成的零部件、車內塑料裝飾件和轉向軸。質量監督人員認為，其加工精度非常精確：連續公差帶為±15mm，軸承座公差為±6.5mm。

此外，加工的萬向節使用了index公司全自動智能加工單元。首批的兩臺車削中心用來進行工件打號之前的預加工，加工后進行在線測量，然后通過傳送帶送出進行滾齒、清洗和淬火處理，范文《大學生公司頂崗實習周記范文》。最后一道工序中，采用了第二個index加工系統。由兩臺g200車削中心對轉向節的軸承座進行硬車。在機床內完成在線測量，然后送至卸料單元。集成的加工單元完全融合到車間的布局之中，符合人類工程學要求，占地面積大大減少，并且只需兩名員工看管制造單元即可。

數控車削加工中妙用g00及保證尺寸精度的技巧

數控車削加工技術已廣泛應用于機械制造行業，如何高效、合理、按質按量完成工件的加工，每個從事該行業的工程技術人員或多或少都有自己的經驗。筆者從事數控教學、培訓及加工工作多年，積累了一定的經驗與技巧，現以廣州數控設備廠生產的gsk980t系列機床為例，介紹幾例數控車削加工技巧。

程序首句妙用g00的技巧

目前我們所接觸到的教科書及數控車削方面的技術書籍，程序首句均為建立工件坐標系，即以g50 xα zβ作為程序首句。根據該指令，可設定一個坐標系，使刀具的某一點在此坐標系中的坐標值為(xα zβ)(本文工件坐標系原點均設定在工件右端面)。采用這種方法編寫程序，對刀后，必須將刀移動到g50設定的既定位置方能進行加工，找準該位置的過程如下。

1. 對刀后，裝夾好工件毛坯；

2. 主軸正轉，手輪基準刀平工件右端面a；

3. z軸不動，沿x軸釋放刀具至c點，輸入g50 z0，電腦記憶該點；

4. 程序錄入方式，輸入g01 w-8 f50，將工件車削出一臺階；

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高等教育培養的人才不儀要具備良好的身體素質、文化素質、專業素質、道德素質,更需要具備良好的.心理素質.因此高校開展心理健康教育是十分重,要和必要的,介紹我國高校心理健康教育發展的歷史和現狀,總結出我國高等學校心理健康教育發展的特點,并對未來高校心理健康教育的發展問題作思考和探索.

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? ? ? ?如何閱讀券商的研究報告（工具篇）

? ? ? ?大家可能經?？吹轿以诓┛椭幸米C券公司的研究報告。今天就來談談研究報告這個法寶。

? ? ? ?我是兩派都用，但是更傾向于后一派。事實在，在國外，如華爾街，王牌分析師的研究報告在引導著市場資金的流向。如果分析師集體看多哪個行業或者公司，那么股價不漲也難；如果看空，那么很可能爆跌。這就是機構主導的成熟市場下，分析報告在股市中的價值。很多人如果還用過去那種散戶時代的眼光看待今天的研究報告，主觀的以為機構發布研究報告都是為了＂托＂兒，那就大錯而特錯拉。機構時代，散戶根本不是機構眼中的博弈對象。

? ? ? ?在Ａ股中，任何一個基金經理，投資總監，私募基金，資產管理公司，投資公司，保險公司，信托公司，銀行投資部門等，沒有一個不去研究主流機構的研究報告的。他們可能不讀報紙，可能不聽新聞，但是中金公司招商證券的王牌機構的晨會報告和研究報告他們不能不看。這些Ａ股投資機構的大佬們會在研究報告中讀到自己想要的東西，也可以說，正是這些研究報告在引導在機構資金的流向。

? ? ? ?這些研究報告分為：證券公司研究報告（具體又分為證券公司晨會報告，行業研究報告，投資策略報告，公司研究報告，月度投資報告，季度投資報告，年度投資報告，調研報告等），基金公司投資報告，私募基金投資報告，保險公司投資報告，資產管理公司投資報告，銀行投資部門研究報告等。一般情況下，后幾種報告的保密性很高，對外部的流動性也很低，基本上服務于圈內人甚至自己部門。

? ? ? ?對付研究報告，我們不能全信，也不能不信，一定要詳細閱讀，結合技術面和市場熱點來使用，這樣就會很有效。首先我們來逐個來分析券商研究報告的特點：

? ? ? ?中金證券研究報告：中金公司的研究報告在業內是首屈一指，武林至尊。中金公司最大的特別是有很強的政府背景，它的分析報告最大的優勢就是對宏觀政策的分析和對大盤股行業龍頭的分析，也就是說，中金的報告在戰略上在投資策略上和宏觀走向上是最有實力的，也最被各大基金經理重視?？粗薪鹁涂此暮暧^和大勢分析。

? ? ? ?舉個例子，中國人壽剛上市的時候，招商證券非?？炊?，給出的目標是一年６０三年９０的目標價，中國人壽應聲大漲，最高于２００７.１.１７沖到４９.４８元，當天接近漲停，但是就在這個時候，市場傳言中金公司要出研究報告唱空人壽，人壽于１.１７下午就從漲停的位置下滑，拉出一個大陰線，從此人壽進行了長達半年的熊市。這里中金和招商誰對誰錯誰的水平更高，我們姑且不論，從這個事件中我們可以看到中金和招商的市場號召力。這里還有一個問題就是利益問題，可能中金公司配合某些機構建倉吧，故意打壓中國人壽股價，要不然為什么沒過幾個月，中金又突然來個１８０度的轉彎，突然出報告強烈推薦中國人壽呢？難道幾個月的時間中國人壽創造的價值就足以讓中金來個這個大的轉彎拉。所以，這就是我說的機構研究報告不能不信，也不能全信，要結合技術面和市場熱點。招商證券研究報告：相對中金的政府背景和宏觀分析，招商證券的特色在于市場分析，它是絕對的市場派，在牛市中，招商證券的膽量是最大的，也是給予強烈推薦評級最多的證券公司，所以在牛市中一定要強烈的看招商證券的研究報告。國泰君安研究報告：國泰君安是老牌的券商，它和其他券商不一樣，這個券商的研究報告很穩。對很多公司給予的評級沒有招商證券激進，甚至還有中金公司激進。它的特點就是給予新股的研究，無論什么新股，國泰君安都有自己獨特的定價模式。有一點不好，國泰君安吸引了很多資金在一級市場打新股，這一點可以從新股上市首日的成交明晰上得到印證，所以國泰君安把新股首日的價格給予的都很高，這是明顯的利益關系，讓人很反感。但是，它的行業研究報告和投資策略報告還是不錯的。

? ? ? ?申銀萬國研究報告：這又是一個勤奮的研究團隊，多產而又優質。它的研究報告質量屬于上等，但是它的投資策略特別是月度投資策略值得重視。他們投資研究部門高級分析師桂浩明關于宏觀的分析也很中肯。

? ? ? ?國信證券研究報告：國信證券是我最近才開始重視的，它的特點很象招商證券研究報告，激進，值得重視。

? ? ? ?我要強調的是，如果你是一個價值投資者，不要太在乎報紙新聞和所謂的輿論對股市的評價，因為它們這些言論是左右散戶的，是散戶時代的思維，機構資金根本不看他們，機構資金看得就是研究報告和自己親自的調研，而這些信息往往具有保密性和滯后性。比如當南方航空復牌后漲１００％的時候輿論媒體和所謂的股評價家就說嚴重高估，但是市場不聽他們的，很多研究報告到今天還在推薦他們，不讀報告你就不知道。我自己覺得南航的翻番倍數今后肯定會超過中國船舶，至少到２０１０年還是行業復舒期。（關于航空股，我過幾天就發表自己的看法，目前告訴大家推薦的順序：中國國航，南方航空，上海航空）。很多報紙新聞電視股評節目是外行指揮內行，還有很多是別有用心的忽悠散戶。股票這個東西豈是一些報紙新聞人士就可以看懂的，它需要專業化，而最專業化的就是公募和私募基金經理和證券公司研究團隊，這些專業認識的看法是有一定時間的保密期的。市場知道拉，已經晚了一步。媒體忽悠散戶的最大的事情莫過于一到長假就討論是持股還是持幣問題，其實這是一個不是問題的問題。一個股票的投資價值難道就因為一個７天的假期發生這么大的變化嗎？這完全是散戶時代的思維。還有就是大盤一不好，報紙和電視節目就告戒大家呀注意變盤減倉，豈知，股票的核心是低買高賣，在大盤跌來來賣股，根本就是一個騎墻派，似是而非，看不清大盤的方向，盲目減倉，正好給別人低價格建倉機會。其實，我們做的是個股，與其看大盤的眼色，還不如多看上市公司的變化和整個行業的最新消息。這個很少有報紙去報道。這些東西只有基金經理知道，證券公司研究員知道，這正是我建議大家研究機構的研究報告的最大緣由。

? ? ? ?如何汲取券商研究報告的精華？

? ? ? ?影響中國資本市場主流觀點的更多是券商的策略報告，基金公司季度策略只是對外宣傳的噱頭，實際上并不能指導投資者進行短期判斷，券商中比如中金公司、中信證券、高盛證券、摩根斯坦利、南方證券、國泰君安等老牌國內外券商的策略報告都值得投資者來參考。因為總體上看，這些大券商在研究方面有著自己的體系與文化，報告內容較為翔實、數據采集和對比比較認真，但拿到一份報告在手，如何取其精華，棄其糟粕？

? ? ? ?第一，取數據。券商報告對于個人投資者來說，最值得汲取的一塊就是數據的歸類、整理、對比，個人投資者因為信息來源的欠缺，數據整理時間的缺失，都不能像券商研究員們專門花上幾天的時間來整理一些行業數據。這種不是針對某個上市公司而是對于整個行業的數據，券商沒有任何造假的動力和可能，都是比較翔實，來源于公開信息或者是購買的數據庫資料，投資者可以放心擷取。比如鋼材、有色金屬、航運、地產各大券商都有行業的周報，這對長期觀察和跟蹤這些行業的投資者都是一個很好的信息來源。而把券商的策略報告中引用的貨幣數據、貸款規模、投資增速等作為自己未來投資的判斷基數就是好的選擇。

? ? ? ?第二，看邏輯。之所以強調要看券商策略報告或者行業報告的邏輯，是因為即使數據完全正確，但使用數據的邏輯如果出問題，那么多精準的數據也徒勞。比如我們在分析航空行業的時候，知道人民幣升值對航空公司有好處，因為多數航空公司是用美元貸款來買飛機，在人民幣升值周期內，拼命賣空航空股逆勢而為，投資則必輸無疑。券商研究員的邏輯如果是持續的，那么可以長期跟蹤，比如某個經濟學家對宏觀把握的特別準確，那么投資者可以對他的判斷和邏輯深入地分析，如果的確自成體系，那么倒是可以好好學學。當然只會永遠看空的獨立經濟學家的觀點也不值得推崇，顯然對中國經濟實際運行缺乏了解。

? ? ? ?第三，查動機。券商的報告寫給誰看的？伴隨基金、保險公司等機構實力的日漸龐大，很多券商寫報告都是為了迎合基金的胃口。個股推薦的報告謹慎點看，比如海通證券的葉志剛，就是典型的老鼠倉，自己和私募買完以后再推薦研究報告，而券商的策略報告，通常不會太多陷入內幕交易，因為很少涉及到個股。

? ? ? ?冷靜研讀券商研究報告

? ? ? ?2022年全球股票市場似乎都癱瘓了，而A股市場的三大股指：上證綜指在2022年最后一個交易日以1820.81點報收，全年跌逾65%，創下了18年來最大的年陰線;深圳成分指數跌幅亦高達62.90%;滬深300全年跌幅以65.95%居于三大股指之首。

? ? ? ?2022年全球系統性風險集中爆發，投資者也虧損的慘不忍睹。A股市場的跌幅在全球股市跌幅榜上名列前茅，而且如此之大的跌幅超過了2022年所有機構的預測，可包括券商研究報告的預測。

? ? ? ?2022年已經到來，在這辭舊迎新的時刻，投資者也不得不考慮新的一年的投資方向和投資策略，然而券商研究報告在投資者的投資中作用幾何呢?在牛市中，投資者似乎把券商研究報告視為寶物，但是在熊市來臨之后，由于預測存在偏差，散戶投資者似乎對券商研究報告嗤之以鼻。

? ? ? ?那么究竟如何應用券商研究報告呢?

? ? ? ?首先，券商研究報告不是“萬能鑰匙”。報告是在一個時點上完成的，基于現在的客觀環境和政策導向對于未來的發展趨勢進行估計和預測。準確的說券商研究報告是有一定的時效性的，當客觀環境或者某一行業發生了突發事件，那么先前的預測就會需要修正，在市場的變化中研究結果需要動態調整，也就是常說的“與時俱進”。

? ? ? ?其次，提防券商研究報告的“潛規則”。券商并不是單純的一個研究機構，它最重要的角色是市場參與者，所以市場中必然有其利益所在。所以，券商研究報告具有“潛規則”，在研究報告中偶爾會帶有一些感情色彩或者是為了自身利益而做出的帶有目的性的推薦，這樣會讓盲目信奉券商報告的投資者的投資行為適得其反，所以在資本市場里不能一味的相信或者依靠別人，在研讀券商報告的基礎上，結合宏觀經濟面，判斷報告推論的合理性，是否有分析的破綻。

? ? ? ?券商報告是投資者的工具，而不是投資者的結果，要掌握券商報告中的研究方法、分析思路和角度，從而完善自己的投資分析能力和市場研判水平。對其推薦的股票，要考察該類股票的歷史走勢看是否有什么規律，并且要分析該上市公司的背景、主營業務、行業競爭力及未來可能的投資機會是否存在，而且往往研究報告中所提到的上市公司其所在行業是自己根本不了解的行業，那么這種行業中的上市公司的股票最好敬而遠之。還是那句話：“投資自己熟悉的產品?！币虼?，要辨證的去閱讀券商研究報告，而不是僅僅看報告中推薦的品種去買入。

? ? ? ?再次，選擇券商報告也要講“品牌”。國內外的券商也都有級別，像瑞銀、摩根斯坦利等海外的投行，以及包括中金、中信、國泰、申萬、國金、長江、招商等國內目前口碑較好的大行，報告的綜合實力都比較高。而且這些公司的核心客戶資金實力雄厚，所推薦的股票連續幾個漲停的故事并不少見。常言道，樹大招風，所以一般知名券商有更加高的自律性，對于研究成果的重視度會更高，暗箱操作的行為會較少。

? ? ? ?此外，還有研究員的個人品牌。投資者根據新財富歷年所評選的最佳分析師，能夠經常蟬聯三甲的分析師，其所出的報告權威性也會較高。

? ? ? ?最后，選擇多家券商研究報告作為投資參考。投資者在研讀券商研究報告時不能只看一家觀點，需要博多家之所長。因為任何一個研究團隊都不是完美無缺的，也不是面面俱到的。所以不同券商的研究報告或多或少都會有自身的特色。雖然國內券商的研究報告常常觀點相似，但是作為一個投資者需要對自己的資金負責，這里讓了解多家券商報告并不是僅僅看他們的觀點不同，而是取其精髓，了解不同券商對于市場分析的側重面、角度和分析思路。俗話說：“條條大路通羅馬”，或許很多券商對于市場的研判結果都是一樣的，但是他們研判和分析的過程卻是千差萬別的。所以，研讀多家券商報告有助于投資者對于市場的全面性和完整性分析，而不只拘泥于一家券商的分析思路，能提高投資者投資決策正確性的概率。

? ? ? ?總而言之，投資者在進行投資決策是最好是“自力更生”，券商的研究報告只能作為輔助的工具，而且要辯證的參閱多家券商的研究報告，看報告不要只盯著目標股價，關鍵是看報告的內在邏輯性，研究結論是否有足夠的論據來支持。同時，在選擇券商報告時也要注重品牌，就像買衣服一樣，要的品牌一般都會有相對好的質量。好的券商報告，可以引導投資者如何去正確研究一家上市公司的投資價值?！扒f托”無處不在，在券商報告中出現的股票，而且也是自己看好的個股，要注意收集該公司、相關行業、行業內公司的報告，進行綜合的對比，而不是盲目投資。聽到某個個股的利好消息后，要主動尋找相關報告來看，分析消息的可信程度。因此，投資者需要保持一顆冷靜的心去研讀券商投資報告，并且進行投資決策。如何理性地借助券商報告指導自己的投資，關鍵還是看投資者自己學習和思考的深度。在投資過程中，思考者生，模仿者亡，正確的投資思路才是制勝的法寶。

? ? ? ?如何有效運用券商研究報告

? ? ? ?對研究報告的運用關鍵在于你從哪個角度去看。比如，他的推論合理不合理，有沒有你沒想到的地方。是不是有明顯的破綻。而且，看報告也要當心一點，券商基金都是市場的參與者，他們都是有立場的。關鍵是看看他們的思路，和分析的方法，有些時候是有啟迪的。

? ? ? ?1、屁股決定立場，出報告的金融機構大多是這個市場的參與者，他們的觀點如果不帶感情色彩是不可能。單純的感情色彩還沒什么問題，怕的是故意搞的報告，在這個圈子里都應該清楚，大報上搞篇報道5 萬也能搞定了。所以在這個市場里你不要相信任何人只相信自己的判斷才行。讀報告需要學的是他的思路和分析能力。比如東方電機的報告說好了，雖然也大漲了，如果你學這個方法你就上當了。一個很簡單的思路應該是這樣的，缺電，誰最掙錢？電網？不對，電網的傳輸量是定的，發電總量不上去，他怎么可能多利潤呢？原來的電廠？也不對，電廠就那么大的裝機容量，300W 的不可能發出500W 的，電價不漲還是那么點利潤。那是誰，就是造發電機的啊，因為要多發電只有新造電廠啊，看一看造發電機的企業除了東方電機還有誰，600786 牛吧？他都那么牛了，東方電機不漲才怪。學者生，仿者死，思路才是最重要的。

? ? ? ?2、閉門造車，這個是很多調研員的通病。不去實地，就對著財務數據想文章。想對了也行，問題是通常會想錯。最近有一份報告正好分析到了我所關心的一個產品的價格，我一開始還很興奮，仔細一看，做出來的產品價格變化圖表居然和我是一模一樣的。就是直接上網抄的產品報價。雖然整個報告象摸象樣了，內在風險卻一樣很大，所以大家對于實地的調研報告要多關注，盡管很多傻瓜去了實地也搞不清楚真東西。

? ? ? ?3、調研報告通常這個過程是這樣的，調研部門調研通常是一個看好行業的所有企業，而資金部會選擇一兩個企業來做。這個時候你會發現，報告傳出來的企業沒做，同行業的另一個企業卻做了。這點千萬要當心。當某一家連續發某個公司的報告的時候，要關注同行業他沒報告的，但是股票價格卻很低的4、財務低能，這點通常大家不會注意。可是有很多分析員估計也就是混口飯吃不好好干活。隨便舉個例子，比如600824，中金的報告分析是一般。他分析了土地升值的隱藏利潤，和商鋪的升值利潤。卻不去分析財務結構。土地別人是每年折舊的，可是上海的土地在每年升值。商鋪雖然他們想到了升值利潤，卻看不出別人把商鋪全放在存貨里。當然別人這么做的目的是處于避稅，國家的稅制調整完了之后這塊就會顯露出來的。仔細看一看，他的資產凈值就高的嚇人。

? ? ? ?5、證券市場水很深，任何變化都有可能發生的，報告一定要跟蹤，就象跟蹤企業一樣。單個的報告做的再好都是沒有什么實際意義的。很多朋友可能以為拿到了報告就和機構信息一樣了，這點是不對的．事實上任何一個報告做的最好不過就是發現問題，真的解決問題還是需要很多途徑的．我不知道大家資金量怎么樣，如果想搞私募的話，發現問題之后實地調研是很必須的，攻關調研也是一門學問，不要象有些調研員傻乎乎的去了等于沒去．

? ? ? ?6、行業報告和宏觀分析一定要仔細讀，大部分優秀的調研員可能精通某個企業．但是對于宏觀經濟的把握不是什么時候都準確的，作為股民來說，如果單純的想脫離行業抓個股，事實上長久來看很難成功，除非的你資金量小的可以不計．跟大莊做超牛，在這個市場里只有三種人，第一種，老鼠倉，他知道底牌的；第二種，做行業分析能夠精確的預計后續業績的；第三種，確實市場經驗非常豐富，不是一般人可以比擬的．千萬不要靠技術分析來分析什么東西，對于主力來說，關心的只有量價，反正拉升之前手里的籌碼要足夠，市場換手要充分．至于你們誰拿著是你們自己的事情，反正我多就行．而洗籌的方式多種多樣，你靠技術也許能成功個一兩次．多數時候還是被洗出去。操盤手籌碼拿夠了，圖形做好了，資金部調不錢來，你照樣趴著。要想有足夠的持股信心，你必須有堅實的行業和企業分析能力．

? ? ? ?7、對于報告的解讀必須放在充分認識大勢的環境下．除非有那種完全低估和絕對低價的股票你可以一倉打滿，大多數時候你還需要考慮大勢的．剛才說過做報告的都是有立場的，大多數機構都是不得不在這個市場里的，所以他們通常會有很多死多頭，任何時候都認為股票是好的應該漲的，如果你去那么做，死得會很難看．

? ? ? ?綜觀各大證券研究所的研究員風格有多種多樣。有的是看個股的形態推出應時的報告，類似于一般媒體的股評，這類報告往往推出時已經漲幅較大，而且已經脫離了底部，如果不能及時退出，十有八九會套。因此如何辨別非常重要。一般漲幅過大的股票要等成交量萎縮才能考慮。如果個股分析報告出現在股價相對底部，技術指標和均線系統均上漲，并且成交量放大，應及時介入。當然每天大量的分析報告并不是都有用的，有的也就僅僅是了解而已。對一些目前不具備買入條件的個股，應該把其存檔，一旦跟蹤一段時間，技術上符合介入要求，那時再拿出來仔細閱讀，可能更有價值。

? ? ? ?如何看待券商研究報告和股價波動的關系

? ? ? ?——來自摩根大通“報告門”事件的啟示

? ? ? ?2022年8月20日，摩根大通研究部流傳出一則未經證實的政策利好傳言，上證指數暴漲7.63％。翌日，美林證券提出駁斥，上證指數當日暴跌3.63％，并連續5日累計調整7.19％。A股大幅振蕩期間，國內券商沒有及時作出正面的回應，而是通過和QFII、基金一同大幅減倉來表明自己對傳聞的不認同態度，同時部分游資散戶被套牢。投資者并沒有在此事件中吸取足夠的經驗，僅事隔一周，一則巴菲特抄底中信銀行的傳言把很多散戶套牢高位。這些事件給我們什么啟示？ 摩根大通“報告門”事件始末

? ? ? ?2022年8月19日，《東方早報》收到摩根大通的一則研究報告，報告中分析師稱中國政府將出臺千億元經濟刺激方案。雖然報告并沒有對這個“方案”最后能否出臺給予充分的說明，但《東方早報》8月20日早上發布快訊時，在用詞上給予了積極的轉述。國內諸多知名券商對此消息沒有作公開評論，國內輿論跟風猜測利好政策如何兌現，上證指數暴漲7.63％。根據上海證券交易所Topview數據測算，基金和QFII席位當天借機凈賣出36.8億，國內券商也以凈賣出3.9億的實際行動表明了自己并不認同摩根大通分析師的觀點，游資和散戶成為凈買入方。21日，美林證券發布了關于中國經濟的研究報告，駁斥了摩根大通分析師的觀點，并認為該報告對投資者有誤導。國內券商也出現反對摩根大通的言論，國內輿論蔓延出利好未能兌現的悲觀情緒。上證指數當日暴跌3.63％，隨后連續5日累計調整幅度達到7.17％。鑒于此前股市在新華社十余篇股市維穩社論和《人民日報》的連續呼吁下持續下跌，《南方都市報》慨嘆新華社12篇社論的影響力居然不及外資投行的一則傳言。摩根大通利好傳言的落空雖然做空了股市卻并沒有冷卻投資者狂熱的投機心態。僅事隔一周，游資借互聯網上廣泛流傳的一則巴菲特抄底中信銀行的傳聞，在26日大舉買入1100萬中信銀行股票，導致股價在盤中出現大幅振蕩，成交量也較前一日陡增5.5倍。基金和QFII則在當日凈賣出3800萬，部分散戶被套牢高位。A股市場

? ? ? ?對傳言過度反應的原因

? ? ? ?1.投資者盲目輕信外資投行的研究結論。摩根大通的報告經國內媒體傳播后，國內券商沒有時間在當日給出回應，其他第三方權威機構或者政府有關部門也沒有來得及在當日給出澄清或說明。投資者在沒有認真評判研究報告邏輯合理性的情況下，盲目相信其最終結論，造成了利好傳言帶來的樂觀情緒充斥市場的局面。第二天，美林給出的邏輯充分的駁斥又引發了市場對利好傳言預期落空后的過度悲觀情緒。實際上，下半年宏觀調控政策的放松是可期的，只是力度和效果并沒有大到逆轉經濟周期的程度。大量的中小投資者對外資投行拋出的研究結論過度反應。

? ? ? ?2.傳言抓住了市場對實質性利好的期盼心理。1999年《人民日報》發表《堅定信心、規范發展》的社論后，股市發動了“5?9”行情。最近新華社十幾篇社論，也是意在提振投資者信心，然而市場卻無動于衷。原因是，現在的市場很實際，投資者期待針對宏觀經濟的實質性政策利好。摩根大通傳出的經濟刺激方案恰恰抓住了市場的這個心理。股市大幅下跌后有內在的反彈需要。8月8日到8月18日期間，上證指數意外地下跌了15％，客觀上存在技術性反彈需要，因而利好傳聞容易引發投機者參與炒作。事實上，游資和大散戶正是20日買入的主力。同時，傳言也抓住了基金近期高位接盤失利后的出貨需要。Topview數據顯示，8月8日到8月18日期間，基金席位凈買入191億，成為市場下跌中最大的承接方。在20日的反彈中，基金凈賣出36億。4.主力資金的借題發揮和中小投資者的投機心態。在國內廣大投資者專業判斷力參差不齊的情況下，國內某些資金常利用一些并無確鑿根據的名目來撬動市場。摩根大通“報告門”和中信銀行事件中，都有不同的主力資金借題發揮制造振蕩，相互漁利。同時，大量中小投資者的投機心態也助長了市場炒作行為。如果說，股市對摩根大通的“報告門”事件反應過度反映了投資者之間對專業研究理解不到位而產生的預期落差，那么中信銀行事件則清楚地暴露了市場一直就存在的對虛假傳聞的過度投機心態。

? ? ? ?需要關注的問題

? ? ? ?在當前股市中大量機構投資者和中小投資者并存的情況下，信息通常要經過研究報告（如券商的報告）的解讀、媒體的傳播才到達市場，然后配合資金的介入最終反映到價格上。在摩根大通“報告門”事件中，部分國內資金輕信外資投行報告結論權威性的盲目心態，國內研究機構沒有及時對傳言進行表態的輿論真空，投資者對政策利好期盼的心態和股市短線技術走勢的關鍵點位，成就了市場對傳聞的“共振”。通過這個事件，投資者應當冷靜下來思考如何對股市中頻繁多樣的信息沖擊作出理性的判斷和反應。否則，非理性大幅振蕩導致的巨額資金流動，必然造成某些投資者群體的大輸大贏，危害市場穩定。以下總結了一些投資者判斷信息價值時應注意的問題。

? ? ? ?1.要謹慎看待券商的研究結論。牛市期間，國內很多分析師為股市暴漲尋找理論支持，投資者甚至視國內上市公司市值超越美國同行為驕傲，盲目形成了有本土特色的但盲目樂觀的研究和定價群體。而在熊市中，很多年輕分析師忽視自身綜合素質提高的浮躁心態最終被潑了冷水后，其研究的公信力也出現了下降。所以投資者應站在經濟周期的高度，理性看待某些曾經出現的券商研究結論和股價走勢一致的暫時現象，更要注意到研究結論（尤其在周期拐點時候）和股價走勢并不相符的情況的存在。

? ? ? ?2.認真分析券商研究報告的邏輯合理性。券商的研究報告雖然結論不一定和市場走勢一致，但仍舊能夠給投資者提供很好的分析素材。因而投資者應當拋開單純對結論的關注，深入研究報告的內在邏輯，用自己的頭腦作出判斷。例如，摩根大通“報告門”事件中，投資者就應關注經濟刺激方案出臺的可能性，其力度和效果對股市的影響。中信銀行事件中，應警惕巴菲特抄底中信銀行本身是否可信，以及抄底的是A股還是H股。羅杰斯常說自己關注中國股票，投資者也應當問問他買的是A股嗎？

? ? ? ?3.認識到券商的研究結論和其實際操作不一定是一致的。摩根大通“報告門”事件就是一個很好的例證。

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蒙牛乳業（唐山）有限責任公司是內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司與河北省唐山市豐潤區政府投資興建的企業，屬蒙牛公司的子公司。于XX年3月開始動工興建并于XX年1月正式投產，坐落于河北省唐山市外環路南側奶業科技園區內，占地面積6。67萬平方米，建筑面積占40%，綠化面積占60%。目前擁有總資產2.8億元，主要生產液態奶系列產品。公司引進世界上最先進的9條利樂tba/22型無菌灌裝機生產線，整個過程采用集中控制系統，產品質量穩定且具有龐大的生產規模。

蒙牛乳業（唐山）有限責任公司共設有企管處、財務處、品保處、生產處、設備處、供應處、儲運處、后勤處、計劃室、九個職能部門。目前員工總人數800余人，其中：技術人員80人、行政人員50人、普通員工600余人。年產值10億元，截止到XX年7月底，已經上繳各項稅收955萬多元。是目前唐山地區最大型的乳制品加工企業。

目前公司已安裝完畢9條生產線，并全部投產，日生產能力800噸，產品銷往全國各地。公司所在豐潤區，農業生態環境良好，奶源充足，素有“奶業之鄉”的美譽。奶源收購由最初的6.5噸/日，發展到現在近370噸/日。公司的投產可扶持和發展養牛戶1萬多戶，對周邊地區的養殖業、種植業、運輸業、旅游業起到積極的推動作用，帶動地方經濟的騰飛。

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新三板制度

如果在新三板辦理過程中有任何問題，可以聯系漢唐咨詢。新三板制度法律實務配套規則和協議文本

（1）新三板制度法律實務主辦券商盡職調查工作指引；

（2）新三板制度法律實務主辦券商推薦中關村科技園區非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統報價轉讓掛牌備案文件內容與格式指引；

（3）新三板制度法律實務股份報價轉讓說明書必備內容；

（4）新三板制度法律實務證券公司從事報價轉讓業務自律承諾書；

（5）新三板制度法律實務報價轉讓特別風險揭示書；

（6）新三板制度法律實務報價轉讓委托協議書；

（7）新三板制度法律實務主辦券商推薦中關村科技園區非上市股份公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統掛牌報價轉讓協議書

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信托計劃與基金專項資管計劃比較

1、受托人資質基金專項資管計劃的受托人的資質明顯弱于信托計劃受托人?；饘ｍ椯Y管計劃的受托人為基金子公司，要求注冊資本不低于2000萬元，目前26家基金子公司中，12家注冊資本金維持在2000萬元門檻線上，只有嘉實資本和招商財富2家基金子公司的注冊資本達到1億元。而信托公司要求的注冊資本最低限額為3億元，大部分信托公司的注冊資本都超過10億元，其中最高的平安信托達到70億元。受托人的資本實力強對其發行產品會有一定的保障作用。

2、資本占用信托公司開展業務時嚴格受到凈資本限制，發行的信托計劃均需要按一定比例計提風險資本，并與凈資本規模相匹配，每只產品都需要有相應的凈資本做支撐，一般來說，監管部門認定風險高的信托計劃，風險資本的計提比例較高，現階段房地產集合信托計提比例最高，達到3%，反映出監管層對此類信托的限制態度，由于凈資本監管的限制,信托公司在凈資本規模相對有限的情況下,發行高風險信托產品時會更加謹慎。目前基金子公司發行專項資管計劃對風險資本和凈資本沒有要求,項目選擇上更加寬泛,但項目質量容易出現良莠不齊。

3、政策監管信托公司開展業務受到銀監會、人民銀行等監管部門的政策限制，發行的信托計劃需滿足監管政策要求，如2008年銀監會265號文要求信托資金進入房地產項目需滿足“四、三、二”要求，2012年銀監會12號文對政府平臺類項目融資主體、資金投向等方面的要求等，監管政策在限制信托業務發展的同時，也幫助其規避風險?；饘ｍ椯Y管計劃受到證監會的監管政策較少，項目選擇和運作模式會更加靈活，但出現風險的可能性較信托計劃更高。

4、企業信用信托計劃和基金專項資管計劃對企業信用的影響有所不同。信托資金如果以信托貸款的模式提供企業使用，此項信托貸款將進入人民銀行征信系統及企業貸款卡,一旦發生違約,將直接影響企業信用記錄,對企業具有很強的約束力。目前階段基金專項資管計劃一般認作私募融資,并不直接影響企業信用記錄,對企業約束弱于信托貸款。

5、抵押擔保信托計劃和基金專項資管計劃有時會設置抵押物作為增信措施,但兩者的增信效果并不完全一致。政府工商部門一般只認可借貸合同形成債權債務關系下的抵押登記,以信托貸款作為資金運用方式的信托計劃可以對抵押物進行登記,而基金專項資管計劃往往無法進行登記,一旦基金專項資管計劃需要對抵押物進行處置,會存在法律瑕疵。

6、流動性信托計劃的流動性較差，不存在公開交易的二級市場，投資者通常情況下會持有至到期，若進行轉讓，則需要出讓方、受讓方和信托公司簽訂轉讓協議進行轉讓。在《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》中明確規定基金專項資產管理計劃可以在交易所交易平臺進行轉讓,但目前階段還未出現可在交易平臺進行交易的品種，如果基金子公司專項計劃能夠批準進入交易所交易平臺進行交易,將具備標準債券的性質。需要指出的是即使基金子公司專項資產管理計劃可以在深交所綜合協議交易平臺進行轉讓,并擁有交易代碼,但預計仍然是非公開交易及協議轉讓性質,不認為其較信托計劃的流動性發生實質性改變。

7、費率以信托計劃和基金專項資管計劃作為平臺進行融資，兩者收取的費率有所不同。信托公司根據其介入信托計劃的程度不同收取不同水平的費率，信托公司如僅提供通道收取費率相對較低，如還需提供產品銷售或承擔產品兌付風險，收取費用會相應增加。同信托計劃相比基金子公司對專項資管計劃收取的費率相對較低，首先目前階段基金子公司還不具備產品銷售或者對產品承擔剛性兌付的能力，可提供的附加服務相對較少;其次由于基金專項資管計劃對凈資本及風險資本沒有要求,不會對后續產品發行規模產生直接影響;最后基金子公司此類業務才剛剛起步,運作經驗較少,除部分基金子公司直接引進信托人員開展業務外，其余仍處于學習積累階段,我們在投資顧問實務操作中,有基金子公司提出免費提供通道,投資顧問進行項目全過程運作,基金子公司則主要進行跟蹤學習。

8、委托人(投資者)信托委托人要求包括三項,在實務中一般按“不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織”進行操作，目前信托的委托人既有機構投資者也有個人投資者，機構投資者包括券商自營、券商資管、保險、銀行理財等。專項資產管理計劃的委托人要求單一客戶不低于3000萬元,多個客戶不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織,目前基金專項資產管理計劃發行數量還較少,投資者基本為機構投資者。

9、券商自營對于券商自營投資信托，證監會在券商凈資本管理中限制較多，按自營投資信托規模的80%扣減凈資本；連續三年為A類券商按自營投資信托規模的3%計提風險資本準備；并且信托被監管層定義為權益類證券，受到“持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%”的限制，如投資比例超出監管標準，則一般將自營資金委托基金公司進行特定單一客戶投資和委托其他證券公司進行定向理財投資。目前階段基金子公司專項資管計劃成功發行的數量及規模相對有限，證監會在凈資本風險管理方面還未提出明確要求，但考慮到專項資管計劃風險高于信托產品，流動性方面也未發生實質性的改變，因此相關扣減和計提比例預計不會低于信托相關標準，并且應當同樣定義為權益類證券，受到投資比例不超過5%的限制。除上述幾項明顯的區別外,信托計劃通基金專項資管計劃在產品規模、法律依據、委托人數量等方面也存在一定區別。通過信托計劃與基金專項資管計劃的綜合比較,目前階段信托計劃風險相對更低,但基金專項資管計劃在項目選擇、運作模式上更為靈活。從控制風險的角度部門在開展結構化融資投資顧問業務時建議優先選擇信托計劃作為平臺。產品投資時，則需要在具體產品的信用風險、流動性以及收益率等要素上進行權衡。信托計劃與基金專項資管計劃比較

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實習期間我對實習的工作有了一個較完整的了解和熟悉。雖然學習工作和所學的理論知識沒多大關系，但在學習中我開拓了自己的知識面，學習到了學校里學習不大的東西。此次畢業實習我學會了與同事相處溝通的有效方法和途徑。積累了處理人際關系問題的經驗方法。同時也體驗到了社會工作的艱苦性。通過實習讓我在社會中磨練了下自己也鍛煉了下意志力，訓練到了自己動手操作能力。提升了自己的實踐技能，積累了社會的簡單經驗為以后的工作也打下了一點基矗。

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