日前，中國人民銀行發布了《貨幣政策執行報告》增刊——《2010年中國區域金融運行報告》（以下簡稱《報告》），這是央行第三年發布《中國區域金融運行報告》，此次報告要傳達怎樣的信息？有何特色？對此，本報專訪了負責本報告統一起草工作的中國人民銀行沈陽市分行副行長李彥。

那么，《2010年中國區域金融運行報告》對過去一年來中國區域經濟和金融運**況作出了分析，報告主要傳達了怎樣的信息？

《2010年中國區域金融運行報告》在對各地區經濟金融發展進行闡述和比較分析的基礎上，主要傳達了以下三方面信息：一是各地區深入貫徹黨**、國務院關于加強和改善宏觀調控的總體要求，落實促進區域協調發展的各項方針政策，積極推進經濟結構調整和經濟增長方式轉變，區域經濟整體上保持了增長較快、結構優化、趨于協調的良好態勢。在宏觀調控的作用下，各地區城鎮固定資產投資增速不同程度回落、投資的城鄉結構和地區結構有所改善，消費對經濟增長的推動作用增強，城鄉居民收入增長加快，其與經濟增長之間的差距縮小，各地區開始注重經濟能耗問題并著手加強降耗減排工作。

但也要看到，區域經濟增長仍然強烈依賴固定資產投資

2010年，中國人民銀行繼續實施適度寬松的貨幣政策，并根據新形勢新情況著力提高政策的針對性和靈活性，逐步引導貨幣條件從反危機狀態向常態回歸。隨著各項宏觀調控政策的出臺，全國存貸款總體增速呈現出高位回落的趨勢。由于我國不同地區經濟運行和發展特點的差異，地區間的存貸款結構也相應發生了變化。

各地貸款增速放緩，結構有所改善

2010年初，各地區信貸運行保持了上年的高速增長態勢，尤其是1、2月份，部分省份貸款余額增速在30%左右。自3月起，信貸投放有所放緩，全年金融機構貸款投放逐季減，2010年末，人民幣各項貸款余額增速比上年末降低11.8個百分點，其中，東部、中部、西部和東北地區人民幣各項貸款余額增速分別下降11.

3個、12.6個、14.5個和11.

6個百分點。從各地區貸款余額在全國的占比變化情況看，中部和西部地區的占比分別較上年提高0.13個和0.

46個百分點，表明在西部大開發和中部崛起戰略的影響下，信貸資源逐步向中西部傾斜。從貸款結構看，2010年變動最大的是票據融資，各地區票據融資均出現大幅下降，其中東部地區票據融資凈下降4913億元，占票據融資下降總量的50%以上。主要原因是在信貸資源緊張的情況下，各地金融機構普遍通過積極減少票據數量來保持一般貸款的增長。

2010年，各地區中長期貸款余額增速出現大幅回落，增速與上年末相比下降均在10個百分點以上，但新增額在其人民幣各項貸款新增額中占比仍然較大。其中，東部地區中長期貸款增速回落17.5條同比增速回落幅度最大。

從各地區中長期貸款增量在全國所占比重變化看，除東部較上年下降4.5個百分點外，中部、西部和東北地區均出現小幅上升。這與西部大開發、振興東北老工業基地、深入實施中部崛起戰略密切相關。

如遼寧在國務院通過《遼寧沿海經濟帶發展規劃》、第12屆全運會基礎設施建設全面開工和沈陽地鐵等重大項目建設進入關鍵期等因素推動下，

2010年，城鎮固定資產投資增加30.2%同比，帶動中長期貸款持續高速增長。廣西2010年基礎設施建設加快發展，基礎設施相關貸款年末余額較2005年增長近三倍，新增固定資產貸款占全部貸款新增額的40.

5%。安徽全年“861”重點項目計劃新開工和在建項目4032個，完成投資達5294億元，其長期貸款保持較快增長態勢。另外，受經濟發展程度差異以及產業轉移等因素影響，東部地區在中長期貸款增長相對放緩的同時，其短期貸款增量在全國占比大幅上升9.

1個百分點，而西部地區短期貸款增量占比出現大幅下降，中部、西部和東北地區分別下降1.8個、6.4個和0.

9個百分點。金融機構對實體經濟薄弱領域的支持力度明顯增強，表現為個人消費貸款占比不斷提高、對“三農”和小型企業的信貸支持力度不斷加大。2010年，中西部、東北地區個人消費貸款新增額占人民幣貸款新增額的比重提高7個

分別上升了8、8.5和6.4個百分點，增幅高于東部地區；涉農貸款增量占人民幣貸款增量的比重增加16個。5%

三，9.4條以及13.6條小企業貸款增量占人民幣貸款增量的比重分別提高9個百分點。5%

7、6.8和6.1個百分點，信貸政策的效果逐漸顯現。

地區間存款結構出現調整，東部企業活期存款占比下降，中、西部儲蓄存款占比上升2010年末，各地區人民幣各項存款余額增速均低于上年。其中，東部、中部、西部、東北地區人民幣存款增速下降8.7條和5

7歲，9.1款以及6.9條個百分點，其中東西部地區降幅大于全國平均水平。

企業存款增速明顯放慢。東部、中部、西部、東北地區企業存款余額增速下降19個。4號和15號。分別比上年增長7%

2、22.1和18.4個百分點。

各地區企業存款新增額在其人民幣各項存款新增額中的比重均有所下降，其中中部地區降幅最小，為7.5個百分點，東部地區降幅最大，為 15.6個百分點。

企業存款增速大幅下降的主要原因是：一方面，信貸供給減少導致企業衍生存款減少；另一方面，銀行業監管部門出臺了《固定資產貸款管理辦法》、《項目融資指引》、《流動資金貸款管理辦法》和《個人貸款管理辦法》(簡稱“三個辦法一個指引”)?！叭齻€辦法一個指引”要求金融機構實行“實貸實付”的放款原則，

并通過委托方式直接劃轉給對方，減少了貸款滯留企業銀行賬戶轉為存款的情況。此外，各地經濟向好回升勢頭進一步鞏固，經濟主體活力增強，企業投資及生產、經營占款增加也是企業存款下降的原因之一。2010年我國企業新增活期存款中，中西部、東北地區企業新增活期存款比例提高4個

4個，1.7條以及1.3款而東部地區所占比重則有所下降，這與各地區的經濟發展程度有關。

由于項目投資拉動、承接產業轉移等因素，中部、西部和東北地區經濟出現加速發展，企業景氣回升迅速，企業資金流轉速度加快，工業企業利潤總額增速均較上年大幅提高40個百分點左右，而東部地區企業利潤增速提高幅度則相對較小。企業景氣狀況和企業存款變化的聯系在中部地區表現較為明顯，2010年，中部地區企業活期存款新增額在其全部企業存款增量中的比重達 78.9%，在各地區占比最高，其工業企業利潤總額增速也明顯高于其它地區，增速提高幅度是東部地區的近三倍，這同中部崛起戰略的深入實施密切相關。

如安徽皖江城市帶承接產業轉移示范區建設、國家技術創新工程試點省等一系列重大戰略的實施，為該省企業發展創造了有利條件，2010年該省地區生產總值增速高于全國平均水平 4.2個百分點；湖北 2010年四個季度的企業資金周轉情況指數及支付能力狀況指數均達到歷史同期最高水平，全年工業企業利潤總額增幅高達 75%。

2010年末，中、西部地區儲蓄存款余額增速高于全國平均，同比分別增長 16.7%和 19.5%，儲蓄存款新增額在其人民幣各項存款新增額中的比重較上年分別提高 2.

65個和 6.17個百分點。從新增居民儲蓄存款期限結構看，東部地區居民新增定期存款比例下降6個

中西部地區比重保持上升趨勢2.8條以及3.5條分別是個百分點。

主要原因是相對東部地區，中西部經濟呈現趕超效應，居民收入增長較快，同時其投資、理財渠道卻相對較窄，民間借貸活躍程度相對較低，在存款利率提高后，儲蓄存款出現一定增長。

各地區貸款增速高位回落，信貸結構趨于優化，對經濟結構調整和經濟薄弱環節的信貸支持力度進一步加大2010年，全國各地區銀行業金融機構認真貫徹落實國家系列宏觀調控政策，積極支持經濟平穩較快發展，各地區本外幣貸款增速高位回落后總體走穩。年末，東、中、西、東北地區本外幣貸款余額為29.4條萬億元7.7條萬億元

1萬億元，8.8條萬億元3.4款萬億元，增長18。同比增長5%

7%，21.4%, 23.4%和19

比上年下降7％，14.1、12.9和14.％

5個和 12.0個百分點(見圖 2)。貸款速度趨于平衡。去年上半年，特別是一季度，金融機構集中放貸的情況有了很大改善。

各地區各季度新增貸款占比總體呈“3：3： 2：

2”特征，東部、中部、西部和東北地區上半年新增人民幣貸款占全年新增人民幣貸款的比例分別為60.2%、59.2%、58.

5%和61.0%，比上年下降10個百分點以上。

中長期貸款增速回落。年末，東部、中部、西部、東北地區本外幣中長期貸款余額增加24.4%以及30.5%分別同比

9％，31％和32.5％，分別比去年底下降19.0％和13.5％

1、17.1和12.1個百分點。

新增貸款長期化趨勢明顯，東部、中部、西部和東北地區全年本外幣新增貸款中，中長期貸款分別占72.4%、78.8%、90.

0%和88.4%其中海南、陜西、甘肅、重慶、吉林等13個省占85%以上。金融機構總體呈現壓票據融資、增一般貸款的態勢，各地區本外幣票據融資余額占比均比上年下降(見表2、表3)。

個人消費貸款增長幅度較大。2010年，各地消費需求持續增長，消費貸款保持較快增長。年末，東、中、西、東北地區人民幣個人消費貸款1增速為27

2%，46.3%, 46.4%和42

分別為2%2.4款, 13.8條比人民幣中長期貸款增速高12%

5個和5.1個百分點(見表 2)。消費貸款增加1000多億元的4個省份都在東部地區，其中廣東增長最快，達到2212個

5億元。信貸投放重點突出。2010年，各地貸款投資方向基本符合國家產業結構調整方向和區域經濟發展需要。

2010年4月以來，江蘇新增制造業貸款連續9個月位居各行業貸款增幅第一位；山東省新增貸款50%以上投向黃河三角洲高效生態經濟區、縣域和戰略性新興產業；浙江“十一大轉型升級產業”貸款占各項貸款增量的比重提高 1.6個百分點。

「10」中國金融穩定報告

監管層面應該轉變“重股票、輕債券”的發展思路，對股票市場和債券市場給予同等程度的重視。債券市場中，建立統一的債券托管體系，提高銀行間債券市場和交易市場債券市場的轉托管效率，積極推動跨市場發行和交易，促進發行主體在不同市場間的流動。同時放松對企業債券發行主體的資格限制，給予各類企業公平的市場參與機會，建成一個品種多樣、功能齊全的企業債券品種體系。股票市場中，在現有的多層次交易體系上，減少不必要的行政干預，強化監管的有效性。并且，加大對違規上市企業的處罰力度，實施嚴格的退市制度，改善市場交易環境。

參考文獻：

[1]吳騰華.我國金融市場結構：特征、問題及其成因.學術研究，xx

[2]李健.對中國金融結構調整與優化的若干思考.西安金融，xx

[3]鄭長德，楊勝利.中國金融市場概論.中國經濟出版社

「11」中國金融穩定報告

尊敬的領導：

我是公司銷售部門的網絡營銷經理，特向您呈交以下的《占有穩定市場述職報告》，敬請審閱。

一、背景介紹

作為公司銷售部門的網絡營銷經理，我負責監督和管理公司在互聯網渠道的銷售和推廣工作。去年以來，部門面臨著激烈的市場競爭和技術升級的挑戰。為此，我積極組織團隊，在市場調研、客戶洞察和推廣策略方面作了大量工作，以確保在市場上的地位和競爭力。

二、市場調研

針對激烈的市場競爭，我帶領團隊進行了詳盡的市場調研。通過網絡、問卷調查、金字塔原理等多種手段，全面了解了市場的需求和競爭格局。在調研過程中，還通過與客戶的深入溝通，了解到了用戶對產品的評價和需求。通過市場調研，不僅全面了解了競爭對手的策略和優勢，還為公司提供了更多的市場信息和潛在機會。

三、客戶洞察

基于市場調研的結果，深入分析了客戶的特點和需求。通過用戶畫像和行為分析，發現的主要客戶群體是年輕人，他們對產品的創新性和個性化需求較高。在此基礎上，調整了銷售和推廣策略，注重提供更有創意和有特色的產品服務。通過客戶洞察，更好地滿足了客戶的需求，增加了客戶黏性并提高了銷售額。

四、推廣策略

為了應對競爭的壓力，制定了一系列的推廣策略。注重提升產品的品質和用戶體驗，以增加客戶的滿意度和忠誠度。加強了線上線下的整合營銷，通過社交媒體、網絡廣告等渠道提高品牌曝光率。同時，也加強了與合作伙伴的合作，通過聯合推廣活動和跨界合作，拓展銷售渠道和市場份額。通過推廣策略的實施，成功地提升了產品的知名度和市場占有率。

五、市場占有率增長

通過市場調研、客戶洞察和推廣策略的實施，有效地提升了市場占有率。根據最新統計數據，去年的市場占有率增長了10%，達到了預期目標。與此同時，成功地擠壓了競爭對手的市場份額，鞏固了在市場上的競爭地位。

六、未來展望

在未來的工作中，我將繼續加強團隊的協作與創新能力，持續跟進市場動態，及時調整銷售策略，并加強與合作伙伴的合作，尋求更多的發展機會。我相信，通過的共同努力，能夠進一步擴大市場占有率，提升公司的銷售業績。

以上是我的《占有穩定市場述職報告》的內容，請領導審閱。如果有任何問題和建議，請您及時指導，我將努力改進并在今后的工作中取得更大的成績。感謝您的關注和支持！

謝謝！

此致

禮敬的領導

「12」中國金融穩定報告

「13」中國金融穩定報告

在經濟全球化的今天，中國經濟和國際金融發展密不可分。

中國的經濟大概占全球經濟的比重達到4.3％－4.4％左右，但是中國經濟的增長對全球經濟增長的貢獻達到16.7％。所以中國和美國兩個國家的經濟增長貢獻是全球經濟增長的一半。今天在中國或者美國，如果兩方，有一方經濟增長的速度下降，將對全球經濟的增長產生相當重大的影響。所以全世界都理解也認識到這個世界是由中國和美國推動的。

這兩個國家的經濟結構。第一是美國的經濟結構。在美國的消費增長很高，占整個GDP的比重70％以上，美國是一個消費推動和拉動經濟增長的國家，這和我們完全不一樣。為了維持美國的消費，美國維持擴張性的貨幣政策和擴張性的財政政策，美國的利率水平，從以來，通貨膨脹率不斷下降，與此同時，美國的財政支出不斷上升，由此而產生的收入在不斷地減少，形成了美國很大的財政赤字，這是全世界所有人都在談的雙赤字問題，美國的赤字占GDP的5.5％。與此同時，美國的預算赤字也達到4.8％左右，約有4800億左右。所以，美國基本上是在靠借貸過日子的狀況。

從開始，布什政府上臺以后，所有的數字都開始上升，衛生服務、保險在上升，國防開始上升，所有的都要上升。

美國國防的開支在“9.11”以后不斷地直線上升，這也引起了美國預算赤字很重要的因素。美國的政府財政開支過渡，所以政府借錢，居民開支過渡，所以居民借錢。美國今天居民的凈儲蓄率大概只有2.6％，如果再往那邊看，居民的儲蓄率跟美國經常的帳目赤字完全吻合，使得美國不得不靠資本的贏利為利，現在美國變成了大規模的進口國家，美國平均要25億到30億美元來彌補財政赤字。

如果把美國經濟從頭看一遍的話，在地球的另一端，美國政府，美國居民大多數消費，沒有儲蓄，大規模的消費，引起了大規模的進口，引起了美國大規模的經常帳目赤字，與此同時，政府大規模的借錢，大規模的消費，使得美國大規模的借錢，使得美國變成了資本的凈流入國家。美國經濟今天之所以能夠維持，是因為今天有源源不斷地錢流入美國。之所以今天有源源不斷地錢流入美國，是因為美國是今天典型的金融霸權。

美國的GDP今年占全球GDP的比重達到34.3％左右，但是美元的比例遠遠超過GDP比重。美國占全球外匯儲備的72％。全球外匯交易68％是關于美元的，全球的貿易結算68％是通過美元進行的。全球資本市場的市值，52％在美國。日本從88年的40％一路下跌，跌到今天只占資本市場的7％。同樣可以看到美國資本市場遠遠超過世界上其它資本市場的市值。美國大規模消費，居民大規模消費，政府大規模消費，大規模的消費引起了經常帳戶的巨大赤字，巨大的赤字引起了美國大規模的資本流入，與此同時，大規模的資本流入引起了美國的債務增長，今天美國的外債已經超過了美國GDP的25％，這個水平在一個像美國這樣的經濟來說是相當高的。之所以美國人能夠維持今天借貸消費的格局，是因為美

國有強大的美元的霸權和美國強大的金融市場，所以資本源源不斷地流入美國，使得美國得以在外部資本的支持下維持借債消費水平，維持在全球的高增長消費。借錢總是借不長的，這樣的日子即將結束。

與此同時，中國的經濟增長非?？焖?。中國的水平遠遠高于全世界GDP的總數。中國的經濟增長有自己的特點。中國的經濟增長很快，越來越重要，中國今年會變成第三大貿易國，第一大進出口國。中國的GDP水平會超過德國，成為全世界第三大國。2022年中國經濟增長會超過日本，成為世界第二大國，這是假設匯率不動的情況下，超過日本的時間還可以提前。但是盡管如此，我們的GDP在那個時候還是相當于美國GDP水平的三分之一多一點。

中國經濟的增長很快，大家都很高興，這是一件好事，15％IT的增長是很高的，中國經濟有自己的特點，第一個特點，中國是一個非常依賴于貿易的經濟，中國的貿易增長非?？?，中國的經濟比重已經占到整個GDP比重74.2％，今年中國有一萬億美元的出口，所以中國整體經濟今天非常大的依賴于貿易，這也是中國經濟整體和世界經濟緊密結合在一起非常非常重要的原因。中國大規模的進口以后，這個特征對中國經濟的影響也是很大的。中國現在進出口對全世界的影響，特別對亞洲的影響是非常大的。

各個國家對中國的出口，總出口的比重，這個比重在日本占13％左右，在韓國占25％。但是對中國出口增加的部分，等于這個國家全部增加出口的絕大多數，比如說日本占了45％，韓國占48％，臺灣省占了66.7％左右。所以中國今天在世界上很重要的地位，因為中國經濟的增長速度很快，中國出口的國家和地區，包括日本、韓國、臺灣、新加坡、馬來西亞、泰國等等，中國成為全球生產鏈非常重要的一環，中國的進口跟亞洲的進口，和亞洲國家的生產增長，亞洲國家的出口完全不同，所以現在亞洲國家的出口相當大的程度依賴于中國的進口。

因為中國的儲蓄很高，所以中國資源性投資和生產很重要，但是又此也產生了別的問題，居民的儲蓄存款成長非?？欤?978年到今年，中國的居民存款已經成長了400倍，在人類的歷史上從來沒有發生過。中國的高儲蓄率，在另一個側面形成了中國的高投資率，這是中國經濟的另一個特點。中國經濟在改革開放初期的時候占23.23％左右，去年達到13.2％。在美國，71.6％是消費層，在中國44.2％是投資，中國的經濟對全世界的經濟有重大的影響。

與此同時，中國吸收了大量的外國的直接投資，今年580多億美元，估計超過600億美元。中國現在在整個亞洲的比重，已經從1990年18％到今天的5.9％，中國在全世界位居第二。

因為大規模的投資，使得中國今天成為全世界原材料的主要消費國，中國的GDP比重占全球GDP比重的4.3％左右。中國的鋁消費是18.8％，中國的銅消費是19.9％。不在于中國消費的絕對量，而在于中國在去年消費世界增長原材料的60％－70％左右，去年全世界增長的基本原材料，三分之二是中國的，引起了世界巨大的價格變動，因為原材料的價格，是由至少十年期的期貨市場決定的，中國短期的大幅變動的需求，使得供給方面沒有辦法，所以價格產生了巨大的波動。

因為大規模的出口以及出口的因素，中國的外匯儲備增多，今年已經達到了5000

多億美元，這也是一個很大的方面。中國的高增長，貿易占主導地位，而貿易的出口非常多，與此同時，因為中美高端的投資，因為投資，消耗了世界上大量的原材料，引起了世界原材料價格的波動。所以在中國這是一個非常有意思的生產模式，在美國這是一個非常有意思的消費模式，這就是今天全球經濟很大的變化。

美國向中國進口的是長的柱子，美國向中國出口的是短的柱子。左邊的是中國生產的曲線，右邊是美國的消費曲線，這兩根曲線非常美麗的會合在一起，這還不是全部。中國的生產源源不斷地流向美國，美國的需求源源不斷地消費中國好的東西，有什么不好呢？問題發生在另外一個方面，美國的出口非常不行，亞洲國家都有非常大的贏余，與此同時，亞洲整體的貿易額在不斷增加，亞洲的貿易贏余對美國的貿易赤字占據相當大的部分。整個亞洲的貿易贏余和美國的關系，中國占據了相當大的部分，1400億美元。贏余變成了美元，回到中國，中國怎么用美元了？中國又用美元買美國的債券。在過去的兩到三年里，亞洲購買了56％左右的美國債券，美國源源不斷地消費中國的產品，把美元還給中國，中國拿美元再購買美國的債券，所以今天中國向美國出口商品，同時中國向美國出口資本。中國作為一個發展中國家，沒有理由向美國出口資本。中國今天的情況，40％左右的儲蓄轉換成14.2％的投資，這個投資轉換成巨大的商品出口，出口贏來的錢又變成資本，所以最終中國的儲蓄，通過投資，通過貿易轉移到美國市場，這個時間當然是不平衡的。中國需要就業，中國需要增長，中國需要大規模的制造業，大規模的生產，滿足中國大規模的勞動力，滿足大規模的增長，這是完全有道理的。但是如果中國把資本輸出到美國，中國面臨著很大的壓力。這個模式在美國是可以存在的，美國愿意消費中國的產品，當然很高興，美國所有的消費都是借債，如果美國按照現在的情況，不改變，經過五年以后，美國的帳目赤字能達到10％左右，美國的外債會達到45％－50％左右，在那個時候美國人發現，他自己掙的錢已經無法償付美國高達50％的外債利息，所以美國不平衡的經濟結構必須調整。這就是我們今天面臨的全球經濟格局。這個格局在過去幾年運轉的很好，不是沒有問題，但是雙方都很高興。但是今天，當美國的外債超過了20％以后，世界開始關注美國的市場能否支持，美國人開始關注美國能否支付今天借的錢。在世界的另一端，經過了去年和今年整個經濟過熱以后，中國人開始認識到我們能否通過大規模的消耗原材料，大規模的創造工人，從而把我們的產品輸入到美國，通過我們的儲蓄支持美國，我覺得這是很大的議題，所以這個格局必須調整，所以這個格局必然會調整。

為了達到有效地控制經常帳目赤字，美國必須壓抑國內消費。第一，美國必須減少開支，增稅，減少居民消費，增加凈儲蓄，增加投資，增加出口，美國必須通過壓力壓制國內的消費，留出余地出口，來平衡過量進口。這是美國政策的變動，我們會在下半年看到美國政策朝這個方向走。之所以可以自信地這么說，是因為美國今天的不平衡狀況已經到了臨界點。這個結果很可能使美國GDP下降1－1.5個百分點，美國經濟下降，中國跟美國是1400億美元的進口贏余，美國消費需求的`下降會引起中國出口的下降。與此同時，在美元走軟的時候，為了防止資本發生變化以及美國出現通貨膨脹的現象，美國匯率會很高。一方面，美國必須讓美元走軟，另一方面必須維持資本市場的穩定，如果資本不流向美國的話，美國就會發生巨大的經濟災難，所以美國的利率必須增高，在未來六到十二個月里逐漸會提高至少一百到一百二個百分點。

美國現在的當務之急是要把利率調回到正常的水平。因為利率水平的升高，所以全球的流動性會進一步激活。隨著美國利率水平的提高，整個資本市場，包括中國的資本進一步激活。外資到中國相當大的一部分是要加入生產。與此同時，當美國整個經濟利率開始上升，

美元走軟的同時，油價會繼續調升。油價確實會實現翻天。今天的油價水平還不是最高價。最高的油價水平發生在80年代第二次，兩伊戰爭的時候。油價維持在40元左右，相對過去25美元到30美元的增加水平很高。與此同時，油價上升，世界大宗商品價格開始往上走，黃金還有上揚的余地。很重要的一點，如果把原油的價格跟世界非原油商品價格放在一起的話，可以看到原油價格往上走。大宗商品的價格反彈會引起通貨膨脹，引起經濟緊縮，引起全球的經濟增長。

金融危機導致的一個結果是能源和原材料價格急劇下降，當然，這只是當前世界經濟衰退的一個短期現象，不可能改變長時段的供求關系，當世界走出衰退時，各國經濟建設加速，或者能源國若發生動蕩，能源和原材料價格很有可能加速上升。而一國的基礎設施建設對其經濟的長期穩定增長起到非常重要的作用，尤其是像我國這樣基礎設施已經成為經濟發展“瓶頸”的發展中國家。

基礎設施服務既會影響到經濟中的供給，也會影響到經濟中的需求，政府應該把握住這個廉價建設的機會，大力推動必要的基礎設施建設，且集中精力發展過去一直滯后的公共交通體系、鐵路體系、再生能源體系，增加用于節能減排的投入，擴大內需，實現經濟可持續健康發展。

通過此次金融風暴，中國可以從華爾街吸納一些優秀華裔人才來華創業。危機之后，區域經濟經濟會受到打擊和重建，包括華爾街的盈利模式、激勵機制都會發生重大改變。未來各國將會更加重視實體經濟經濟的發展。

雷曼兄弟的轟然倒塌驚醒了華爾街的春夢。大夢初醒的“精英”們突然意識到了生活的無助。華爾街只是壞消息的一個起點，很快金融風暴便在西方世界開始蔓延。有媒體報道稱，紐約市政府估計華爾街困境將使紐約喪失4萬個高薪崗位。而本周，英國國家統計局公布報告則稱，英國失業人數在一個月內猛增14萬人，突破180萬，達到來的最高位。

大手大腳慣了的許多普通美國人，不得不開始“勒緊腰帶”過日子；一些失業的華爾街金融業從業人員，甚至不得不在街頭賣藝掙錢。與此同時，華爾街“工作難民”東渡成為了一個熱門話題.。疑，高端人才的跨國流動將成為一個常態。畢馬威國際的一項新調查顯示，錄用國外優秀員工更有利于促進全球文化間的融合，并加深對新興市場的認識。這份報告同時指出，未來五年內，中國仍將是全球創業最活躍的國家。這意味著中國將成為未來一個人才吸金地。

中國遭受全球金融危機沖擊影響，主要還有自身問題：自二00三年以來連續五年高速增長，從經濟發展規律而言，自身有調節的要求；改革開放三十年來，中國以廉價勞動力和消耗資源為代價的粗放型出口增長方式遭遇發展瓶頸。

從中國經濟改革開放三十年經受的歷次外部沖擊經驗來看，每一次大的外部沖擊都是中國經濟調動資源、促進經濟體制改革、培育新的經濟增長點，從而推動中國經濟邁上新的臺階的重大機遇。

從短期而言，通過積極的政策措施防止宏觀經濟過快回落；從長期而言，首先要著力民生，把完善社會保障系統、調整國民收入分配結構、降低稅收、啟動農村市場等擴大內需的政策，作為全面應對危機的政策主線；其次激發企業活力，改革基礎產業和一些準入門檻較高的行業模式，吸引和鼓勵民間投資；第三促進能大量吸收就業的服務業的發展。

目前世界上存在三種類型的國家：以美國為代表的消費國，以中國、印度為代表的貿易國和以巴西為代表的資源國。不同類型的國家在這次危機中受到的影

響是不一樣的，危機過后，美國的經濟實力會削弱，中國經濟也會暫時受到一定的沖擊，但人民幣在國際貨幣中的地位可能會有所提升。

據《環球時報》報道，盡管中國日前傳出了出口受全球金融危機所累，經濟增長放緩的消息，但還是有不少西方媒體依然看好中國在解決全球危機方面起的作用。德國《每日新聞報》22日評論說，當美國打噴嚏，包括中國在內的全世界都感冒了，但中國同時還是“開處方的醫生”，它為應對金融危機開出的“方子”將影響全世界。

《柏林日報》22日說，解決全球金融危機的方案可能來自北京而不是華盛頓，因為中國有一個高效務實的政府，而美國剛好相反。美國有線電視新聞網21日題為《我們為什么需要中國》的文章說，中國經濟增長減緩對美國來說可不是好消息，因為中國是美國重要的投資者和貿易伙伴。美國《時代》周刊27日(提前出版)文章在解釋危機中的美元為何堅挺時，也認為是中國推動了美元穩定。

斯德哥爾摩大學教授鮑威爾22日告訴《環球時報》記者，往屆亞歐峰會，歐洲領導人重視程度不高。然而本屆峰會因在中國舉行，又趕上全球金融危機，“很可能會成為最具意義的一屆”。鮑威爾說，西方媒體近日都在談論如何勸中國參加全球金融峰會，這一方面說明法德等國確實難以獨自應對危機，也說明中國的地位已和數十年前不可同日而語。

這些年來，中國經濟過分依賴出口，國內市場還十分疲軟。內需不足的原因，一是人們沒有從經濟發展中普遍且充分的受益，導致消費力滯后。二是由于國家社會保障系統尚不健全以及中國消費觀念影響，公民有錢不敢花而是存入銀行以備不時之需。美國之所以發生危機主要是因為他們的過度超前消費，但是這也從另一個角度說明，他們的社會保障制度比我們國家健全，使得美國公民消費時心里有信心。

相對于美國的過度超前消費模式，中國又顯得過于保守。這次金融危機告訴我們，中國必須要在中美兩種截然不同的消費觀念中尋找一個相應的交匯點，從刺激內需做起，切實轉變中國的經濟拉動方式。因此，中國應該以本次擴大內需為契機，建立良好的醫療保險制度與退休金制度等社會保障制度，只有這樣公民才會有信心消費，使經濟增長所產生的資金及時回饋到經濟發展中，使中國有強勁的內需，更有能力抵御世界市場低迷所帶來的沖擊。

6 .加強和國際金融界合作,爭取有利的國際金融環境。

金融全球化的快速發展,使全球各個國家之間的經濟聯系不斷加深,金融領域的合作也不斷加強,誰也無法保證不受金融危機的影響。全球性的金融危機對各個國家的經濟都會產生一定程度的波動,甚至是重大的打擊;同樣,某個國家或地區的金融危機也可能會發展成為全球性的金融危機,東南亞金融危機就是最好的例子。在這種情況下,每個國家之間加強金融監管交流和互通信息,在面臨危機時共同制定相關金融政策就顯得十分必要了。因此,要強化對國際投機資本的監測和約束,推進多層次的國際金融合作,促進國際儲備分配的合理化。同時,要著手建立覆蓋全球金融市場的關于資金流動、金融風險狀況、國際儲備波動狀況等的監測和預警系統。通過各個國家的合作才能更好的防范和化解金融全球化帶來的風險。

「14」中國金融穩定報告

近年來，XX縣緊緊圍繞農牧區經濟結構調整這條主線，堅持走少種精養的路子，不斷提升種植業和養殖業的效益和水平，農牧業產業結構調整取得新進展，金融機構緊緊抓住這一有利時機，不斷加大信貸投入，取得了推進農牧區經濟結構調整和自身效益的雙贏。本文通過對正鑲XX農牧區經濟結構調整進程的調查，探析進一步加大金融支持的對策建議。

一、農牧業產業結構調整與金融服務呈現“雙贏”。

近年來轄區金融部門加大對“三農”支持力度，緊緊圍繞全旗產業結構調整，重點扶持了農牧業基礎建設、草原生態植被建設和農牧業產業結構調整項目。在支持農牧業項目上，人民銀行有效發揮支農再貸款的調控作用，全力推進和改善對農村牧區的金融服務工作，引導農村信用社推廣農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款，20xx年至20xx年末人民銀行累計向轄內農村信用社發放支農再貸款26400萬元，年均3771萬元，極大地增強了農村信用社的信貸投放能力。農村信用社牢固樹立服務“三農”的經營理念，不斷創新信貸支農方式，在支農中發展壯大，20xx年末農村信用社貸款余額達18655萬元，較20xx年增加14795萬元，年均遞增14.28%。使轄區內農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款的覆蓋面達到有貸款需求戶的80%以上，為轄區農牧業的可持續發展提供了資金保證。農村信用社經營效益從20xx年至20xx年連續七年實現贏利，共創利潤569萬元，年均遞增37.42%。

畜牧業開始由數量擴張型向質量效益型轉變，359%和817%。產業化組織的發展帶動農牧戶增收，20xx年牧民人均純收入2238元，增長16.0%；農業人均純收入2120元，增長7.7%。

農業加大了經濟作物的種植面積，壓減糧食作物種植面積，獲得了經濟和生態效益的雙豐收。以西瓜、南瓜、蔬菜和訂單農業為主的綠色、特色、優質、高效種植業規模達到莜麥等糧食作物播種面積僅為經濟作物、飼草料構成比為24：27：49。農產品銷售收入由“九五”末的2765萬元增加到20xx年末的4333萬元，增長56.7%，種植業結構調整的效益正逐步顯現出來?？梢娦刨J資金的大量投入，推動了農牧業產業結構調整，取得銀企雙贏的效果。

二、存在問題

1、農牧業結構調整資金需求大，資金供給不足的矛盾突出

20xx年XX農業方面加大了經濟作物的播種面積，牧業方面畜種改良引進良種的力度也繼續加大。據調查，全旗計劃引進西門達爾良種牛3000頭，按每頭牛平均價格是4500元計算需資金1350萬元，新建棚圈1.8萬平方米，需資金396萬元，新建溫室大棚200座，需資金120萬元，僅這三項就需資金1866萬元，預計全旗農牧業生產資金需求總量為6500萬元。從統計資料上看，農牧業貸款占用余額較大，截至6月末，全金融機構農業貸款余額20969萬元，占各項貸款余額的79.99%，但農牧業生產資金使用周期長，流動性慢，能有效發揮作用的少，尤其是在生產旺季，農牧業生產資金需求大，自籌資金不足，金融機構又很難滿足需求。據測算農牧民自籌后，尚有3500萬元資金缺口，資金供給不足的矛盾突出。

2、金融服務體系不健全的瓶頸，制約了農牧業結構調整步伐。

目前，在邊牧地區旗縣普遍存在金融服務體系不健全的問題，形成僅靠農村信用社“一農支三農”的金融格局。國有商業銀行在縣級機構的撤并，弱化了對畜牧業的支持。在過去，XX農行和信用社按鄉、蘇木劃分，幾乎每個鄉蘇木都有網點，隨著農行機構改革力度的加深，網點全部撤出了鄉蘇木，只剩下信用社，而信用社由于受規模、效益等制約，部分牧區信用社撤消、降格，弱化了對當地農牧業的支持。由于缺少信貸投入，缺乏政策資金扶持，龍頭企業不能做大做強。金融對全旗經濟支持力度明顯不足，直接影響全旗產業結構的調整。

3、良種母牛引進成本高，良種比率低。

統計資料顯示，目前在全旗存欄的4.8萬頭牛中，實際良種牛比率僅為10.47%；存欄的41萬只羊中，實際良種羊比率為95.12%?？梢娕８牧悸?。一是引進成本高，要加快土種牛的良改步伐，關鍵是大量引進西門達爾母牛，據調查，按現行價格計算，引進良種母牛每頭需4000-4500元；二是改良養殖成本大，養殖一頭西門達爾牛平均一年的支出是1860元，而養殖一頭土種牛平均一年的支出是794元，兩者相差1066元；三是農牧民收入水平低，20xx年末，全旗農民人均純收入為2238萬元，比全盟農牧民人均純收入4209元，低1971元，可見，如此低的收入水平難以負擔改良所需的較高費用支出。

4、落后的生產資源及生產能力制約了種植業結構調整。

一是種植蔬菜等受水源缺的影響，規模難度大。20xx年末全旗農作物播種面積為19.3萬畝，其中水澆地面積僅為1.3萬畝，占6.73％;二是農業機械化程度較低，農業作業僅以“小四輪”為主，生產能力很弱；三是農產品深加工能力有限，農民從中獲益不明顯。這些因素都制約了農產品產量的增長空間，制約了農民有效增收，更制約了種植業結構調整步伐。

5、信貸資金沉淀問題突出，農牧業生產資金緊缺。

全轄到6月末，各項存款余額為29107萬元，較年初增加XX5萬元，增長了4.1%，各項貸款余額為20683萬元，較年

初增長了39.9%，存貸比例是71%，較為適中，但由于貸款增幅與存款增幅差距太大，貸款增幅高出存款增幅35.8個百分點，轄內貸款存量大，不良率偏大，6月末不良貸款余額為6190萬元，不良率為30%，很大一部分資產難以有效運作，導致轄內信貸資金相當緊缺，特別是春耕備耕，絨毛等農副產品上市之際，信貸形勢緊張的局面相當嚴重。

6、農牧業內部結構不合理，產業化程度低。

畜牧業是XX特色和較強競爭力的優勢產業。據調查，畜牧業在全旗農牧業中的比重為肉牛、肉羊優良品種少。肉牛大部分是本地黃牛，而且肉羊分布在牧區，一方面給生態環境的改善帶來了巨大的壓力，另一方面也制約了畜牧業特別是牛羊育肥的發展。另外，實現規?；?、產業化經營的農畜產品加工企業僅為草原伊盛公司，對廣大農牧民生產經營的拉動幅射作用不夠，如全旗20xx年出欄羊45萬只，而該公司僅加工10萬只,占全旗出欄總數的22.2 %，不能夠滿足產業化發展的需要。

7、農牧業抗風險保障機制滯后。

農牧業是弱質產業，農牧業生產對自然條件的依賴性強，生產周期長，投資風險大，收入預期穩定性差。近年來，正鑲白旗種植業和養殖業受自然災害、瘟疫侵蝕造成的損失非常大，但苦于沒有保障機制，使農牧民的損失得不到補償。目前，農業保險業務發展嚴重滯后，這與迅速發展的養牛、養羊、養雞業成為明顯的反差。由于受保險業務滯后的影響，農牧民發展養殖業的積極性受到挫傷。另外，政府部門至今也沒有出臺農業抗風險保障制度。這些問題客觀上阻礙了農業產業化發展。

三、建議

1、加大金融信貸支持，滿足農牧業結構調整資金需求。

針對全旗三農三牧資金需求大，投入不足較為突出的問題，建議一是整合國家通過生態、農業綜合開發、扶貧等項目投入的資金，發揮最大的資金效用；二是商業銀行盡快溶入農牧業產業化的進程中，積極參與大力支持；三是修改完善再貸款的投放方式。針對再貸款期限與畜牧業生產周期不適應的情況，建議上級行貸款結構能適應畜牧業生產周期，許可由中長期周轉，真正落實金融信貸政策促畜牧業經濟生產發展的作用。四是農信社進一步推廣農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款，改進放貸方式，在牲畜良改、畜牧業基礎設施建設、草原生態保護、飼草料基地建設、畜產品加工、牧區小城鎮建設等方面加大金融支持力度，以優質的金融服務和充裕的信貸資金支持社會主義新農村新牧區建設。

2、深化農村金融體制改革，從根本上解決農村資金緊缺問題。

進一步推進農牧區金融體制改革，積極設立村鎮銀行、農村資金互助社、小額貸款公司等新型農牧區金融機構，并對民間融資加以正確的引導和利用，使其成為牧區融資的合理補充，切實拓寬融資渠道，不斷增加信貸資金投入。農村信用社要充分發揮作為農村金融主力軍的作用，以改革試點為契機，農村信用社要建立符合市場經濟規律、優化資金配置、產權關系明晰、法人治理結構規范、風險責任明確的管理體制。農村信用社要切實轉換經營機制，完善服務功能，為農業產業化提供快捷、優質的金融服務。做到農村金融服務與訂單農業相結合，與農業科技進步和技術推廣相結合，與市場化的農村經濟運行體制相結合。此外，要限制其他金融機構在農村的網點，防止把農村資金轉移到其它地區或產業，這樣從根本上解決農村資金緊缺問題。

3、加大科技支牧的信貸投放力度，提高牲畜良種改良比重。

一是對于牲畜良種改良基地建設按照優先扶持項目進行信貸支持。二是農村信用社要進一步簡化貸款手續，降低抵押條件，延長貸款周期，扶持養殖大戶引進和繁育良種牛。三是加大對延長肉牛育肥業產業化鏈條項目的扶持。以龍頭企業的帶動，引導和輻射農牧民加大畜種改良力度，使之成為畜牧業產業化的生產第一車間，鞏固和發展壯大黃牛改良的基礎地位。

4、提高金融服務水平，加強信貸支持種植業結構調整力度。

一是充分發揮央行支農再貸款貨幣政策“窗口”指導作用，合理引導農村信用社為缺少購買生產、生活資料的農戶提供資金保障。二是農村信用社要立足“三農”發揮支農主力軍作用，幫助農民調優品種，調整結構。三是調整現有郵政儲蓄存款政策，將郵政儲蓄新增存款中來源于農村資金以支農再貸款形式返還當地農村信用社，以確保農村資金來源于農村，用之于農村。四是要進一步發揮金融部門信息廣的優勢，為農民增收出謀劃策，提供科技信息服務，當好農民的金融顧問，切實支持農民增收。

5、加大清收不良貸款的工作力度，緩解農牧業生產資金緊缺問題。

增加信貸的有效供給，盤活存量尤為重要。首先金融部門要積極尋求當地政府及其相關職能部門的支持與合作。對一些沉淀貸款的回收，能通過行政手段催收的，不用法律手段催收，營造一個銀企和諧的局面，齊抓共管，對釘子戶、賴債戶要爭取執法部門的支持，促其協助金融機構清收貸款，通過與執法部門建立協調機制，改變“贏了官司、輸了錢”現象的不利局面；其次農村金融機構要完善收貸、收息激勵政策，制定貸款收回的獎勵措施；總之，通過逐漸盤活資金存量，增加信貸可用資金量，扭轉目前生產旺季信貸形勢較為緊張的局面。

6、全力支持地方龍頭企業，加大對XX縣農村牧區經濟的拉動作用。

建議當地金融部門加大對當地農牧業產業化的支持力度，緊緊抓住龍頭企業培育、基地建設、利益聯結機制三個關鍵環節，重點支持肉食品加工的龍頭企業走深加工之路，對于其合理的資金需求要優先解決，在規避風險的前提下，對信貸資金、利率等方面要予以傾斜。這樣龍頭企業發展壯大后，一方面能解決牧民賣難問題，另一方面增加財政收入，增加就業，將資源優勢轉化為產業優勢。

7、開展農業保險，建立保障機制，推進農牧業結構調整。

一是建立信貸風險補償機制。由地方政府、農村金融機構和農戶共同出資，建立農村信用貸款風險補償基金，解決農戶貸款的風險補償問題，消除農村金融機構信貸支農的后顧之憂。二是發展農業保險業務。應建立政策性保險和商業保險相結合的機制，以規避風險。政策性保險主要指因自然災害、瘟疫形成的損失。政策性保險費率要低于商業性保險費率的50%，這塊資金由財政貼補。三是建立農村信用擔保機構。按照市場運作的辦法，成立自助性擔保機構，由相關企業共同出資，集體運營，為出資企業借款提供擔保。四是地方政府要把風險補償基金損失按比例納入財政預算，定期予以補償。這樣，就能調動農牧民種養業的積極性，從而推動農業產業化迅速發展。

「15」中國金融穩定報告

企業發展的很好，越做越大，發展到了一定程度后，企業內部都會出現許多問題，下面是小編為大家收集的企業穩定調研報告，供大家參考。

企業穩定調研報告范文(一)

民營企業發展的初期，從幾個人開始，企業發展的很好，越做越大，發展到了一定程度后，企業內部出現了許多問題，連老板都不知道該怎樣搞好了。國有企業改制之后，領導者們也存在著一個困惑，新的企業到底應該遵循什么樣的管理模式才好。

遇到重要問題時企業應該如何決策是開個會研究研究、討論討論還是少數服從多數來進行表決是集權好還是放權好如果權力都集中在自己手里確實太累。如果把權力放給別人還真不放心。放權不放權的問題成了老板的心事，有的老板說：“收權太費心，放權不放心。”一抓就死，一放就亂。這是我們企業的特點。放不放的問題解決了，又有一個怎么放的問題。如何放權又不失去控制不能把權放給了部下，部下就濫用權力，甚至拐騙資金逃跑了。那又怎么來進行控制這也是要探討的大問題。怎么樣給部下一個合適的薪酬。給多了，老板覺得吃虧了，影響企業效益或者心理不平衡。給低了員工不干了，技術骨干又都流失了。

給了員工這么多工資，他們到底給企業做了多少事情，到底給企業做了什么貢獻這也是作為老板急于想知道的。

目前在，無論是民營企業的老板還是國有企業的總經理，都非常忙?？墒菫槭裁赐鈬镜目偨浝?、董事長不那么忙，卻有時間到夏威夷度假或者到別的國家去旅游。

有個非常忙的老板說，我每天只有兩件工作，一件是接電話，一件是簽字。其實簽字時我根本就不知道，也沒有時間去了解那個員工到底上那兒去出差了誰派他去的出差時他做了些什么事我是看了副總簽了我就簽，副總是看了部門經理簽了就簽字，實際上真正有權簽字的還是那個部門經理。我靜下心來想一想，我的簽字其實沒有什么意義，是瞎浪費時間。但是不簽呢，我又覺得不放心。

有個笑話叫做：“老板的尷尬”，它說在的企業里

●董事長做總經理的事;

●總經理做部門經理的事;

●部門經理做員工的事;

●員工做秘書的事;

●秘書做董事長的事。

董事長在做總經理的事情，公司的大小事情都要管?？偨浝碓谧霾块T經理的事情，例如現在有很多總經理要親自去談客戶。他不去不行。他不去這個項目就談不下來。部門經理在做員工的事情。比如：銷售部的經理要去飯店定餐，要去機場送客等。員工在做秘書的事情。比如人力部的薪酬主管，實際上他只做做表、打打格、算算數。很多事情是在做一個秘書的事情。有些秘書由于和董事長的特殊關系，對董事長指手畫腳、發號施令，做了董事長的事。

說起來很可笑，可實際上真是這樣。這些都是我國企業家感到困惑的問題。

說到底，這些問題的關鍵是我們的企業缺乏規范化的管理，即缺乏一整套的管理規則和管理程序，企業的管理處于一種極端的隨意性狀態。

目前，我們的好多企業不是整體企業經營得成功，而可能是靠一種機遇，比如靠某個好產品、某一個好項目、或者某一個老板非常能干，他幾年就把這個企業搞得很大。如果沒有這個好產品或者好項目，如果老板一走，或者老板病故了，這個企業可能會馬上就垮掉，這就是我們企業的問題。

應該怎樣解決這個問題呢

我們一定要做到一個企業的成功不依賴某個人，而是依靠某種機制。比如說吳士宏原來在微軟()公司當總經理，現在她不在那兒干了，她到TCL信息產業集團做總經理。但是并不是她一走，微軟()公司就垮了，微軟()公司換了幾任總經理，照樣運作得很好，這說明外國企業本身有一套機制，無論誰來當總經理都要按照這些規矩、規則來做。這套機制就是規范化管理體系。

我們給規范化管理下這樣一個定義：所謂規范化管理，就是在企業中，建立一整套符合市場經濟企業運行規律的、符合現代企業制度的管理規則、管理秩序和管理模式。

專門研究企業管理?；貒笤诖笮蛧蠛椭型夂腺Y企業擔任過高級領導職務。他將國際先進的管理理念和方法與的管理實踐相融合，以滿足企業和管理者的迫切需要為導向，提供系統化的解決方案。通過這套體系企業可以有效應對企業外部環境的變化、迅速提高企業自身管理水平、在市場上贏得競爭優勢。

研究發現《現代企業規范化管理體系(SMS)》是以人力管理為核心的，囊括了“企業發展戰略”、“組織結構設計與變革”、“職能分解”、“職位設置”、“職位描述”、“職位評估”、“薪酬福利體系設計”、“管理流程設計與再造”、“目標管理”、“績效考核”、“人力開發”及“獎懲兌現”等十二個模塊，具有很強的系統性、原則性和可操作性。針對目前我國企業中普遍存在的分工不清、責權不明、流程不暢、基礎管理工作混亂等問題提出了一整套系統的解決方案。

《現代企業規范化管理體系(SMS)》通過目標管理貫穿企業經營的全過程，以績效考核為結果，以獎懲兌現來保障股東和員工的利益。

通過組織結構設計和職位管理，使公司理順組織結構，重新設計管理體制，明確各部門職能，清晰職位職責，使責權相互匹配，形成最佳的業務組合和協作模式，解決組織僵化、機構臃腫、多頭領導、越級指揮、職能缺乏、職責不清、責權不等、權限過于集中或分散、分工不合理、員工士氣低落等一系列問題，使公司形成具有競爭力的可持續發展的管理組織模式。

通過建立科學的業務流程和完善的規章制度，使企業擁有一套法人治理的現代科學管理體系，明確行為規范和協調關系，解決人治管理、無章可循、無法可依、有章不循、有法不依、缺乏協調、相互推諉等方面的問題，確保公司健康、長期、穩定地發展。

按公司經營價值鏈，設計目標管理與績效考核體系，建立起一套環環相扣的運行機制，設計員工持股、期權、薪酬、福利等組合構成的員工利益機制，對員工尤其是對高級管理人員和業務骨干具有激勵和穩定作用，不斷地推動企業經營目標的實現。解決目標不明確、目標不落實、考核靠感覺、獎懲靠感情、責權利不對等、員工抱怨多等問題，使公司能夠適應環境和員工需求的雙重需要，實現客戶、員工、股東、社會“四贏”，形成穩健有效的市場擴張能力。

有這樣一個比喻：企業的管理系統是賽車，管理人員是賽車手，車手的技術水平跟車的好壞要同步。

比如在高速公路上跑，雖然你的車技很高。但是如果開的是一輛夏利，那你怎么也還是賽不過奔馳。管理的變革就等于換一部車，換一部更現代化的車。規范化體系就是一部現代化的車，推行規范化管理就是要你在管理系統上升級換代，就是把你原來那種比較保守的管理模式，或者家族式的、或者隨意性的管理模式換掉。換上“規范化管理”的新車，立足于通過建立規范化的管理體系來解決前述的那些問題。

21世紀是以急劇變革和激烈競爭為特征的新經濟時代，機遇與挑戰共存，威脅與發展共存。如何有效應對變革，尋求競爭優勢，實現持續發展，是目前我國每個企業都必須思考的首要問題。伴隨著加入WTO，剛剛步入市場經濟的企業又面臨著具有先進管理水平的外國企業的競爭壓力。盡快建立符合市場經濟運作規律的現代企業規范化管理體系、實現由經驗型管理向規范化管理的戰略轉型，縮短同國外企業的管理差距確實是一項刻不容緩的任務。

通過實施《現代企業規范化管理體系(SMS)》，就能夠使企業逐步建立起一套科學的支持企業持續穩定發展的管理模式和一種有效地適應市場需求和外部競爭環境的運行機制，并形成良性循環，促使企業穩定地實現自己的戰略目標，建立持久的競爭優勢，在激烈的市場競爭中運籌帷幄，決勝商海!

企業穩定調研報告范文(二)

按照省委組織部、省國資委黨委的安排部署，市委組織部、市委企業工委和市國資委抽調人員組成調研組，采取聽匯報、召開座談會、實地查看黨建資料等多種形式，深入到全市國有企業中就企業黨建工作情況進行專題調研?，F將有關情況報告如下：

一、我市國有企業工作的基本情況

目前，全市國有企業總體情況是:國有資產總量少,企業總體規模小,實力不強。

截止XX年12月底,市本級國有企業共有11家，其中：市本級國有企業中，國有企業2戶(xx市供排水公司、市糧油購銷儲備公司)，國有獨資公司4戶(xx市國有資產經營有限責任公司、xx市企業擔保有限公司、xx市傳媒有限責任公司和新成立的xx市發展投資公司)，國有控股公司2戶(四川蜀通運業有限責任公司、xx新世紀廣電絡公司)，國有參股公司3戶(xx電力集團股份有限公司、xx市商業銀行、xx市天力機械集團公司)。市本級國有企業共有職工總數3203人，黨員總數846人(在崗黨員510人，離退休黨員336人)。設立黨組織52個，其中，黨委2個、黨總支7個，黨支部43個。企業黨員領導人員43人，占領導班子成員總人數的93%。

近年來，隨著我國經濟體制改革的不斷深化，我市國有企業的組織結構、生產經營方式和外部環境都發生了深刻變化，絕大部分企業能夠根據新的形勢，積極探索加強和改革國有企業黨建工作的思路和對策，在發揮企業黨組織的政治核心作用等方面取得了一定成效。

(一)在加強和改進黨對國有企業的政治領導，促進決策的規范化建設上有新發展。

一是在企業改革發展穩定中始終堅持正確的政治方向，保證監督黨和國家各項方針政策和重大決策在企業的貫徹執行。重視提高黨組織參與重大問題的能力和決策水平，把黨的政治領導有機地融入滲透在企業的決策層、監督層、執行層之中，維護好國家、企業和職工三者利益，促進了企業的持續快速健康發展。

二是健全完善企業領導機制，通過“雙向進入、交叉任職”的辦法，不斷健全完善企業領導體制。全市市本級國有企業黨政交叉任職達100%，黨委委員通過法定程序進入了董事會。全市國有獨資公司全部實現黨委書記和董事長“一肩挑”，為企業黨組織參與重大問題決策，充分發揮政治核心作用提供了組織保障。

三是健全完善工作機制，積極參與重大問題決策。全市國有股份制公司普遍建立董事會、黨委會、總經理辦公會及黨政領導日常工作溝通和情況通報等會議制度，為黨組織參與重大問題決策提供了制度保障。

四是各企業緊密結合自身實際，在黨組織參與企業決策的范圍、方法途徑和保障機制等方面進行制度建設探索，取得較好成效。電信四川分公司擬定《關于開展創建“四強”基層黨組織活動全面加強支部建設三年行動計劃的通知》，納入公司日常工作的規范化、制度化、科學化管理。把黨建工作納入企業管理和目標考核的規定程序，使“軟”任務成為硬指標，促進企業兩個文明建設的同步發展。

(二)在堅持以生產經營為核心，探索國有企業黨組織活動的內容和方式上有新進步。

隨著企業改革的進一步深化，各企業黨組織把黨的各項工作貫徹于生產經營的全過程，積極探索企業黨組織活動的新內容和新方式。

一是確立為生產經營服務的黨建工作理念。許多企業黨組織都能夠緊緊圍繞黨的基本路線和企業發展開展工作，認真履行參與、保證、監督職能，起到了圍繞中心、強化核心、凝聚人心促進發展的作用。

二是把貫徹落實科學發展觀、保證和促進企業發展、加強科學管理、推進科技進步作為工作重點，實現經濟效益的明顯提高，保障國有資產的保值增值。移動四川xx分公司成立10年來，公司黨委致力于移動通訊業務拓展、絡建設和經營管理，企業客戶數增長48倍，公司收入增長率%，為拉動地方經濟增長、引領行業發展做出了積極貢獻;xx天力集團公司是我市的困難國有企業，公司領導班子換屆以來，把黨建工作延伸到企業生產經營的最前沿，近年來新發展生產經營和科技工作一線黨員16名，以一線黨員先鋒模范作用帶動了整個生產經營隊伍工作態度的轉變，促進了企業經濟效益的好轉，XX年企業產值同比增長%，銷售收入同比增長62%。

三是圍繞生產經營中心開展創先爭優活動，逐步形成“圍繞經濟抓黨建，抓好黨建促發展”的良性互動。各企業每年圍繞生產經營中心開展的“三高一流”(黨員思想覺悟高于一般群眾、黨員工作技能高于一般群眾、黨員工作業績高于一般群眾、打造一流的黨員隊伍)、“黨員示范崗”、“黨員示范車”等活動，突出了黨建工作為生產經營建功立業這一主題，使黨組織的政治核心作用在促進企業改革發展中得到提升。

(三)在完善黨建制度體系，加強企業黨組織自身建設上有新探索。

各國有企業黨組織基本都建立健全了學習制度、民主生活會制度、民主監督制度、個人重大事項請示報告等制度規定。特別是在理論學習方面，積極探索有效方法，保證了學習的質量和效果。

電信四川xx分公司建立了學習、服務承諾制、民主生活會、民主評議、述職述廉、廠務公開、總經理與員工面對面溝通談心等制度;移動公司xx分公司、xx天力集團公司等企業針對企業內部離退休職工黨員較多的實際，及時成立離退休黨員支部，增派專門黨務工作人員任離退休支部書記，及時組織離退休黨員開展活動，確保離退人員的穩定，同時保證了黨的方針政策的貫徹落實，防止了黨員“掛空”現象的發生。

(四)在發揮黨組織的政治核心、戰斗堡壘作用和黨員隊伍的先鋒模范作用上有新突破。

為充分發揮黨組織的戰斗堡壘和黨員的先鋒模范作用，各企業黨組織都把加強黨員隊伍建設作為重點，不斷提高黨員隊伍的戰斗力。在“”特大地震發生后，各級黨組織沖鋒在前，組織企業干部職工深入開展災后自救和恢復重建。多個企業黨組織被評為省、市抗震救災先進集體，涌現出了一批抗震救災先進黨員個人。

同時，各國有企業黨組織認真落實構建教育監督并重的懲治預防腐敗體系的要求，著力建設廉潔經營的經營管理隊伍。xx蜀通運業公司是原國有企業改制組建的民營企業，改制后企業放松對黨建工作的領導，黨組織渙散，黨建工作一度陷入停滯狀態。XX年，xx頂上房產公司與原企業主要負責人勾結，通過騙取銀行貸款，收購企業股份，帶來巨大金融風險和企業穩定壓力。在市委、市政府領導下，依法追究企業負責人改制中的貪污行為，將%的股份收歸國有，最大限度地避免了國有資產的流失。蜀通公司成為國有控股公司后，選舉產生了新一屆公司黨委委員和紀委委員，黨組織的政治核心作用重新得以確認和強化，監督管理機制進一步完善。近期，通過開展“黨員是一面旗幟”、“黨員示范崗”、“黨員示范車”等活動，該公司黨委認真反思近年來企業在黨建和紀檢監察工作中的薄弱環節，將警示教育同黨的建設有機結合起來，使黨員干部真正做到自重、自省、自警、自勵，自覺抵制拜金主義、享樂主義等思想的影響。

二、我市國有企業黨建工作面臨的主要問題

從調研情況看，我市國有企業黨組織發揮政治核心作用方面雖然取得可喜成績，但隨著經濟體制深刻變革，社會結構深刻變動，利益格局深刻調整，思想觀念深刻變化，我市國有企業黨建工作正面臨著一系列新的困惑和難題。

(一)企業黨組織發揮作用的職能角色把握難。

按照公司法規定，企業黨組織不在法人治理結構之內，也沒有具體規范企業黨組織的職能。新修訂的黨章雖對國企黨組織的地位和作用有明確規定，但只是“發揮政治核心作用，圍繞企業生產經營開展工作”的原則性規定，沒有涉及具體可操作層面。企業黨組織和法人治理結構的關系尚在磨合之中，在企業董事會決策、監事會監督、經理層執行的公司運行結構中，企業黨組織作用到底如何發揮，在實踐中不好把握，參與決策的方法難掌握。在調研中發現，個別黨組織在企業中處于“參與”地位，政治核心的作用發揮渠道、方式未很好解決，參與決策的制度不健全，沒有具體操作法規。有同志說，企業有《公司法》，工會有《工會法》，唯獨黨的政治核心作用沒有“法”，只提參與，具體參與到什么程度，怎樣參與沒有硬性規定，使黨務工作者工作起來腰桿不硬。

(二)困難企業和破產改制企業的黨員教育管理難。

一是思想工作難。少數黨員在改革改制和利益調整中，認為在企業的發展過程中曾做過不少貢獻，而過去的努力卻無法使自己擺脫當前生活的艱難，由此造成心理失衡;有的對黨組織有失望情緒，對黨組織開展的活動有抵觸情緒。二是管理難。部分下崗黨員長期外出打工，不與組織聯系，不過組織生活，不參加組織學習，不按時交納黨費，不按規定接轉組織關系。三是開展活動難。部分黨員組織關系接轉到社區后，由于受場地、經費等限制，很難組織開展活動，加之這部分黨員在再就業、醫療費、生活費落實等方面存在困難，社區黨組織也擔心集中起來會誘發新的不穩定因素。

(三)企業黨建工作方法載體創新難。

總體看，目前國有企業黨建的工作機制、方式方法、評價體系、隊伍建設等，繼承的多，創新的少。理論思考、實踐經驗都不足，不善于把現代信息技術和現代科學管理的方法、手段引入到黨建工作中來。特別是對如何將國有企業的政治優勢轉化為企業的核心競爭力，轉化為企業的經濟優勢，還研究得很不夠;對如何適應新形勢，更好地發揮黨組織的政治核心作用研究得不夠。從發展水平上看，中央企業所屬公司考核體系、管理手段、宣傳手段等普遍高于地方企業;生產經營效益好的企業黨建總體水平高于困難企業。

(四)企業領導干部、黨員隊伍培養儲備難。

目前，我市國有企業領導干部后備人才多是從本企業鍛煉成長起來的中層管理人員，后備人才隊伍相對封閉，沒有面向市場發現、吸收和培養后備人才，沒有建立起企業領導人員“備選人才庫”，導致選拔任用國有企業領導人員多是從本企業選人，選人用人的視野不夠寬和質量不夠高。同時，因為困難企業經濟效益差，更造成困難企業的黨員人才隊伍建設陷入惡性循環，個別國有企業多年來未招收新員工，企業人員老齡化嚴重，知識結構不合理。xx天力公司現有35歲以下職工僅占在崗職工總數的%，近年來發展培養入黨積極分子的效果不夠理想。

三、加強和改進國有企業黨建工作的對策建議

國有企業黨的建設是整個黨的建設的重要組成部分。加強和改進國有企業黨的建設，必須要認真貫徹落實黨的十七大精神，以科學發展觀為指導，深入研究探索，不斷完善企業黨組織發揮政治核心作用的體制機制，推動企業科學發展。

(一)在提高認識，統一思想上進一步深化。

國有企業各級黨組織必須從政治的高度來認識發揮黨組織政治核心作用的重要性、必要性和緊迫性，把思想認識統一到中央、省、市黨委的要求上來，統一到企業改革發展的需要中來，以改革的精神加強和改進黨對企業的領導，創新國有企業黨的工作機制，推進國有企業科學發展。

(二)在完善機制、健全制度上進一步探索。

一是要按照現代企業制度要求，盡快健全公司內部法人治理結構，逐步完善董事會、監事會、經理層決策制約機制，深入推進黨政領導“交叉任職、雙向進入”，為企業黨組織參與重大問題決策提供制度保證。二是出臺加強國有企業黨建工作的意見，進一步明確企業黨組織參與重大問題決策的范圍、程序和渠道，特別是對改制過程中的企業黨組織的職責任務進行具體規定，保證企業黨組織在改制過程中，發揮好政治核心作用。三是進一步健全和完善企業內部黨建工作的各項制度和機制，特別是黨政領導在重大問題上的溝通制度、黨政領導聯席會議制度等。明確規定未經黨組織討論或黨組織未形成決議的決策方案，暫緩決策或不予決策，保證決策的科學性和準確性。

(三)在改進黨組織的活動內容和方式上進一步創新。

在活動內容上要堅持有效性和現實性的統一，把黨的組織生活與企業中心工作更緊密結合起來，不斷創新黨組織活動載體，把思想政治工作與企業文化建設相結合，通過黨組織的“有為”贏得在企業改革發展中的“有位”，進一步樹立起黨組織在廣大干部職工中的威信;在活動方式上要堅持原則性和靈活性的統一，把更多的現代化教育手段與科技手段運用到黨組織活動中來，促進活動方式的現代化。

(四)在企業干部、黨員隊伍建設上進一步努力。

企業黨組織要把黨管干部、黨管人才原則與市場化配置人才機制有機結合，走人力市場配置之路。在確定用人標準、推薦人選、組織考察、完善評價體系、加強監督管理等方面有所作為。重點探索黨管干部原則與董事會依法選擇經營管理者，及其經營管理者依法行使用人權，組織考察推薦與市場化選聘經營管理者有機結合的機制，落實企業重要經營管理人員的任免必須經組織人事部門考察，黨委研究提出意見建議，董事會和經營管理者依法行使用人權的要求。

要高度重視政工隊伍建設和黨員隊伍建設，選拔懂政治、會管理、能干事的黨員來擔任政工干部。要抓好一線崗位黨員的培養，把政治合格、業務過硬、年富力強的業務能手、技術人才發展成為黨員。

(五)在把握重點，解決難點上進一步思考。

要充分發揮黨組織的政治優勢，切實做好企業應對“金融危機”的各項服務工作和社會穩定工作。一是各級黨委要以整合部門服務企業發展為著力點，以構建黨組織互幫互助機制為突破點，組織各級黨組織為企業在招聘用工、技術支持、融資等方面開辟“綠色服務通道”，和企業一道并肩共克“金融危機”。二是針對困難、破產企業黨建工作中面臨的諸多實際問題，盡快出臺指導性和可操作性強的文件。對于流動黨員找不到組織，組織無法管理黨員，無法正常開展組織活動等相關問題，要盡快與相關社區協調，進行黨員屬地化管理。

「16」中國金融穩定報告

2016中國金融期貨交易所關于暫停實施指數熔斷機制的通知

附：中金所公告

關于暫停實施股指期貨熔斷制度的通知

各會員單位：

為維護市場平穩運行，經中國證監會批準，中國金融期貨交易所決定自2016年1月8日起，暫停實施滬深300、上證50、中證500股指期貨熔斷制度?，F將有關事項通知如下：

一、《中國金融期貨交易所交易規則》第五十六條、《中國金融期貨交易所結算細則》第四十三條、《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》第八條、《中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則》第二十一條、《中國金融期貨交易所上證50股指期貨合約交易細則》第二十一條和《中國金融期貨交易所中證500股指期貨合約交易細則》第二十一條中的熔斷制度暫停實施;

二、《滬深300股指期貨合約》、《上證50股指期貨合約》和《中證500股指期貨合約》中的每日價格最大波動限制由“上一個交易日結算價的±7%”調整為“上一個交易日結算價的±10%”。

《中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則》第二十二條第一款、《中國金融期貨交易所上證50股指期貨合約交易細則》第二十二條第一款和《中國金融期貨交易所中證500股指期貨合約交易細則》第二十二條第一款“本合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度，為上一交易日結算價的±7%”調整為“本合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度，為上一交易日結算價的±10%”;

三、滬深300、上證50、中證500股指期貨合約的交易時間繼續與股票市場保持一致。集合競價時間為每個交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間;連續競價時間為每個交易日9:30-11:30(第一節)和13:00-15:00(第二節);

四、本通知僅涉及熔斷制度的暫停實施和每日價格最大波動限制的'調整。股指期貨其他業務細則，包括交易保證金執行標準(非套期保值持倉的交易保證金標準為合約價值的40%，套期保值持倉的交易保證金標準為合約價值的20%)、手續費標準(交易手續費標準為成交金額的萬分之零點二三，平今倉交易手續費標準為成交金額的萬分之二十三，申報費為每筆一元)和日內開倉限制標準(客戶單日開倉交易量超過10手的，構成“日內開倉交易量較大”的異常交易行為)等均保持不變。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2016年1月7日

「17」中國金融穩定報告

篇1：分析中國金融監管體制經濟論文<\/h2>

一、中國金融監管體制的概述

金融監管體制是指金融監管的職責和權利分配的方式和組織制度,其要解決的是由誰來對金融機構、金融市場和金融業務進行監管、按照何種方式進行監管以及由誰來對監管效果負責和如何負責的問題。由于歷史發展、政治經濟體制、法律與民族文化等各方面的差異,各國在金融監管體制上也存在著一定的差別。

二、中國金融監管體制的現狀

金融監管是指一國金融監管當局以法律法規為依據,對金融業的經營進行監督管理的行為。目前,世界各國及地區的金融監管體制并沒有一個統一的模式。為適應金融業的發展,我國政府一直在摸索符合國情的金融監管模式。目前,我國實行的是以中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會為主的金融業分立監管體制,并建立了銀、證、保三方的“監管聯席會議機制”。國務院是金融監管的主體,它和三大金融監管部門實際上是一種委托代理關系,金融監管部門在國務院的授權下發揮監管的職能,發揮著核心作用。10月,經修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責所必要的金融監管權力。至此,形成了我國目前的金融監管體制。目前,我國實行金融分業經營體制,并依據人民銀行法、商業銀行法、證券法、保險法和銀行業監管法的規定實施具體的金融監管。從體制上看,我國的金融監管體制應屬于“一元多頭”,即金融監管權力集中于中央政府,由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監管職能,即銀監會、證監會、保監會分別監管銀行、證券、保險機構及市場,中國人民銀行、審計機關、稅務機關等分別履行部分國家職能。在這種分業監管體制中,中國人民銀行處于核心地位,是全國金融業的最高主管機關,它不僅負責銀行業和信托業的監管,還要從宏觀上對證券業和保險業的監管予以指導,以保證整個金融業的健康發展;銀監會負責對銀行業的監管,證監會作為國務院證券監督機構對全國證券市場實行集中統一的監督管理;保監會負責對全國保險業和保險市場的統一監管。同時,我國法律還規定有有金融業的自律監管和社會監管作為輔助監管。自律監管包括金融機構自我監管和行業自律監管,社會監管主要是指中介機構的監管。

三、現在監管制度存在的問題

監管的協調性不夠

監管協調性差是分業監管體制的固有弊端,加之我國特有的行政體制和行政文化,導致三家監管部門之間以及監管機構和中央銀行等宏觀調控部門之間的協調難度大,效果差。這些部門均為獨立的正部級單位,自成系統,各司其職,條塊分割,易形成部門利益,造成監管真空和磨擦,給跨業違規以可乘之機。此外,當發現問題時,由誰牽頭,由誰做出最終決定等,都有一定難度。隨著金融創新和綜合經營的進一步發展,這些問題將更為突出,并嚴重影響監管效率的提高。

監管目標不夠明確

在市場經濟發達國家,金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標,借助貨幣政策工具調節貨幣供應量,以保持幣值穩定。而金融監管的目標較為具體,突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》、《金融機構管理規定》和《商業銀行法》的內容看,我國的金融監管目標具有多重性和綜合性。金融監管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施,又要防范和化解金融風險,保護存款人利益,保障平等競爭和金融機構合法權益,維護金融體系的安全。

沒有形成統一規范、連續和系統性的監管

目前我國的金融監管體系主要是行政監管,并且在具體的運作中大多數是一次性的、分散的和孤立的,沒有形成一個有效的全方位的金融風險監測、評價、預警和防范金融監管體系,缺乏早期預警和早期控制,往往是忙于事后救火。非現場監管和現場檢查的結合效率不高。信息的不對稱,沒有建立集中統一的`監管信息庫和信息網絡,缺乏金融監管體系數據的收集、整理、加工、分析系統,社會中介機構會計審計等社會監督作用沒有充分發揮。信息披露制度不完善,市場約束力薄弱,金融監管信息沒有得到充分的利用。

金融業開放缺乏整體戰略,單純的分業監管無法對外資金融機構實施有效監管

首先,我國實行“一行三會”模式下的分業監管體制,在該體制下,以證監會、保監會、銀監會為主,與其他一些監管部門如主要管理國債市場的財政部、管理企業債券市場的國家發展改革委員會、管理外匯的國家外匯管理局等一起.在分業監管的基礎上,共同實現對我國金融市場的監管。在當前我國金融監管協調機制尚未完全有效建立,金融監管機構之間的協同配合仍需加強的情況下,行業監管區隔和多頭監管的并存,往往導致金融監管真空和監管重復的難以避免,在金融混業經營環境中尤其如此。其次,在金融機構產權監護人功能缺失的情況下,國內金融機構的自律監管作用相對薄弱,自我約束、自我發展、自擔風險的內控機制難以形成,金融監管當局的風險監管要求未能轉化為金融機構自身的風險管理需求,從而使金融監管部門承擔了過多的責任,提高了金融監管成本,降低了金融監管效率。

篇2：金融監管體制-金融監管法的特點<\/h2>

金融監管法

金融監管法是指金融監管機構對金融市場。金融機構及其行為實施監督和管理的法律規范的總稱。金融監管法隨著金融活動和金融監管實踐的不斷發展而逐步形成并完善。

篇3：金融監管體制-金融監管法的特點<\/h2>

金融監管法具有以下特點：

（1）金融監管法是強行法。在金融監管活動中。監管主體與被監管主體之間的地位不平等。具體表現為前者對后者實行強制監管。后者對前者必須服從，這體現了國家對金融業的適度干預。

（2）金融監管法是行為法。金融監管法本質上是國家對金融活動監督和管理的規范。監管主體主要通過做出法定的監管行為來完成監管活動，因此，金融監管法具有行為法的屬性。

（3）金融監管法是實體法與程序法的結合。在金融監管法中。監管主體明確金融監管目標。確定金融監管機構的地位及職責。規范金融監管方式和手段。規定金融違法行為的懲處措施，這些規定將實體性規范與程序性規范進行有機結合。體現了實體法與程序法并重。

金融監管法的意義

金融監管法通過對金融機構的準人、經營行為、退出機制以及金融監管機構的職能、權限的規定來對整個金融市場進行調節。有學者認為，金融監管法最終能夠達到如下調控目的：其一，確認金融機構的法律地位，建立、健全金融機構組織體系；其二，培育和完善金融市場體系，規范金融市場行為，協調、確保金融市場各參與者的合法權益，提高資金運營效益，實現資金融通的個體效益和社會整體效益目標；其三，確定金融宏觀調控目標，規范金融調控、管理、監督行為，完善金融宏觀調控、監督體系。這三個方面的目的實際上正是金融監管立法的意義所在，從另一個方面也可以說，只有建立了完備的金融監管法，才能夠保證上述三方面目的的實現。

金融監管法的主要內容

在對金融業進行定義時對現代金融業有一個較為直觀的分類：直接金融與間接金融。前者主要包括發行金融工具、債券和股票等直接的資金融通方式；后者則主要體現為以銀行作為交易的中介方而形成的間接融資方式。從這兩種分類各自所表現出的不同形式即可看出金融業的主要分支為銀行業和證券業。在這兩者的基礎上，保險業由于也能起到積聚資金的作用，且借助前兩者的渠道也能進行資金的融通，因此保險業也是現代金融業的一大重要分支。除此之外，以期貨、信托以及新衍生出的一系列金融工具為依托，形成了現代金融行業的各類大小不一的分支，共同構成一個有機的整體即金融業。由于篇幅的限制，本書將選擇其中較具代表性的對銀行、證券、保險以及期貨這四大金融行業的監管立法作為介紹金融監管法的主要內容。

金融監管法的目標和原則

（1）金融監管法的目標

①維護金融體系的安全與穩定。金融是現代經濟的核心。金融監管的首要任務是使整個金融體系處于穩定運行狀態。這就需要金融監管有效調動資源。消除危及金融安全的不穩定因素。防止其演變為金融危機。

②保護存款人。投資者和其他社會公眾的利益。金融業是以信用為基礎的行業。存款人。投資者和其他社會公眾對金融業的信心是其實現可持續發展的重要保證。但由于金融業存在信息不對稱現象。存款人。投資者和其他社會公眾的利益容易被侵犯，確立此項原則有利于降低金融業的道德風險和系統風險。

③促進金融市場公平競爭。提高金融機構經營效益。以市場競爭為基礎的金融市場蘊涵著較大的市場風險。很容易發生惡性競爭。從而導致金融業不穩定。雖然監管并不能絕對消除風險，但當金融機構不能滿足金融業審慎要求時。監管當局采取措施。確實能達到規范金融機構競爭、提高金融機構經營效益和保持金融市場有序運轉的目的。

（2）金融監管法的原則

①依法監管原則。依法監管原則是指金融監管機構在履行監管職責時。必須依據有關法律、行政法規和規章進行，其監管行為不得與上述法律、法規及規章相抵觸。主要包括兩方面內容：一方面，金融監管機構地位的確立和監管權力的取得來源于法律；另一方面，金融監管機構必須依法行使監管權。

②審慎監管原則。又稱持續性監管原則。是指在金融機構獲得市場準入、開始業務經營后，金融監管機構對其日常業務經營情況進行持續的監管。審慎經營主要包括風險管理、內部控制、資本充足率、資產質量、損失準備金、風險集中、關聯交易、資產流動性等內容，金融機構應當嚴格遵守審慎經營規則。審慎監管包括合規性監管和風險性監管兩方面。隨著金融創新業務日益增多，合規性監管不能及時全面反映金融業風險。以風險性監管為基礎的審慎監管原則逐漸為人們認同。

③預警與處罰并重原則。金融監管的主要任務就是及時、準確地判斷和預警金融風險的狀況及深度。在金融監管過程中，注意預警與處罰并重。要做到在金融機構出現問題和發生危機之前及時預警，發現問題則及時采取有效措施。加大處罰力度。防止風險和危機的進一步擴大和惡化?；庀到y性風險。

篇4：中國金融監管體制的現狀及改革建議論文<\/h2>

摘要：

美國次貸危機的爆發，不僅考驗著美國的監管智慧，而且考驗著全球的監管智慧，其后許多國家都在反思現有金融監管的有效性，并且提出了很多改革措施來遏制危機的進一步蔓延和深化。中國雖然保持著高速的經濟增長，但中國的經濟與金融無疑也受到了重創，反思中國的金融監管體制，我們發現有很多不足與值得改進的地方。

關鍵詞：機構監管；功能監管；中央銀行；行業自律

一、我國金融體制現狀及問題。

金融發展日新月異，金融產品，金融機構之間的界限也越來越模糊，在中國分業經營的模式下，也孕育出了一些大型的金融控股公司，如中信，光大等金融控股公司。而隨著中國金融市場的逐漸開放，外資金融機構也對本國的金融機構形成了強大的沖擊，但中國的分業模式對于提高中國企業的國際競爭力還有著很大的制約，對于金融控股公司以及伴隨著金融改革的深化和利率市場化等未來金融發展的監管，將會使中國金融監管體制面臨的嚴峻挑戰。我國目前還是傳統的'機構監管，在“一行三會”的分工模式下，以金融機構的類型如銀行，保險，證券等作為劃分監管權限的依據，隨著金融的不斷發展，機構監管暴露了很多的問題：

（一）金融機構往往提供功能相似的金融產品，而這些業務卻受到不同監管機構根據不同標準進行監管，形成不合理的監管差別，導致市場競爭條件出現差別，不利于金融機構間的公平競爭和金融市場的發展。

（二）機構監管還容易造成監管重疊，不僅浪費人力物力，而且容易引起矛盾糾紛；同時還可能導致監管真空，因為相關監管機構可能對于監管對象新興的金融業務了解不夠，監管力度不夠，而這些監管真空往往蘊藏著很大的風險。

（三）分業監管模式也極大限制了金融的發展，使得機構成長比較緩慢，在嘗試金融創新的路上不敢大施拳腳，與國外的混業經營的金融機構相比，競爭力很弱，而機構之間的協調不一致也不利于金融消費者權益的保護。

二、功能監管對我國金融監管體制的借鑒意義。

功能監管以金融業務作為劃分監管權限的標準，在功能監管模式下，從事同一類業務的不同金融機構會受到統一的監管，功能監管對于我國金融體制改革的重要意義在于：

（一）功能監管是金融創新發展的客觀需要。

金融創新化和自由化是不可逆轉的發展趨勢，而中國金融市場也已經體現了混業經營的態勢，機構監管暴露出來的監管真空和監管重疊的問題使得其有效性在如今的金融環境下大大降低，而功能監管的優勢將會得到體現。

（二）功能監管有更強的專業性，針對性和預見性。

功能監管以金融業務為監管對象，使得監管機構能夠針對所監管的業務進行更深入的研究，積累更豐富的經驗，從而能達到更強的專業性，使得監管真空和監管漏洞的問題能得到很大程度的解決。同時，功能監管帶來的專業性和經驗累積也使得監管機構更有預見性，能更好采取有前瞻性的監管措施，促使創新與監管相協調，從而更好地促進金融的發展。

（三）功能監管能更好地促進公平競爭和金融市場的發展。

以業務為監管對象的功能監管，能保證同一類業務監管標準，監管措施的統一性，能避免監管標準不統一帶來的矛盾糾紛和不公平競爭，體現市場公平的內在要求，同時能極大地促進相關業務的發展，提升我國相關金融業務的國際競爭力。

三、功能監管也不是完美無缺的，功能監管的缺點有。

（一）功能監管機構之間存在協調問題。

金融市場的發展是一個全面發展的過程，需要銀行，證券，保險等共同協調發展，而金融業務之間又是有著千絲萬縷的聯系，如果監管機構之間缺乏足夠的合作，會使得全面協調發展這個目標難以實現。

（二）金融業務之間界限模糊，也有可能導致監管真空。

雖然功能監管以業務為監管對象，但隨著金融創新的發展，金融業務互相滲透，可能使得監管機構之間可能相互推諉，出現監管真空，或是不能達成監管共識，從而帶來矛盾糾紛。

（三）增加了金融機構的成本，降低了金融機構的效率。

在機構監管模式下，金融機構基本只用面臨一種監管機構，而在功能監管下，從事了不同業務的金融機構會面臨多個監管機構，將會更加頻繁地應對金融監管，極大地增加了其成本，在多重壓力下，金融機構也可能放緩本應正常進行的金融創新，這也不利于整個金融的發展。

四、建立協調機構，加大行業自律監管。

協調機構可以由人民銀行牽頭設立，無論在任何監管模式下，中央銀行的監管者角色總是不可或缺的。同時在其監管過程中，可以積累豐富的經驗，為更好地執行貨幣政策打下良好的基礎，能更有利于其職責的實現。在人民幣國際化，加快資本金融賬戶開放的過程中，國際資金利用金融衍生品對金融經濟的沖擊更加強烈，監管部門要加大對金融衍生品的監管，做到監管與創新并重。

同時行業自律組織也應該扮演更為積極的角色，這是符合全球范圍內金融監管的發展趨勢的，在政府監管的剛性約束下，行業自律能發揮更為靈活的作用，并且能更敏銳地察覺行業創新發展的最新動向，能起到更為及時和前瞻的監管。同時，監管過程中積累的經驗對于政府標準的制定和監管措施的采取有著巨大的借鑒作用。所以，要充分發揮行業自律監管的作用，這樣形成相互協調配合的多層次的監管能更為有效地達到監管目標，促進金融發展和金融穩定。

希望在后金融危機時代，金融監管體制能切實得到革新和完善，使其監管有效性能得到更充分的發揮，以便更好地促進金融市場的平穩有效發展，這樣，中國的金融市場和金融機構才能對于金融的進一步改革開放和利率市場化等一系列舉措做好準備。

參考文獻：

1、巴曙松 《金融監管框架的演變趨勢與商業銀行的發展空間》 《當代財經》 1期

2、紀崴 張威 《從效率角度研究金融監管組織結構的選擇》 《上海經濟研究》 6期

3、何德旭 饒云清 饒波 《美國金融監管制度改革的新趨勢及啟示》 《上海金融》1期

4、李成 《金融監管理論的發展演進及其展望》 《西安交通大學學報》 204期

5、尹繼志 《加強中央銀行宏觀審慎監管職能的思考》 《南方金融》 209期

篇5：針對我國金融監管體制的一點思考<\/h2>

李建勝

201*年4月26日，全國人大常委會審議通過了有關議案，中國銀行業監督管理委員會將暫時行使原由中國人民銀行行使的金融監督管理職權。按照4月26日通過的議案，銀監會將行使原由中國人民銀行行使的對銀行、金融管理公司、信托投資公司和其他存款類金融機構的監督管理職權及相關職權。至此，銀行、證券、保險――中國金融業“分業經營，分業監管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監管于一身的“大一統”時代也宣告結束，也使得我國金融業分業經營、分業監管的體制逐步健全。但關于我國的金融業經營和監管體制究竟應該實行分業還是混業的爭論卻從來沒停止過，而且隨著金融全球化和一體化的加強、世界各國金融監管體制和狀況的調整這一爭論越來越激烈。

考察當今世界各國金融監管的發展狀況，不難發現，世界多數國家的金融監管體制發生了較大變化。金融監管權力越來越趨于集中，而且也傾向于將金融監管職能從中央銀行中分離出去，由一家專門的監管機構實施金融監管。

由于世界范圍內的金融全球化的影響，以美國為代表的分業經營模式日益受到質疑，而美國依據《格拉斯――斯蒂格爾法》規定確立的美國金融監管機構導致美國金融監管體系錯綜復雜，且聯邦法銀行與州法銀行與保險公司往往從事相同的業務卻受不同的機構監管，常常引起金融機構之間、金融監管機構之間的紛爭。因此，11月4日美國國會通過了《金融服務現代法案》對分業經營體制進行了大刀闊斧的改革，將銀行、證券、保險統一為一體進行橫向綜合性監管，美國的金融監管體制也產生了巨大變革。

從分業經營相混業經營的回歸是國際潮流，與混業經營相呼應，將銀行業、證券業和保險業統一由一個機構來監管的單一監管體制也在成為一種發展趨勢。為了適應金融業混業經營的趨勢，英國、日本和瑞典等國均成立了統一監管證券業、保險業和銀行業的監管機構。以英國為例，英國的金融監管一向以非制度化的、松散的自律監督而著稱，但自1986年《金融服務法》后，其在監管體系上有了根本性的變革。這一變革首先體現在證券監管方面，成立了證券投資委員會（SIB），國務大臣授權SIB對從事各種金融服務的企業和從事證券活動的自我規范組織進行監管，并具有法律效力。10月，證券投資委員會更名為英國金融服務管理局（FSA），6月《英格蘭銀行法案》將英格蘭銀行對其他銀行、上市證券交易所及票據交換所的監管權移交金融服務管理局，使其獲得了以前由證券期貨局、投資經營管理局、私人投資局以及貿工部下屬的保險業理事會等9個機構分別行使的監管權，從而形成了獨立的、單一的超級監管機構。

可以說我國在加強金融監管方面較多地吸收了美國《商業銀行法》的規定，那么19美國對金融監管體制進行大的改革，從分業經營監管調整到了混業經營監管，那我國是否也應該借鑒美國的做法，馬上將我國金融業的經營和監管體制調整到混業呢？對這一問題，專家學者基本有兩種不同的觀點。

第一種觀點認為，隨著越來越多的國內企業包括民營企業紛紛涉足金融領域，開展跨行業的金融服務（包括銀行、證券、保險和信托等），傳統的行業界限已經變得日漸模糊。這無疑對開放經濟背景下金融體系的健康運行提出了更大的挑戰，迫切需要建立規范的、綜合性金融監管機構來實施有效的聯合監管，切實防范金融風險。我國的銀行業、證券業和保險業目前實行的是分業經營和分業管理模式，銀監會、證監會和保監會分別是各個行業的最高監管部門。在分業經營的框架內，國內金融機構的業務范圍比較窄，潛在的金融風險較高。商業銀行無法利用其龐大的.銷售網絡銷售自己的金融產品（如保險和證券）；保險公司的投資渠道受到限制。而許多混業經營的跨國金融集團紛紛進入中國市場，因此迫切需要允許國內金融機構開展混業經營以應對日益激烈的市場競爭。

第二種觀點認為雖然金融全球化、混業監管和經營成為一種趨勢，而且我國現在的銀行、保險和證券業務實際上已經出現交叉，但根據目前我國金融業發展的情況，出于金融穩定和防范風險及與我國金融業分業經營格局相適應的的考慮，我國實行混業經營的人才準備和市場發育條件還不成熟，當前仍以分業經營和分業監管為宜。

筆者認為金融業沒有一個可在全球套用最理想模式，必須承認各國現行的監管體制都存在各自的弊端。目前也只有英國、澳大利亞、日本、韓國等國家設立了綜合性金融監管機構，而相當多的國家特別是發展中國家仍然實行金融分業經營與分業監管。更重要的是我國的金融市場目前不具備向混業經營轉變的成熟的條件，因此，我們必須考慮我國金融業的實際情況，不能過于急切地將經營體制轉為混業。當然，在混業經營模式下，金融機構往往能夠通過跨行業和多樣化的運作，來提高自身綜合實力和增加盈利來源；通過銷售多種金融產品和服務，可以進一步降低運營成本，因此相對分業經營有更多的靈活性。而且，隨著我國金融領域的對外開放進程的加快，分業經營、分業監管的體系是我國金融機構面臨更加激烈的但不對等的市場競爭，也使我國的金融監管體制受到嚴峻挑戰。因此，我國金融業的經營和監管體制將從分業轉向混業這是一個必然的趨勢，只是在從分業轉為混業之前我們必須進行充分的探索，為混業經營創造成熟的條件。筆者認為具體探索可從以下方面著手：

一、可嘗試建立綜合性的監管體系（如：人民銀行和三大監管機構聯席會議制度），成立一個由銀監會、證監會和保監會等部門共同組成的金融業最高監管機構，對混業經營實施聯合監管，定期就金融政策、金融運行重大問題進行磋商，為混業監管積累經驗。

二、由于我國目前的金融分業經營，是有限的分離，即我國法律允許金融機構根據具體情況在某些領域以某種方式進行適當的交叉，導致實踐中存在著監管機構職能沒有覆蓋的監管的“灰色區域”。因此應當建立監管當局的信息共享機制。建立一個統一的金融信息中心，使當局能夠及時、準確、全面地獲取金融運行的第一手資料，提高貨幣政策決策的科學性，增強金融監管的針對性；同時也可以避免銀行業、證券業、保險業分業統計可能產生的問題，防止金融機構從規避監管角度出發，隨意轉移金融資產，進行違規操作。

三、強化金融機構的內部控制，培養混業經營人才。應進一步完善金融機構的治理結構和監督機制，建立一個由外部監督和公司內部控制相結合的全方位的金融風險防范體系。

筆者認為在對經營和監管體制做出各方面有益的探索后，我國金融業將通過實行統一、綜合監管，逐步統一監管標準，實現監管標準的充分透明，實現金融公平競爭，提高監管質量和效率，最終實現全面而又有效的混業監管。

得繼續為害。

某些制度和管理上的漏洞，監督機制的缺失，看來還得進一步修補。

篇6：金融危機下金融監管體制的完善<\/h2>

金融危機下金融監管體制的完善

【摘要】我國目前的金融監管體制存在著諸多缺陷，多重監管機構之間難于協調，信息很難共享，監管部門金融監管理念落后。針對這些問題，我國應確立適度監管原則，完善金融監管模式，加強金融監國的國際合作。

【關鍵詞】金融危機; 金融監管; 金融自由化。

從20 世紀80 年代開始，金融動蕩發生越來越頻繁，1987 年華爾街股市崩潰、1992 年的歐洲貨幣體系危機、 - 年的亞洲金融危機， 年美國次貸危機引發美國開始進行金融監管改革， 年爆發的歐洲債務危機，直接影響到全球股市、期貨市場、原油價格等各個方面。為了防患于未然，我們需要學習和借鑒國際金融監管改革內容和理念，逐步完善我國的金融監管體制。

一、金融危機下國際社會金融監管改革。

金融衍生品和虛擬資本的無限擴張以及信息分享機制不暢給金融監管帶來的障礙，2008 年美國的次貸危機促使美歐各國探尋和建立新的金融監管框架和規則。

《巴塞爾協議Ⅲ》。

受到了2008 年全球金融危機的直接催生，巴塞爾委員會通過了《巴塞爾協議Ⅲ》，新的巴塞爾協議影響了銀行的經營模式和發展戰略，成為全球銀行業監管的標桿，引發國際金融監管準則的調整和重組。為了創造出更穩定的國際金融體系，協議主要做了以下修改： 第一，提高銀行最低資本要求，增強資本質量; 第二，提出新的計量指標，加強流動性風險管理; 第三，設立“資本防護緩沖資金”，提高整個銀行業在危機中的恢復能力; 第四，引入杠桿率指標，把控銀行風險敞口。

美國金融監管框架改革。

美國的金融監管模式是“兩級多頭式監管”，中央和地方兩級都擁有對金融機構的監管權力，多個履行金融監管職能的機構對金融行業進行分業監管。在次貸危機的影響下， 年 7 月，美國通過了《金融監管改革———新基礎： 重建金融監管》的改革方案，其對金融監管制度的調整主要包括以下方面： 組建聯邦級的金融服務監管委員會 ，負責識別和防止影響金融體系穩定的系統性風險，促進各監管機構之間的合作。 組建全國保險監管局 ，主要履行保險行業的監督、咨詢、建議和信息交流等職責。 成立全國銀行監理署 ，負責對所有聯邦特許存貸款機構、外國銀行實施審慎監管。 成立消費者金融保護署 ，將原先分散在不同監管部門的消費者保護職責予以歸并，統一執行保護消費者權益職責，對金融產品提供機構進行檢查，對損害消費者和投資者的金融機構和市場行為實施處罰。

二、我國金融業面臨的問題。

金融行業經營模式的變化。

中國加入 WTO 之后，金融行業逐步對外開放，隨著競爭的加劇，中國金融行業分業經營的模式業也開始帶有一定的混業特征。

首先，監管當局對金融分業經營的政策進行了適當調整，一個金融企業的法人機構同時經營銀行、證券、保險其中兩種或兩種以上業務。 年 8 月，中國人民銀行制定并頒布了《證券公司進入銀行間同業市場管理規定》和《基金管理公司進入銀行間同業市場管理規定》，符合條件的券商和基金管理公司獲準進入銀行間同業市場。同年 10 月，中國證監會和中國保監會又一致同意保險基金進入股票市場。 年 2 月，中國人民銀行與中國證監會又聯合發布了《證券公司股票抵押貸款管理辦法》，符合條件的證券公司獲準以自營的股票和證券投資基金券作為抵押，向商業銀行借款。 年 6 月，人民銀行發布《商業銀行中間業務暫行規定》，明確商業銀行在經過人民銀行批準以后，可開辦代理證券業務、金融衍生業務、投資基金托管、財務顧問等投資銀行業務以及代理保險業務。其次，金融控股集團內部的子公司混業經營，即一個金融集團或者非金融集團通過控股或設立子公司的方式，在集團內部提供銀行、證券、保險等多種金融服務?；鞓I經營在提高金融企業自身競爭力的同時，增加了監管的難度。

金融創新的發展。

各家商業銀行紛紛開展金融衍生業務、投資基金托管業務、代理證券業務、代理保險業務以及投資銀行業務，這些業務本身來源于證券業和保險業，“銀證通”、“銀券通”等銀行業務品種的使用使得大眾通過銀行網絡就可以直接進行證券投資。保險企業的創新金融產品、混業經營的勢頭尤其明顯，新的涉及多個金融業務領域的保險產品不斷涌現，如投資聯結保險就橫跨保險業和證券業兩大金融業務領域。

三、金融監管體制的完善。

中國當前的金融監管體制。

我國在改革開放初期，除了四大國有銀行和中國人民保險公司外，基本不存在其他金融機構，1986 國務院頒布《中華人民共和國銀行管理暫行條例》初步明確了中國人民銀行作為中央銀行和金融監管當局的職責，此時的金融監管模式是一種單一監管模式。隨著經濟的發展，信托、證券、保險在內的各種金融機構相繼建立，并逐漸形成了混業經營狀況，分業監管的模式逐漸確立。1992年，中國證監會成立，將證券監督管理職能從中國人民銀行分離出來，依法對全國證券市場進行統一監管，證券機構的審批仍由中國人民銀行負責。1993 年底國務院公布的`《關于金融體制改革的決定》是分業監管模式形成的政策基礎，該決定要求銀行業、證券業、保險業和信托業實行分業管理。1998 年中國保監會的成立，將保險業監管職能從中國人民銀行分離出來。 新設立的中國銀監會取代中國人民銀行成為我國銀行業金融機構的監管，負責對銀行、金融資產管理公司、信托投資公司等金融機構進行統一監管。中國人民銀行的職能轉變為“制定和執行貨幣政策，不斷完善有關金融機構的運行規則，更好地發揮作為中央銀行在宏觀經濟調控和防范與化解系統性金融風險中的作用”。在分業監管體制下，多重監管機構之間難于協調，可能引起“監管套利行為”，即被監管對象有空可鉆，逃避監管。并且分業監管體系基于金融機構的分類進行個別監管，實質上是對金融市場的分割，這種分割增加金融體系的成本，阻礙了資金的自由流動。

篇7：中國體制轉軌的經濟秩序分析<\/h2>

中國體制轉軌的經濟秩序分析

一、從計劃秩序到市場秩序：多重秩序的混合

我們把秩序理解為可預見的模式，它使行為主體形成穩定的預期。秩序包括行動的秩序和規則的秩序（柯武剛、史漫飛，2000）。計劃秩序是人為設計的秩序，它依賴外在的權威，通過設計和指令“有形之手”自上而下、有目的的協調。封閉性、強制性、被動服從和層級結構是計劃秩序的特點。權力秩序通常是計劃秩序的表現形式。市場秩序是自發性秩序，它依賴各種主體自發遵守制度。市場秩序的特點是開放、平等、自由和自愿。

體制轉軌意味著市場秩序逐步替代計劃秩序。為了更好地理解我國漸進式制度變遷，有必要把轉軌秩序大致分為兩個階段：第一階段是維持舊秩序――計劃經濟秩序不變，“激勵”和培育新市場秩序階段。第二階段是市場秩序與計劃秩序并行、交錯的時期。政府開始有意識地打破舊的計劃秩序，讓市場秩序發揮主導作用。

第一階段是市場自發性秩序的發育和擴展期。計劃秩序在總體上有所松動，但計劃秩序的根基沒有變化。市場秩序從計劃秩序外萌發。最初從體制外的農村開始，家庭承包責任制是對計劃秩序的“反叛”，是農民自發、自愿簽定契約。國家與農民的關系從過去的指令――服從關系變成權利義務的契約關系。盡管這種契約關系帶有濃厚的權力治理色彩，但農民畢竟擁有土地的自主權和經濟剩余權。隨后，鄉鎮企業和外資的發展使內生的市場秩序與外生（引進）的市場秩序相結合，最終導致非國有經濟在產值上超過國有經濟。這時，市場自發秩序的擴展已是不可逆轉。

值得注意的是，植根于我國傳統社會中的“關系”秩序開始與市場秩序一同擴展，“關系”秩序是建立在“三緣”（血緣、地緣、業緣）基礎上的關系網絡，具有“熟人社會”的特點。它與計劃秩序和市場秩序糾纏得非常緊密，并兼有計劃秩序（縱向秩序）和市場秩序（橫向秩序）的功能。

第二階段是明確以市場秩序為導向的時期。隨著市場經濟目標的確立，開始著手對舊的計劃體制進行改革。首先確定市場經濟的基本制度框架，用市場規則替代計劃經濟的行政命令和權力，讓市場規則發揮資源配置的功能。這個過程從兩個方向進行：“自上而下”的制定規則與“自下而上”的“修改”規則，最后博弈出各方都“滿意”的制度。

但是計劃秩序因符合決策者的穩定偏好而具有“先天”的優勢。當市場秩序要求突破舊的計劃秩序時，導致兩種秩序的摩擦與沖突，形成了多重秩序混合的轉軌秩序。表現為：

（1）計劃秩序在經濟生活中還有相當大的規模。??在中國漸進式改革中，與舊的計劃秩序連為一體的計劃經濟體制是逐步退出的，因而轉軌秩序帶有計劃秩序的基本痕跡。

（2）“關系”秩序開始在經濟生活中占主導地位。??轉軌秩序的'表征是違規，其深層機理是計劃秩序和市場秩序的“折衷”和均衡，它反映兩種秩序的“共同”要求。為此，我們將分析兩種秩序如何博弈，“關系”秩序又是如何取得支配地位的。

計劃秩序和市場秩序涉及兩種不同的體制、行為主體和利益分配方式，從邏輯上說，如果舊體制下的行為主體和新體制下的經濟主體各自“安分守己”，各循自己體制的制度規則，不存在偏離原有體制的激勵，那么新舊體制內各行為主體的利益達到均衡，“各就各位”是最優的秩序。

如果舊體制下的行為主體和新體制下的經濟主體并非“安分守己”，但是政府動態“保護”、“隔離”兩套制度規則的交易成本為零，那么新舊體制內各行為主體雖有偏離各自體制的動機、行為，但政府嚴密地、無成本地監控能及時“遏制”、校正行為主體的偏離，社會也能達到一個很好的秩序。

如果兩個假設任意一個成立，那么中國的改革完全可以按照中國過渡經濟學家們（盛洪，樊綱等；1993，1994）所隱含的假定邏輯發展，即，隨著引入新體制（或新的交易方式、新秩序），舊體制與舊秩序會相應地逐步發生變化、逐步縮小，直至最終完成過渡。

但是，我們發現，不存在對新舊體制下各行為主體“各就各位”的制度激勵和制度均衡；政府一方面希望通過市場秩序的擴展迅速發展市場經濟，另一方面又通過政策、法律“保護”、“隔離”兩種制度――秩序各自實施的范圍與規模。雙重規則與秩序的混合、沖突造成經濟主體的行為混亂、無序。政府對行為主體的無序狀態寄希望于各體制下行為主體的道德自律和自覺。在雙層體制的制度規則

篇8：金融監管行政法分析論文<\/h2>

法律的不確定性理論簡介

法律的不確定性是相對于其確定性而言的，法律作為一種對具體的行為進行評判的準則，是確定的，如此才能發揮其作為行為規則與審判規則所具有的評價、指引、教育等作用。這是法律的根本屬性之一，也是實行法治的重要基礎。但是，法律的確定性又是相對的、有限度的，即法律有不確定性的一面。在這點上，人們也經厲了認識上的轉變過程拉。世紀以前，人們一般認為法律的確定性是絕對的，它應該而且能夠做到自足和諧、詳盡具體，不存在漏洞、歧義、矛盾。到了19世紀末，自由法學興起，人們開始認識到法律是非自足的，存在著不確定性。而20世紀30年代后期興起的.語言分析哲學和以此為基礎產生的五六十年代后現代主義思潮則明確提出了法律具有不確定性這一命題，使人們對法律的認識達到了一個新的階段。

金融監管行政法之不確定性的原因

法律具有不確定性，這一結論同樣適用于金融監管行政法。作為經濟行政法的一個分支，它監督和調控著金融市場，平衡金融監管者與被監管者的利益，對金融市場的平穩運行和經濟的健康發展發揮著重要作用。由于其自身特點，因而具有更大的不確定性。

金融監管的重要性要求監管者享有較大的自由裁量權，這增加了金融監管行政法的不確定性。實踐證明，金融安全是經濟安個的核心。金融監管對于維護金融安全、經濟安全至關重要。當前，我國的金融市場雖然整體上運行良好，但仍存在不少隱患，如銀行資產質量惡化。不良貸款比重較高，證券市場、期貨市場運作不夠規范，金融犯罪特別是金融詐騙比較突出。因此必須強化金融監管力度，提高金融監管者的權威，賦予其更大權力。這使金融監管行政法的不確定性有所增加。

金融監管的復雜性要求金融監管行政法具有較大彈性，以利于實現有效監管。上世紀90年代以后，金融自由化以及隨之而來的金融交易特別是金融衍生產品的交易迅猛增長，1995年其日均交易量已高達2萬多億美元，新的金融交易品種不斷出現，金融創新的浪潮勢不可擋。金融監管的對象是不斷急劇變化著的金融市場，金融監管的難度越來越大。我國人世之后，國內金融市場將逐步開放，這一問題會更加突出。而根據巴塞爾委員會發布的《銀行業有效監管核心原則》，有效監管是針對市場缺陷發揮預防性、彌補性作用，而不是人為地替代或扭曲市場作用，不能影響或抑制金融業正常發展及金融創新的深人進行。要做到這一點，就需要使金融監管行政法具有較大靈活性，其規定不宜太過具體，應在強調依法行政、依法監管的同時，更加注重監管效率，這就必然降低了金融監管行政法的確定性。

金融市場的分業經營模式向混業經營模式的轉變，使金融監管行政法內部分支間的界限漸趨模糊，不確定性增加。隨著上世紀90年代分業經營被混經營模式取代，金融監管格局開始發生變化，金融監管行政法內部分支如銀監管行政法、證券監管行政法、保險監行政法等之間的界限開始變得模糊，出現“中間地帶”，使其具有更大程度的確定性。

金融監管行政法之不確定性的意義

認識金融監管行政法的不確定性，于加強我國金融法制建設具有相當重的指導意義。首先，它可以使我們從法具有絕對的確定性這一傳統觀念中解出來，以一種科學的、現實的態度看待律，不再希冀創制出絕對確定完備的律。其次，在金融監管行政法和其他金法律的制定中，可以隨著經濟社會關的變遷程度來確定法律概念和法律規的不確定程度，最大限度地將金融體改革納人一種有序、良性的運行狀態，而保障改革的順利進行。最后，應當賦金融監管者較大的權力，使之不僅擁執法權，而且可以在合法的前提下，制所有有關金融市場的法規，以彌補法之不足，在注重依法行政，維護相對人法權益的同時，更加重視監管效率，以進金融市場的平穩運作和金融創新的人進行。

篇9：淺析中國煤炭企業經濟論文<\/h2>

煤炭作為我國的主要能源之一,對我國的經濟發展起到了關鍵性的作用。隨著環境保護理念受到越來越多的重視,可持續發展政策才是經濟發展正確的方向。

煤炭企業經濟論文范文一：煤炭企業經濟管理方式

隨著我國市場經濟的飛速發展，我國人民對于能源也提出了更好的需求量。傳統的開采方式，不僅會對環境造成極大污染并造成資源高度浪費，也無法滿足我國經濟發展的需求，嚴重制約著我國煤炭企業的發展。這幾年來，我國煤炭企業將循環經濟背景下的經濟管理研究都集中在發展途徑和效果測評等方面。筆者將從企業經營戰略、核算形式、科技體系和制度體制，這幾方面對我國煤炭企業在循環經濟背景下的經濟管理方式進行探討分析。

隨著我國市場經濟的飛速發展，我國人民對于能源也提出了更好的需求量，煤炭企業作為我國能源產業的重要企業代表，傳統的高開采、高成本、低利用發展方式不僅會對環境造成極大污染并造成資源高度浪費，也無法滿足我國經濟發展的需求，這嚴重制約著我國煤炭企業的發展。

通過對產品機構和產業結構進行調整，不但能夠提升企業經濟效益，還能實現低耗費、高產出、低排放的可持續發展目的。循環經濟發展方式是煤礦企業未來發展的重要方向。循環經濟發展能夠有效提升煤炭企業經濟發展質量，對于生態保護和資源節約也有著重要意義，因此是我國工業化發展的重要方向，更是我國實現經濟增長方式轉變，實現社會、經濟、環境三者和諧穩定協調發展的重要途徑。

一、循環經濟的內涵

循環經濟的本質就是封閉循環內進行物資流動，主要是指資源循環和經濟循環兩者之間的平衡發展，其主要以資源化、再利用、減量化作為基本發展原則，將能源的高效利用和循環再利用作為發展目標，并在生態環境內進行物質和能量的流動循環。循環經濟發展在充分開采利用資源的同時，還將生態環境因素考慮在內，有效促進生態環境的可持續發展。在提倡物質與資源適度消耗的同時，充分考慮到二次利用并樹立循環生產理念。

二、煤炭企業的經營戰略

1.開發潔凈煤技術

加快對低排放、低耗能高新技術與服務產業的開發進程，通過使用先進的高新技術來改變傳統模式的煤炭產業，淘汰落后工藝、技術以及工作器械，進而將煤炭資源的利用率最大化。利用可循環經濟理論引導煤炭企業進行產業轉型、區域發展以及工業區改革，使得煤炭區域產業的發展更加科學合理。煤礦企業按照循環經濟的指導模式進行規劃、改造，充分利用煤炭產業內生態效應，以與煤炭相關的資源為中心進行產業發展，進而形成可循環使用能源的產業鏈，不斷推動煤炭企業的持續化、集團化發展。

2.拓展煤炭產業鏈

由于產業鏈是產業集聚化的具體表現，因此煤炭企業需要將區域化發展作為基礎，不斷拓展煤炭企業產業鏈。集聚化是目前區域經濟發展的一種特殊現象，主要是指在產業集聚內部，下游企業通過回收利用上游企業遺留的廢氣資源進行回收再利用，使得經濟系統內的資源、能源等物質能夠得到最大化利用，有效促進循環經濟的發展，從而提高煤炭使用效率。因此，要想拓展煤炭行業產業鏈，就需要以煤炭資源洗選作為基礎，以煤炭的資源優化作為最終目的并圍繞煤炭資源潔凈燃燒的原則，對煤炭行業產業鏈進行嚴格控制，不斷推動產業鏈發展，進而促使煤炭資源的高效、少污染利用。

3.落實環保職責

基于循環經濟背景下，煤炭企業需要真正將環保職責落到實處，堅守自身環保職能，并不斷采用高效經濟的措施進行環境保護。企業可以通過創建一個責任機制，將城市按照區域進行劃分，并將各個區域的環保職責落到具體崗位上，使得每個層次都能夠真正承擔起環保職責。此外，煤炭企業應當向當地礦區支付一定的環境補償費用，建立相應資源開發與環境補償機制，同時完善相應的環境保護政策，在開發過程中嚴格遵守相關規章與原則。企業在現有煤炭企業環保政策的基礎上，需要對煤炭資源開發所需耗費的環保費用以及生態治理費用進行深入分析，通過價格和市場調控使得煤炭資源達到最優化配置。

4.制定循環經濟法律法規

煤炭企業可以通過制定相關的可循環經濟政策來不斷完善相關法律法規體系。主要可以利用煤炭資源產業標準，通過對重點資環能耗進行節約設計以及煤炭的循環再利用來不斷促進煤炭企業可循環經濟發展。同時加強煤炭企業的環保監管與檢查力度，不斷使循環經濟進入法制化發展。此外，煤炭企業還可利用相關改革措施，建立一些有利于推動企業循環發展的機制或是環保機制，從而使得企業能夠自覺形成循環經濟、環境保護意識。

三、煤炭企業的核算形式

1.建立綠色會計制度

綠色會計就是指將相關法律法規作為參照標準，并以貨幣作為計量單位，將生態環境與會計這兩項進行有機結合的一種會計方式。綠色會計通過對資源消耗、經濟發展和環境保護這三方面之間的聯系進行根系，對煤炭企業對生態環境產生的影響進行會計模式下的處理，有效為企業內管理人員進行重要覺得提供可靠的環境理論依據。綠色會計在一定程度上反映了煤炭企業循環經濟下發展水平和管理水平，是促使煤炭企業實行綠色管理的重要舉措。

2.構建綠色審計機制

傳統會計處理方式下，核算很容易出現不真實的情況，由于資源、環境的等方面并沒有歸入核算范圍內，因此很容易造成虛假會計信息。綠色審計就是為了解決這一問題而形成的一種高效環保手段，其必須遵守公正性、真實性與合法性。煤炭企業實行綠色審計機制，主要就是內部審計按照環保資料及其經濟行為進行監管與檢查，并提出一些意見或建議，以對煤炭企業的真實性與合法性進行檢查。通過實行綠色審計制度，能夠使煤炭企業準確判斷循環經濟投入，并實時掌握市場中出現的新機遇。

四、煤炭企業的科技體系

循環經濟的科技體系主要是要發展生態環境友好型科技，因此煤炭企業想要發展循環經濟，就需要以環境學理論為指導和基本原則引導煤礦產業的不斷發展，著力構建一個低排放、高效能的科技體系。這種科技體系主要包括煤炭開采和加工這兩個過程中的清潔問題，煤炭企業應當大力加強清潔型產品的研發，盡量保證煤炭開采、加工過程中能夠實現少污染甚至無污染。

五、煤炭企業的制度體制

1.制定循環經濟規劃制度

煤炭企業，尤其是大型煤炭企業，應當組織專業人員進行循環經濟發展設計，將循環經濟發展融入到整個企業各項發展戰略中去，使其成為企業發展的重要準則。同時使用全面系統的工程理論及方法進行循環經濟背景下煤炭企業的發展，進而持續推動企業循環經濟發展。

2.構建循環經濟教育培訓制度

我國煤炭企業所有先要加強循環經濟發展的宣傳力度，著力提升企業內部員工推動循環經濟背景下煤炭企業發展的積極主動性。此外，企業還需將十二五煤炭產業發展作為企業發展方向，并將循環經濟發展作為策略，同時結合企業內部綜合發展需求，有效不斷推動循環經濟發展。

3.建立質量、環境管理體系

質量管理體系IS09000和環境管理體系IS014000這兩項是企業管理中的重要方式。通過在企業內部貫徹這些管理體系來實現企業管理水平的提升并減少環境污染。IS09000是國際通用的管理體系，已經得到全世界的認可。IS09000和IS014000不僅能夠不斷促使煤炭企業的管理方式與國際接軌，還能有效提高產品質量、廢棄資源，并有效提高環保力度，促使煤炭企業能夠更進一步實現循環經濟發展。

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綜上所述，煤炭企業要想實現更大的發展，就應當盡量維持與保護生態環境，有計劃的逐步處理好現有環境問題，并最大化的恢復礦區原本的生態環境?；谘h經濟背景下，煤炭企業能夠從經營戰略、核算方式、科技體系和制度體制這幾個方面來不斷促使企業經濟管理方式創新，以此來實現節約型綠色礦區。

煤炭企業經濟論文范文二：煤炭企業經濟發展的策略研究

【摘 要】在市場競爭環境日益復雜的今天，煤炭企業要想在競爭中保持較強的長期優勢，就應該注重分析企業發展的制約因素，找出相應的改進措施，以謀求企業的長遠發展?；诖耍疚氖紫冉榻B了當前形勢下，煤炭企業發展的制約因素，之后針對相關方面提出了煤炭企業長遠發展應采取的策略。

【關鍵詞】煤炭企業 經濟發展 策略

作為我國主要能源的煤炭業，在較長時間內仍然會是我國的主要能源產業。未來幾年甚至更長一段時間，煤炭產品仍將保持強勁的需求態勢.煤炭市場依舊看好。然而由于各種原因，煤炭企業的發展大多不盡如人意，往往存在著經濟結構轉型不暢、環境污染嚴重等種種問題。為加快煤炭企業的發展，必須從戰略高度出發，深入研究煤炭企業發展的新路子，提高煤炭企業的產品質量和社會效益。

一、當前制約煤炭企業發展的因素

國家宏觀政策的影響

煤炭企業遠離城市，屬于特殊行業，開采條件難，技術含量低，這就要求國家對煤炭行業給予一定的支持。但是當前，國家的宏觀經濟環境和經濟政策對煤炭行業的健康發展支持不夠。盡管我國已經進入了市場經濟，但還不完善，對于電力、鐵路、電信行業還是壟斷經營，價格也由國家統一制定。煤炭作為基礎產業，主要面對的是電力用戶、鐵路運輸等壟斷行業.在市場競爭中處于極不公平的地位，加之行業自身比較分散，很難形成聯合競爭優勢。

建設資源節約型，環境友好型社會的影響

建設資源節約型、環境友好型社會對于調整經濟結構、提高人民生活質量、促進國民經濟和社會健康發展，具有極其重要而深遠的意義。煤炭企業長期來形成的高消耗、高污染、高投入、低產出、低附加值、低效益的發展模式已很難適應當前低碳經濟發展的要求。在我國大力提倡發展低碳經濟的環境下，煤炭企業要想發展就必須轉變原先那種粗放型生產方式，調整產業結構，向集約型、可持續增長轉變。

科技含量低、設備設施簡陋制約煤炭企業經濟發展

當前，在很多煤礦，尤其是小煤礦中，技術裝備總體水平低、機械化、半機械化和手工作業并存，綜合開發利用技術落后。同時，那些科技含量較高、附加值較高的清潔能源產品和技術基本停留在初級階段。對于型煤、洗煤等煤炭深度加工轉化和資源綜合利用方面，絕大多數企業還沒有達到規模.抗市場風險能力較差。

生存環境、價格下滑以及資金回轉困難問題都制約了煤炭企業的發展

由于歷史原因，煤炭企業的生存環境逐漸惡化。一方面，煤炭企業冗員和離退休人員負擔沉重，同時，還有大量下崗職工等待再就業，繼續精簡人員已經相當困難;另一方面，同大多數非國有企業相比，企業冗員和離退休人員仍然是導致煤炭企業虧損的重要原因。最后，企業辦社會現象依然嚴重，許多事情地方政府沒有能力接管，企業辦社會的職能不但需要投入巨大的.資金，而且極大地分散了企業的精力，使企業產生眾多的富余人員，嚴重影響了企業的效益和競爭力。

此外，近幾年，煤炭產量增速下降的同時，煤炭的價格也有所下滑。煤炭價格持續下降，對煤炭企業的發展帶來了不利的影響。同時，很多煤炭企業資金回轉困難，大幅度的資金不能及時收回，資金周轉不暢就會在很大程度上制約企業發展，影響設備的更新等。

二、促進煤炭企業經濟發展的策略

注重技術創新

技術創新的基本思路是以市場為導向，以企業為主體，以產品為龍頭，以技術開發應用為手段，以提高企業經濟效益，增強企業競爭力和培育新的經濟增長點為目標，重視市場機會與技術機會的結合，通過新技術的開發應用帶動整個企業或整個行業上一個新的臺階。煤炭作為一次性能源，具有不可再生性，更應依靠科技創新，合理開發煤炭資源。在科技創新過程中，根據企業的具體情況推廣應用先進的綜合機械化掘進技術和綜合機械化開采技術，加強煤塵、瓦斯的防治技術研究，加快對潔凈煤技術和煤炭液化，氣化的研究和應用工作，實施煤電一體化、煤化一體化，延長企業的價值鏈的可持續發展。在充分利用自身資源的基礎上，提高競爭能力，實現資源性企業。

加大對低碳技術的研發力度

為了能夠適應環境友好型社會對環境保護的要求，煤炭企業應當加大低碳技術研究力度，增加資金投入，大力發展潔凈煤技術，積極推進煤基多聯產。結合國家產業導向和企業結構調整實際，加強在礦井水、瓦斯、地熱等伴生資源綜合利用技術研發力度，開發綠色生產、清潔生產等低碳經濟項目，搶占發展制高點，培育新的競爭優勢和經濟增長點，促進企業發展方式轉變。

制定有效市場策略，同時加大產業結構調整

隨著市場經濟情況的不斷變化，煤炭企業所面臨的市場環境發生了很大的變化。煤炭生產企業要樹立正確的產銷觀念，結合市場需求制定生產方案，確保企業的生產規模、產品類型符合市場要求，增強市場對企業生產的導向作用，以達到企業利潤的最大化。一方面，企業要調整產業結構，做好煤炭市場的調研和分析工作，生產出多樣化符合市場需求的產品，以保障產品的銷量，避免出現大量庫存積壓的狀況。另一方面，煤炭企業要轉變傳統的成本控制觀念，轉變管理模式，提高技術水平，進而實現戰略成本的管理。同時，煤炭企業還要制定靈活的價格機制，靈活調整煤炭產品的價格，提高煤炭企業對市場變化的應變能力，與煤炭用戶建立更加長期、穩定的關系。

加強煤炭企業人力資源的建設

由于我國煤炭企業長期形成了計劃經濟管理體制下的人才理念至今仍未徹底改變，人力資源未得到很好的開發利用。而當今社會，是知識經濟為主導的時代，企業的發展環境更趨復雜，企業間的競爭條件發生了深刻變化，人力資本作為重要的生產要素，已成為決定經濟發展、企業競勝的稀缺資源，成為企業核心競爭力的關鍵因素。因此，煤炭企業要想持續發展就必須重視對人才的培養，重視人力資源的開發和利用。

在當今的市場經濟環境下，煤炭企業只有不斷的認識到自身存在的不足，做好產業結構的調整，加大設備技術的更新和人才的培養，才能在市場競爭中長遠發展。

參考文獻：

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[2]武相龍.煤炭企業經濟發展障礙與應對策略[J].內蒙古煤炭經濟，，

篇10：金融創新和金融監管協調發展分析<\/h2>

金融創新和金融監管協調發展分析

一、我國的金融創新和金融監管發展現狀分析

中國現在正處于快速發展階段，中國金融發生了歷史性的變化，金融體系逐步完善。盡管取得了這些成就，但從總體上看，中國的金融市場還處于一個初級發展階段，還須進一步完善金融體系，加快推進金融改革和金融創新。

1.相對于中國的實體經濟需求而言，中國金融創新的供應仍然處于短缺狀態。迄今為止的中國的金融發展過程中，數量擴張是一個很突出的特征。盡管在某些指標上我們已經接近西方發達國家水平，但在同一數量級或規模水平上用效率的尺度來衡量，中國金融體系的效率還處于較低水平上。

2.在具體業務內容上，我國金融創新總類和完善程度不夠。首先，我國金融負債類業務創新和資產類業務創新發展嚴重不平衡。銀行存款等負債業務一直是各商業銀行競爭相對激烈的業務領域。而在我們的資產類產品以消費貸款、銀團貸款等為主，歐美銀行業很流行的平行貸款、分享股權貸款、組合性融資等品種還未出現。其次，大部分金融機構在金融創新上更多的是對贏利金融產品比較關注，開發規避風險的金融創新產品力度和重視不夠。一些具有重要風險管理特征的金融工具，比如互換交易、期權交易等等在人民幣業務基本沒有。

二、相對來說，我國在采用穩健的金融政策和管理同時，我國的金融監管機制還是不夠完善。

主要表現在以下幾方面：

1.金融監管機構對信息披露的重視程度不夠。有效的信息披露是加強市場約束的必要條件。而我國目前關于信息披露的規范只有在《巴塞爾新資本協議》頒布前制訂的中國人民銀行《商業銀行信息披露暫行辦法》等個別金融規章，以及在《會計法》、《資本充足率管理辦法》、《股份有限公司會計制度》等其他法律法規中的一些零星規定，這些規定不僅零散、而且缺乏可操作性，存在很大的漏洞。

2.金融機構退出規范機制不合適金融發展。我國金融機構退出機制的規定主要散見于《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》、《保險法》等法律法規中，規定既不系統，制度設計也過于簡單和原則，并且缺乏對金融機構退出后的補救制度。在隨著國外金融機構的大舉進入，行業競爭的加劇以及國際金融形勢的復雜化，金融機構的退出、國外金融機構退出波及國內分支機構的問題將涌現，市場退出制度規定的不足在將直接影響金融機構，妨礙優勝劣汰市場機制的建立。

3.在金融發展自由化和國際化下，面對金融機構的相互滲透，傳統金融業務界限日趨模糊，金融機構逐步從分業經營過渡到綜合經營。我國目前所實行的根據既定金融機構的形式和類別進行分業監管的傳統方式，對于不斷進入外資綜合性金融機構的監管能力差，存在不能及時、有效發現風險的實際問題，更加對于推進我國金融業務的現代化和國際化極為不利。

三、從次貸危機中我國應如何處理金融創新和金融監管

我國金融業發展應該從這次次貸危機中的金融創新和金融監管問題中得到以下三方面的啟示。

1.金融創新和金融監管的協調發展是我國金融業不斷發展完善的關鍵。金融創新是金融業為適應實體經濟發展的要求在制度安排、金融工具、金融產品等方面進行的創新活動，是引領金融業前進的不竭動力。但是金融創新也會產生新的風險，使金融系統的穩定性下降，使金融監管的效率下降或完全失效，如果監管當局監管不得力，控制不當，會給金融業甚至整個國家的經濟帶來危害和破壞。而金融監管就是為了使金融機構的行為規范于法規之內，從而防范金融風險，維護金融次序的安全穩定。金融創新會促進金融管制的變革。由于規避監管產生的金融創新打破了原來的均衡狀態，使金融環境發生了變化，且產生了新的`風險。而當金融創新可能危及金融穩定時，金融管理當局理所當然的調整對策，對金融業采取新的更為嚴厲的管制，在對金融創新本身進行安全和慎重評估的基礎上采取一些新的監管措施來保證金融體系的安全穩定。

2.次貸危機給我們帶來的啟示就是要繼續堅持審慎監管的原則。因為從金融業來說是一個高風險的行業，尤其是金融衍生產品所帶來的一系列的系統性的風險和市場風險。在未來的發展中，在監管上加強監管信息的溝通和政策執行力度，避免出現虛假混亂的現象，進一步在監管隊伍建設方面思考和提高。在金融創新對于金融危機方面。我們要結合我國的經濟發展和具體情況，不但要從金融創新和國有型管控平衡協調發展。而且金融創新要圍繞實體經濟，圍繞實體經濟的創新，我國銀行業如何促進和支持經濟的增長。銀行業的創新和競爭力提高，是我們中國銀行走向國際化必經的途徑，從創新的角度還是要關注我們系統性的風險，尤其是跨國界的風險傳遞?？傊?，鼓勵金融創新和金融風險可控的兩者的協調問題，要在這種風險可控的前提下，鼓勵金融創新。

3.結合我國金融業具體發展情況，做好金融創新和金融監管。美國的次貸危機很大部分還是美國本身經濟出現問題，我們應該充分認識到金融創新的積極性和必要性，而且應該認識到我們在金融創新上遠遠落后于我國本身經濟高速的發展，對于我國作為國際上大國很不協調。我國的經濟發展決定了我國的金融創新一定會更加高速和開發的發展。在總類和金融產品完善上進一步發展。在適合我國國情的情況下發展金融創新是我國經濟發展的必然要求。我們應該用理性客觀的態度進行金融創新。在金融監管上，根據我國目前監管體制存在的問題，進一步完善和落實相關法規和措施。應該將金融創新過程中出現的新型金融機構納入金融監管網之內，從各個角度加強對衍生業務的監管，將衍生業務的風險控制在最小的限度內。應該在加大金融風險的監管力度，同時加強協調監管能力，建立統一監管和職能體制。應加強我國金融市場的信息披露制度建設，提高金融市場管理者和參與者交易的透明度，以降低市場的不確定性和規避風險。

參考文獻：

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[2]葉凌風：金融危機中反思金融監管[J].銀行家，2008，：84～86

篇11：中國GDP體制新政<\/h2>

中國GDP體制新政

中國的.GDP增長率長期飽受爭議,皆因其核算和發布體制不完善所致.國家統計局將對GDP核算和發布制度作出改革,力圖使關于中國經濟的統計指標更科學更接近實際,而“隱性經濟”也將在GDP中得到反映,成為其中亮點.中國將于20進行第一次全國經濟普查,并改革GDP核算和發布制度.國家統計局局長李德水去年末如是宣布.

作 者：李楠 ?作者單位：?刊 名：政策t望?英文刊名：ZHENGCE LIAOWANG?年，卷：?“”?分類號：F2?關鍵詞：?

篇12：淺談中國對外投資經濟論文<\/h2>

一、加快推進中國對外直接投資的必要性

2014年我國對外投資首次超過利用外資，我國將形成高水平“引進來”，大規?！白叱鋈ァ钡膶ν忾_放格局，有利于進一步推進實施“走出去”戰略，加快國內企業對外直接投資進程。我國對外投資起步晚發展慢，2003年對外直接投資的流量僅有29億美元，占全球對外直接投資流量的0．45％，之后的對外直接投資以年均約45％的速度增長，到2013年我國對外直接投資規模為1078．4億美元，是2003年的37．2倍，2013年我國對外直接投資與利用外商直接投資之比為1∶0．92，基本呈現進出持平格局。這一比例雖然低于發達國家1∶1．4，但已經高于發展中國家1∶0．5的平均水平，可見近年來實施“走出去”戰略的步伐不斷加快，成效顯著，我國也由此首次躋身世界三大對外直接投資國之一。2014年對外投資約1 200億美元，超過利用外資水平，未來10年我國對外直接投資將達到1．25萬億美元。今后將向著對外開放的“大進大出”格局轉變，這將意味著我國今后應繼續促進“引進來”與“走出去”相結合，通過對外直接投資更大程度上參與到全球經濟競爭之中。我國對外直接投資規模的不斷擴大有利于促進我國經濟發展，研究對外直接投資給我國帶來的影響作用，不僅可以進一步豐富和實踐對外直接投資理論，還可以帶動推進更多的企業“走出去”。目前伴隨著對外直接投資規模不斷擴大，發展水平不斷提高，對外直接投資的影響作用也在不斷顯現。具體而言，其主要的影響作用表現為：一是對外直接投資對經濟增長的影響。對外直接投資給投資國經濟帶來的最直接效應就是，伴隨著對外直接投資規模的增加而形成經濟增長效應。二是對外直接投資對技術進步影響。我國進行對外直接投資的主要動因就是直接學習國外先進技術和管理經驗，提高投資主體的技術水平，形成逆向技術溢出效應。三是對外直接投資對產業結構升級的影響。對外直接投資通過轉移國內剩余生產能力，延長產業生命周期，一方面獲取更多收益，另一方面有利于騰出發展新產業的空間，促進新型產業和第三產業的發展，促進產業結構的優化與升級。四是對外直接投資的貿易促進效應。對外直接投資可以規避貿易壁壘，使企業更方便的進行產品出口貿易，帶來正的出口貿易效應。可以預期隨著我國對外開放的進一步擴大，對外直接投資規模的不斷擴大，對外直接投資會不斷發揮其加快經濟增長、技術水平的提高、產業結構升級以及擴大出口貿易的影響作用。因此不斷擴大對外直接投資，鼓勵更多企業走出國門已經成為一個不可逆轉的趨勢。所以要想使我國經濟更廣泛深入融入世界經濟，最大程度的享受經濟全球化帶來的好處，獲取更高的國際地位，就必須積極推動我國企業對外直接投資，推進“走出去”進程，提高我國企業的國際競爭力。那么，伴隨著我國對外直接投資的不斷發展，其對外直接投資到底對我國帶來怎樣的影響，其影響作用程度如何，近年來成為關注的熱點問題。而跟蹤研究的目的在于進一步加快我國對外直接投資進程，提高“走出去”的質量，為提升我國對外直接投資企業的國際競爭力提供科學的決策依據。

二、中國對外直接投資經濟效應的研究狀況

關于我國對外直接投資的經濟效應研究，主要還是從對外直接投資對經濟增長、產業結構、技術進步等方面的影響狀況進行跟蹤分析。

（一）對外直接投資的經濟增長效應探討

對外直接投資的經濟增長效應，國內外大部分研究持肯定態度，比如國外學者通過實證研究認為一國對外直接投資會同時增加投資國和東道國的國民收入，是一個雙贏的投資行為。因為發達國家向高度工業化國家邁進時期，對外直接投資為發達國家的資本和產品過剩提供進一步獲取高額利益的途徑，并且同時也有利于促進東道國的經濟發展，因此，旺盛的投資供需形成了當時的雙贏發展態勢。而關于我國對外直接投資的經濟增長效應探討，是伴隨著我國對外直接投資不斷增加而開始被跟蹤研究的。國內研究認為，對外直接投資不僅推動了中國經濟的持續增長，而且改變著中國經濟增長的方式，提高了中國經濟增長的質量。對外直接投資通過技術溢出效應帶動了我國國內經濟的產出增長。由于我國區域差異較大，進一步分析各區域對外投資的效應也具有現實意義，比如認為我國東、中和西部經濟發展水平直接影響其對外直接投資對經濟增長的效應，同時東、西部地區的GDP增長差異也由對外直接投資的差異引起?？梢姀牟煌瑢用嬲f明對外直接投資與經濟增長具有互相促進關系，一方面對外直接投資能夠促進本國經濟增長，另一方面經濟增長又能為企業對外直接投資提供資金支持，但這種增長效應由于我國對外投資規模較小而處于較低水平。也有認為對外直接投資的經濟增長效應主要體現在資源配置效應、資本積累效應、技術進步效應三個方面。肖怡楠認為對外直接投資對經濟的貢獻體現在平衡國際收支上，對外直接投資能夠加快資金流出，從而適當平衡國際收支順差。吳建軍等認為對外直接投資的技術溢出效應能夠促進我國全要素生產率的提高。但也有研究認為對外直接投資給投資國帶來的增長效應不明顯，表現為對外投資不是GDP增長的Granger原因，并且從短期來看對外直接投資對GDP的影響并不顯著，但長期則呈穩定的正相關關系。可見，多數國內學者認為對外直接投資對經濟增長有影響，但是影響不顯著，這一方面說明我國當前對外直接投資的規模較小，影響力較弱；另一方面我國當前對外投資流向主要是資源類行業，可能對我國當期經濟增長存在一定的時滯。所以，持續跟蹤研究我國對外直接投資對經濟增長的影響，具有一定現實意義。

（二）對外直接投資的技術效應研究

目前關于對外直接投資的技術效應主要從兩方面展開：一方面是通過衡量生產率的變動，體現技術溢出效應的大小；另一方面是關于對外直接投資對國內技術創新活動的影響分析。從對生產率影響看，國內學者主要是通過實證研究檢驗我國對外直接投資對于技術溢出效應的存在性。研究發現對外直接投資對中國全要素生產率（TFP）的提升存在顯著的正向促進作用，并且生產率的提升在我國存在明顯的地域差異，資本存量較高的東部地區的逆向技術溢出效果明顯高于中部和西部。但也有認為這種促進作用小于國內研發資金存量對技術進步的促進作用，所以，自主研發才是提高技術水平促進經濟增長的重要源泉。同時，還有得出我國對外直接投資對生產率的促進作用并不顯著的觀點。從對技術創新活動的影響看，研究普遍認為我國對外直接投資對國內的技術創新活動具有正的影響作用。白潔實證檢驗了1985年到2006年間我國對外直接投資對于我國R＆D投入和技術創新能力的影響，發現我國對外直接投資對發明專利和外觀設計表征的技術創新能力有顯著的促進作用，對研發投入作用不顯著。也有學者加入技術吸收能力與國外研發資本存量溢出等指標，得出2003－2010年間的對外直接投資對我國技術創新具有顯著提升作用。并說明對外直接投資的逆向技術溢出對國內創新能力的影響呈現出顯著的地區差異，但是持續對外投資會獲得更高的生產率及技術溢價。多數成果也論證了對外直接投資正技術溢出效應，而持不同觀點的認為目前我國對外直接投資總量還較小，產業和地區分布不夠均衡，導致我國對外直接投資對技術進步的推動作用未能充分體現出來。可見，學者對于對外直接投資技術溢出效應的研究，多集中于以技術創新能力作為被解釋變量，對外直接投資規模作為解釋變量，沒有考慮到國外研發資本存量對提升母國技術創新能力的關鍵影響。在驗證逆向溢出效應存在性時，忽略了之后效應。而且，多數實證研究忽視了技術吸收能力的作用，而吸收能力對于能否消化吸收外來技術至關重要。因此，繼續探究對外直接投資的技術獲取能力，具有重要的.現實意義。

（三）對外直接投資的產業結構效應分析

有關對外直接投資的母國產業調整效應也存在觀點不同的研究，關于我國對外直接投資的產業調整效應的驗證，認為我國對外直接投資未能明顯提升我國產業結構，并分析我國對外直接投資比例變化，僅與第二產業有正相關性。對我國對外直接投資進行宏觀績效分析，發現2009年以來的對外投資并未發揮出應有的效應，主要是由于2009年以后我國自身產業結構優化的進程也在加快。多數文獻的實證結果表明對外直接投資對我國產業結構調整具有升級效應，實際上隨著我國對外直接投資規模的不斷擴大，其優化效應影響會不斷增加。有的研究從分產業角度研究對外投資對產業結構的影響，得出的相似結論是我國對外直接投資對第二產業具有明顯的升級效應，但對第一產業和第三產業的實證結果有差異，也有認為我國第二、第三產業與對外直接投資呈正相關，第一產業與對外直接投資呈負相關［。但普遍認為對外投資與產業結構優化存在長期的穩定關系?？梢?，實證研究表明對外直接投資對我國產業結構有影響，但其影響大小、方向（正相關還是負相關）有不同。多數研究表明我國對外直接投資的產業升級效應存在，但由于數據的可獲得性不佳，影響了對實證分析產業升級效果的全面認識。相信隨著研究方法的不斷規范，逐漸引入長期和短期影響，會使研究結果更客觀。

（四）對外直接投資的貿易效應研究

關于對外直接投資的國際貿易效應研究觀點主要表現為，對外直接投資具有替代作用、互補作用，或同時存在替代效應和互補效應，也有認為不存在替代作用和互補作用，可見其研究結果的不確定。認為對外直接投資具有替代效應的最早始于蒙代爾，認為資本越自由流動，替代國際貿易的作用就越明顯。隨后國內外學者對這一觀點進行了延伸拓展，并不斷進行論證。實踐檢驗表明發達國家的對外直接投資具有顯著的替代作用，我國對外直接投資的貿易替代效應則相對較小。進一步表明我國對外直接投資規模的大小決定其貿易替代的影響作用程度。比如，項本武認為我國對外直接投資促進了我國出口貿易規模的擴大，但對外直接投資對從東道國的進口也形成了替代效應。也有從長期關系來看，我國的對外直接投資對初級產品出口和制成品進口產生替代，對初級產品進口和制成品出口產生補充?？梢姡谘芯刻娲喜]有得出明確結論，多數觀點認為在短期內存在替代效應，但長期則是互補效應，或者局部是替代效應，但整體不是替代效應?？傊?，得出具有替代效應的研究成果不多。支持對外直接投資存在貿易互補效應的分析認為，多數對外直接投資具有創造和擴大對外貿易的作用。以發達國家為研究對象的成果支持對外直接投資對投資國出口具有補充和促進作用。國外學者一般認為對外投資和貿易在發展中國家為互補關系，在工業化國家則不明顯。大量的實證結果也證實了上述結論，通過不同的計量模型得出的相似結論是我國的對外直接投資與出口貿易之間存在長期的協整關系，對出口貿易存在顯著的促進作用。但也有認為我國對外直接投資盡管對出口貿易產生一定程度的刺激效應，但由于對外直接投資規模仍處于較低階段，這種刺激效應還較為有限。而柴慶春引入時間因素后發現，我國對外直接投資的貿易效應在短期和長期中的表現不同，短期內直接投資的流量對出口貿易的影響不顯著，從長期來看，對外直接投資能夠促進出口貿易的發展?？梢?，目前研究對外直接投資的貿易互補效應有著相似的研究結果。關于對外直接投資過程中產生的替代效應和互補效應。從實證研究結果來看，多數認為互補效應處于主要地位，對外直接投資對出口貿易起到創造作用，對進口貿易起到抑制作用。周昕通過引力模型對投資與貿易的關系研究，表明我國對外直接投資與貿易既存在互補關系也存在替代關系，并且對零部件貿易的影響非常明顯。但總體而言，中國企業對外直接投資與進出口貿易均表現明顯的互補關系。也有認為對外直接投資對我國的替代效應和互補效應都不明顯。顯然是否存在貿易效應與對外投資規模密切相關，實際上到2010年之后我國對外直接投資規模開始大幅增長，今后對外投資的貿易效應會日益顯著。可見，以后的研究會以更長遠、更全面、更系統的視角探究對外直接投資的貿易效應。

（五）對外直接投資的就業效應

我國對外直接投資的就業效應研究成果不多而且觀點各異。有的認為我國對外直接投資對我國就業存在替代關系，并且資本替代勞動的現象較明顯，但同時認為對外直接投資有利于促進高新技術行業的就業，一定程度上可以優化就業結構。與此相反，也有認為總體上對外直接投資的就業刺激效應大于替代效應，對就業具有一定的促進作用，但其效果較小。比較包括中國在內的東亞國的對外直接投資就業效應發現，我國對外直接投資的總體就業效應不明顯，但增加了我國建筑業的就業崗位。從對外投資對我國三次產業的就業影響程度看我國對外直接投資對第二、三產業的就業具有一定的推動作用，但效應程度較小，隨著投資規模的擴大會提高相應的影響程度。也有研究發現在短期內，我國對外投資對就業的替代效應大于刺激效應，表現出在當期對外投資會減少就業，從長期看對外投資與就業表現出長期正相關，有利于增加就業。

三、中國對外直接投資效應研究的展望

綜上所述，國外研究仍然是以發達國家為研究對象，判研其對外直接投資的動機、條件和作用，很少看到以我國為研究對象的研究成果。我國是發展中國家，對外直接投資還處于發展階段。因此，跟蹤研究我國對外直接投資的經濟效應，具有豐富發展中國家對外投資理論和實踐的意義?？傮w來看，從不同層面跟蹤體現我國對外直接投資的影響效應，為我國繼續推行“走出去”戰略，提供有力的理論支撐和實踐總結。但由于分析框架的差異，選取的數據、研究方法的差異以及論證角度的不同，導致研究結果存在差異性。所以，應不斷跟蹤關注科學分析研究我國對外投資的影響效應。雖然目前的研究經歷了從定性研究向定量研究的轉變，但仍存在一些不足：一是未系統梳理對外直接投資影響作用的形成機理，使現有研究成果在實證其經濟效應時所選用指標和方法上存在差異，使研究結論也存在差異；二是需要進一步對不同層面定性分析和梳理對外投資效應存在的現實性和影響因素；三是我國對外直接投資起步較晚，投資規模小直接影響其作用的發揮，所以強調在今后加快對外投資規模的擴大，預計其形成的影響效應將不斷提高。如何更加系統、全面、客觀考察和判研我國對外直接投資帶來的影響作用，以得到更客觀、更有價值的結論是進一步研究的價值所在。

篇13：提高外匯儲備投資收益能力的途徑分析中國經濟論文<\/h2>

摘要：本文通過對新加坡在利用外匯儲備對外投資方面經驗的分析，對我國利用外匯儲備的方式提出五條建議：積極扶持中國投資公司，充分發揮現有金融機構對外投資的作用，對企業“走出去”給予必要的金融支持，設立海外產業投資基金，擴大先進技術進口。同時指出利用外匯儲備需要注意的五個問題：首先要測算出適度外匯儲備規模，保證其基本功能；二是對外投資應當參與公司的經營管理，不做純粹的“資本家”；三是謹防對外投資“出口轉內銷”，嚴禁二次結匯；四是堅持循序漸進的原則，先參股后并購；五是加強研究，提高把握投資機會的能力。

截至6月末，我國外匯儲備余額已達13326億美元，再次創出歷史新高，而且還呈繼續增加的趨勢，這使得持有外匯儲備資產的直接成本和機會成本變得更為高昂，因而探索和拓展外匯儲備使用渠道和方式顯得尤為迫切。外匯儲備在滿足防范金融風險、穩定匯率所需要的流動性后，應該追求增值和投資收益，著眼于提升本國企業國際競爭力、優化產業結構，實現國家的戰略意圖。新加坡在外匯儲備管理方面具有成功的經驗，本文首先對新加坡利用外匯儲備的模式做一簡要分析，然后探討我國外匯儲備的利用模式，最后指出利用外匯儲備對外投資應注意的問題。

一新加坡利用外匯儲備的模式分析

（一）新加坡政府投資公司是法定的外匯儲備管理機構

根據1970年頒布的《金融管理局法》，新加坡金融管理局（簡稱MAS，1971年依法成立）的一項重要職能就是管理官方外匯儲備。1981年之前，MAS主要圍繞匯率政策來管理外匯儲備。其后，隨著外匯儲備日漸充裕，新加坡政府決定將外匯儲備進行分檔管理：一部分繼續由金融管理局直接管理，目的在于滿足匯率管理流動性的需要；另一部分則投資于長期外匯資產，目標是追求更高的收益。

為了實現兩者的分離，根據《公司法》，新加坡在1981年5月設立了專門管理外匯儲備投資的新加坡政府投資公司。其目標，一是提高新加坡政府外匯儲備的收益；二是提高外匯儲備投資和運用的透明度及可監督性；三是參與國際金融市場活動，獲取重要的國際金融資訊；四是培養訓練金融專業人才，提升新加坡金融產業的國際競爭能力。

GIC下設三家子公司。一是新加坡政府投資有限責任公司，是GIC最大的業務部門，投資領域包括股票、固定收益證券和貨幣市場工具。二是新加坡政府房地產投資有限責任公司，主要職責是投資于新加坡之外的房地產以及房地產相關資產。三是新加坡政府特殊投資有限責任公司，目前管理著一個包括風險資本、私人證券基金在內的分散化全球投資組合。此外，該公司也有選擇的對私人公司進行直接投資。第一家公司的經營目標主要滿足盈利性目標，同時滿足流動性要求，后兩家公司的經營目標都是追求長期的投資回報。目前，GIC所管理的資產超過1000億美元，大約占新加坡外匯儲備總額的80%。

（二）部分外匯儲備委托淡馬錫海外投資

需要特別指出的是，國內一直存在一種較為流行的看法，即建立淡馬錫控股公司的目的是管理新加坡的外匯儲備。但實際情況并非如此。淡馬錫控股公司的成立早于GIC，它是1974年由新加坡財政部全資組建，接受政府的財政盈余進行投資的公司，它是工商業公司，而GIC是資產管理公司。淡馬錫從354億新元的初始資產，發展到1640億新元的規模，新加坡政府并無任何追加投資。為了實現外匯儲備滿足國家發展目標和戰略意圖，20世紀90年代新加坡政府將部分外匯委托給淡馬錫投資，淡馬錫利用這些外匯儲備和自有外匯在海外投資。

二我國利用外匯儲備方式的探討

通過上文分析可以看出，除了中央銀行直接管理外匯儲備以滿足流動性需求之外，還有如下三種模式：一是成立專業資產管理機構實現外匯儲備的投資收益，同時在一定程度上滿足流動性；二是委托給具有豐富經驗的專業投資公司管理；三是扶持企業對外直接投資、在發展壯大企業的同時減輕外匯儲備壓力。結合我國的具體情況，借鑒新加坡以及其他國家的經驗，可以考慮綜合利用如下模式。

（一）積極扶持外匯投資公司

盡管外匯投資公司入股黑石初戰失利，但我們不可因噎廢食，而應認真總結經驗教訓，以便今后健康發展。今后應積極培養國際化金融人才，借鑒國外的成功經驗，不斷提高企業管理水平，加強制度建設，明確公司的法律地位。

（二）充分發揮現有金融機構對外投資的作用

我國一些金融機構在長期的對外合作交流過程中積累了豐富經驗，并具有健全的組織機構和經營網絡，我們應充分發揮這一優勢，加強它們“走出去”的金融業務。這些金融機構應當積極參股國外金融機構，給我國企業對外投資提供中長期貸款，從而實現國家戰略意圖。這種運作模式客觀上需要雄厚的資本金，因而有關部門應支持其增資擴股，可以參考匯金公司注資商業銀行的模式，但筆者認為在新的`結匯模式下，新股東應以擁有外匯的企業和個人為主。

一些具備實力和條件的國內銀行應該積極向國際大銀行的方向前進?？鐕①徸匀皇且粭l改變國內銀行業務構成和收入來源過于單一的現狀、從而進入國際金融市場的更加快捷便利的途徑。但考慮到我國銀行業的資金實力以及跨國經營經驗不足等問題，近期比較穩妥的方案是對外資金融機構進行少量參股，以獲得一個董事席位，從而學習外資金融機構的具體運作。這一做法有兩個好處：一是降低了金融機構文化整合上的難度，二是可以向國外金融機構學習運作經驗，并且得到股價上升的好處。

（三）對企業“走出去”給予必要的金融支持

淡馬錫是作為企業“走出去”的，其運作模式可供我國企業參考。外匯投資公司以及國內金融機構應對具有實力的企業給予必要的外匯支持，對企業“走出去”發揮促進作用。事實上，發達市場經濟國家在“走出去”方面都有專門的金融支持機構，美國海外私人投資公司、德國投資與開發公司和日本國際協力銀行都扮演了這種角色。借鑒發達國家的經驗，我們今后也可以考慮成立支持“走出去”的專門金融機構。

（四）設立海外產業投資基金

產業投資基金是國際資本市場上的重要投資模式，為了充分利用國際市場和海外資源，我們應當考慮成立海外產業投資基金。資金可以來自于外匯投資公司、金融機構、社保機構，以及經常項目外匯收入較多的企業以及個人。由于我們缺乏海外產業投資基金運作經驗，起初可以考慮以合資的方式進行。產業基金的投資方向應該體現國家發展的戰略意圖，滿足國內產業升級的需要。

（五）擴大國外先進技術進口，近期治標、遠期治本

長期以來我國執行“市場換技術”的外資政策，但二十多年的經驗表明這一政策在不同行業有得有失，有些領域我們失去了市場但沒有換得關鍵和核心技術，而且直接導致了我國貿易順差快速增長。一方面它增加了我國的出口，如果按“屬民”原則計算的話外商直接投資企業的出口不應計入我國出口；另一方面，它減少了我國的進口，外商直接投資企業對我國企業的銷售按“屬民”原則應算我國的進口，但按“屬地”原則就算國內貿易，二者相結合導致我國貿易順差急劇上升，外匯儲備水漲船高。因而有必要通過擴大進口國外先進技術，緩解高額外匯儲備壓力；如果能像日本和韓國一樣積極消化和吸收新技術，長期則可實現產業升級，促進經濟增長方式的轉變，減輕經濟增長對外資的依賴程度，從而實現標本兼治。

三利用外匯儲備對外投資應注意的問題

（一）首先要測算出適度外匯儲備規模，保證其基本功能韓國在亞洲金融危機的教訓之一是，當時并不是由于支付能力出現問題，而是出現了流動性危機。因而一定要測算出適度儲備規模，只有超過這個規模的部分才可以用于中長期投資。為此，我們需要滿足進口、償債、外商直接投資企業收益匯回、企業海外投資和QDII、外匯市場干預等用匯規模。在考慮外匯儲備增值的時候，千萬不能忽略了它的基本功能，而且要警惕世界經濟形勢逆轉的可能。美國次級抵押貸款危機事件告訴我們這樣一個事實，全球流動性過剩幾乎可以在瞬間轉化為流動性不足，危機發生后，歐美日等國的央行無不投入巨資以解決流動性不足問題。外匯儲備管理同樣面臨類似問題。

（二）應當參與國外公司的經營管理，不做純粹的“資本家”

外匯投資公司入股黑石被套本身無可厚非，問題在于外匯投資公司購買的是沒有表決權的股份，這成了純粹的“資本家”。我們參與國際金融市場的目的之一是學習先進金融知識、了解市場最新動態、提升國家金融競爭能力，在沒有表決權的情況下我們很難實現這一目的。因而，今后我們參股國外公司至少要謀求一個董事的席位，直接參與公司的重大決策，從而了解公司的經營狀況，同時更為直接地學習發達國家的先進企業管理經驗。

（三）謹防對外投資“出口轉內銷”，嚴禁二次結匯

外匯投資公司以美元入股黑石，如果黑石再用這筆美元換成人民幣收購或參股國內企業的話，這就構成了二次結匯，二次結匯的后果是不言而喻的。據報道，209月10日黑石和中國化工集團共同宣布，黑石將向中國化工的全資子公司藍星集團進行戰略投資，計劃注資6億美元認購藍星集團20%的股份。如果認購成功，二次結匯必然發生。事實上，只要我們對外投資的企業對我國直接投資，這一現象是無法避免的，只是影響程度的不同。這樣的外匯投資顯然不僅不能減輕央行壓力，反而使其操作更加被動，流動性過剩也將愈演愈烈。針對這一新情況，有關決策部門應盡快出臺相關管理辦法。

（四）堅持循序漸進的原則，先參股后并購

國際投資理論和經驗表明，由于對東道國市場、法律以及人文環境不熟悉，同時考慮到當地民眾的抵觸情緒，跨國投資首先采取購買部分股份、合資或合作經營的模式，時機成熟之后再采取控股或獨資模式。目前我們跨國投資應以參股為主，不宜大規模并購?？鐕①彽摹捌咂叨伞敝赋?，70％的跨國并購沒有實現預期的商業目的，其中70％的并購失敗于并購后的文化整合，文化差異越大失敗的可能性越大。據麥肯錫的研究，在過去全球大型的企業兼并案中，取得預期效果的比例低于50%，具體到中國，有67%的海外收購不成功。因而，目前我們應該采取循序漸進的方式，而不應操之過急。

（五）加強研究，提高把握投資機會的能力

目前全球石油、大宗商品以及股票處于高價位，因而我們在時機的選擇上也需三思而行。目前應當加強對世界經濟與金融周期的研究，以便把握好投資機會。以淡馬錫為例，公司在1993~間的投資回報率只有3%，基于對世界經濟發展趨勢的研究，淡馬錫調整了發展策略，該公司把自己的發展與亞洲其他高速發展地區的經濟捆綁起來，從而實現了新的飛躍。由此可見，優秀的研究是投資成功的關鍵。

篇14：中國封建社會的商品經濟論文<\/h2>

地主制經濟是中國封建社會的基本經濟制度。它是“普照的光”。給商品經濟的發展打上深刻的烙印。下面從消費需求、商品生產和商品流通等幾個層次，對中國封建社會商品經濟發展的階段性及其特征，作點探討。

貢賦和地租為需求基礎的商品經濟

消費和有效需求是形成市場的經濟基礎。在秦漢至唐中葉以前，君主是國內剩余產品的主要所有者。巨額的貢賦收入形成龐大的有效需求。貴族地主和官僚地主是當時地主階級的主要部分。他們的地租收入量僅次于封建國家的貢賦收入量，也形成巨大的有效需求。君主、各級官吏、貴族地主、官僚地主大都居住在城市中，用他們的收入與工農業生產者相交換。各地的土特產品、奢侈品通過販運貿易流向城市，形成繁榮的城市商業。當時的商業主要是滿足以城市家庭為支柱的消費需求，坊市制的發展正與此相適應。人數眾多的農民只是在地方小市場上互通有無，調劑余缺。

唐宋以后，地主制經濟發展，到明清時期，庶民地主、中小地主在土地占有上已占顯然的優勢。貢賦收入和地租收入仍然是國內有效需求的主要來源，但地租收入已向上位移，提升居首要地位。試以清代乾隆年間情況為例作粗略說明。

清代乾隆間，全國耕地約達8億畝（折畝后的稅畝）。如地主占有一半，是為4億畝。每畝租谷按一石計，合米5升，全國地租總量為2億石米。石米按銀一兩計，地租收入形成的有效需求約為銀2億兩。

乾隆間，封建國家的各項賦稅收入每年約為銀4千萬兩。另有漕糧400萬石，石米按銀一兩計，國家整個財政收入為銀4400萬兩。賦稅收入僅為地租收入的1/4左右。

但值得指出的是，乾隆末，全國人口已達3億。農民按90%計，是2.7億人口，農戶一家按三口計，是為9千萬戶。當時農民商品生產發展，商品消費增加。如從高每個農戶年消費銀一兩計，約共為銀9千萬兩。已超過國家財政收入所形成的有效需求，卻不到地租收入所形成的有效需求的一半。

唐宋以后，城居地主逐漸增多，但大量中小地主們仍居住在農村。直到明清時期，商業雖然仍主要是滿足以城市家庭為支柱的消費需求，但滿足鄉居地主與廣大農民農村家庭為支柱的消費需求已日顯重要。這正是宋代以來草市發展，明清時期市鎮發展的重要原因。

總之，自秦漢以來，商品經濟的發展，以至整個社會經濟的發展，主要是貢賦和地租所形成的消費需求所拉動的。明中葉以后，特別是清代，廣大工農群眾的消費需求拉動經濟的作用，始日益顯露。市場的經濟基礎走向堅實。

個體農民為生產基礎的商品經濟

秦漢至唐中葉，農產品和部分手工業品主要由地主與商人組織生產來滿足社會的商品需求。這在《史記貨殖列傳》中即有反映。晉人江統也說：“秦漢以來，風俗轉薄，公侯之尊，莫不殖園圃之田，而收市井之利”。

唐宋以后，特別是明清時期，農民的商品生產發展。農民的商品生產成本低，具有競爭優勢，遂逐漸排擠商人和地主的商品生產而占領市場，成為第一市場主體，成為農產品和某些重要的手工業品（如棉布）等商品的主要供應者。農民經營是地主制經濟的一個基本特征，農民成為社會商品的主要供應者，正是這到特征貫徹的必然結果，他們在維持我國眾多人口的生活和開拓商品市場上，發揮了重大的歷史作用。

中國封建社會的商品經濟比西歐中世紀發達，一個重要原因就是廣大農民在市場中具有不同的經濟地位，在西歐，一直到14世紀英國資本主義開始發生的時候，市場交換活動還主要是由封建領主所進行的`。

明清時期，手工業品中除棉布和絲綢等產品仍由個體農民和個體手工業者所生產之外，其他如油、酒、糖、煙、紙、鐵冶鑄、銅、鉛、煤礦、井鹽等產品的生產，也出現了沿著馬克思所指出的“生產者變成商人和資本家”，與“商人直接支配生產”的兩條道路發展，從小生產向大生產演進。

小生產、大市場的商品經濟

地主制經濟下的農民，經營規模小，生產能力低，其產品既要滿足自己消費需要，如要交納租賦，產品自給量在其產品總量中比重很大。從一家一戶農民來說，商品率低，商品量少。但中國是一個農業大國，農業人口眾多，每個農戶種植不多商品性農作物和生產不多的商品性手工業品，集中起來就可以構成巨大的商品堆積，不但能形成稠密的集市貿易，也可以形成具有很大商品流通量的集散市場和大規模長距離的販運貿易。清代人口巨增，農戶數量大量增加，加之地區分工發展，其情況更會如此。糧、豆、棉、棉布、絲綢、果、茶等都已成為大宗販運商品，形成許多重要的區域間貿易。

長途販運貿易的發展，是市場發展的一個重要標志。清代農產品和手工業品流向城市，與皇室、官吏和地主的租賦相交換，仍在繼續發展，同時，與前述農民有效需求的增長相適應，糧食產區、手工業品產區和原料作物區之間，農民與農民之間、農民與手工業者之間，即生產者之間的交換擴大，發展了長距離販運貿易，這是國內市場一個具有劃時代意義的重大發展。

在國內貿易特別是長距離販運貿易發展的基礎上，從東南沿海直至廣大內地，形成了以城市為中心，以市鎮為骨干，與墟集相串聯的多層次市場網絡，小生產形成了大市場，為以后社會經濟的發展，提供了重要的市場條件。

但是，廣大農民的生產仍局限在家庭需要和租賦需要的格局內，自給衣食和交納租賦之后，剩余不多，他們的有效供給和有效需求，只能是緩慢地增長，因之進入長途販運的商品量比重不大，并難以有大的增加。中國幅員遼闊，地區之間經濟發展不平衡，特別是廣大西北、西南等西部地區，閉塞的地方小市場廣泛存在，由相同地理條件和生活習慣所形成的社會分工不發達的區域市場突出地存在。地區之間，供求關系失衡，物價變動不同步和差價過大，也嚴重存在。這都說明，從整個國內市場來說，市場一體化程度，也就是市場整合程度，仍然是比較低的。

篇15：宏觀經濟學與中國經濟論文<\/h2>

21世紀的今天，世界性的金融危機波及全球。面對新的時代背景，宏觀經濟學的相關理論研究及實踐應用顯得尤為重要，面對接踵而至的機遇與挑戰，合理的對國家經濟進行宏觀調控迫在眉睫。筆者以當代中國宏觀經濟學理論為依據從新的角度，對我國經濟發展做了獨特的分析；針對經濟增長等問題對我國宏觀經濟形成的影響作了簡要闡述。本著科學的眼光對我國經濟的發展做了簡要的展望。

一、引言

我國經濟與發達國家經濟的主要區別在于我國農業人口占據比例極大，自古以來都是以農業為基礎的國家。由很大的農業勞動人口基數，極為不平衡的東西部經濟發展以及不合理的人口密度分布，造成農業勞動力力轉移規模大，對中國的發展起著至關重要的作用。農業勞動力轉移自然而然地與中國的經濟增長、通貨膨脹的短期波動以及區域文化的傳播形成了緊密的聯系。然而中國經濟的這些特點尚未體現在以資本主義發達國家為背景依托的當代宏觀經濟學中。因此，以中國乃至世界上大多數社會主義發展中國家經濟為背景的馬克思宏觀經濟學的中心概念轉變為農業勞動力轉移率。

二、宏觀經濟學簡述

我們所謂的宏觀經濟學即從古典西方宏觀經濟學一直演變與發展至今的諸多流派的各種經濟學理論混合與雜糅的宏觀經濟學。但其終極目標只有一個，就是更好地造福全人類。是人類不斷探索自然規律與社會發展規律的結晶?；诋敶袊幕緡榧捌湔误w制所特有的社會主義國家的政治體制，因此其經濟框架及其的發展戰略必然有別于當代歐美等資本主義發達國家，由此形成了以馬克思主義宏觀經濟理論與當代中國基本國情相結合的社會主義宏觀經濟體系。

三、宏觀經濟學在我國經濟發展中所起的作用

（一）馬克思宏觀經濟學與中國國情的結合。

勞動力轉移率相當于我國農業勞動力比重下降的瞬時速度，其沖擊作用極強，對國家經濟造成的短時期的影響也最為顯著； 中國背景的宏觀經濟學要解決的的最主要的問題是緩沖瞬時速度，致使讓其對市場經濟的沖擊作用減小，實現經濟軟著陸；對各時態瞬時速度實現最大化的均衡。我國社會主義再生產采取的是以商品形式為依托的社會化大生產，因此馬克思在分析資本主義市場經濟時所揭示的如何去實現宏觀經濟均衡的`條件和規律，同樣也為我國在建設社會主義市場經濟及其社會主義特色經濟體制過程中合理構建經濟增長動力提供了理論基礎。尤其在改革開放以后，我國經濟快速發展，取得了一系列舉世矚目的成就，這在很大程度上有賴于投資、出口和消費的拉動作用。但究其根本而言，仍要歸功于對馬克思主義宏觀經濟理論的熟練掌握與和利運用上在拉動經濟發展的“三駕馬車”中，正是有宏觀調控這條看不見的紐帶來協調三者之間的關系，從而使得我國經濟能夠在低水平的前提下每年保持以不低于7%增長速度快速崛起。宏觀經濟的持續穩定發展得到了一定程度的保證。其中，投資在我國經濟增長動力系統中一直穩居比重之首，已成為我國經濟增長的不可替代的推動力。然而與之相比較，消費在拉動經濟增長的要素中，始終沒有發揮出其應有的主導作用，從一方面來說是由中國傳統的消費觀念所左右的，但究其最根本的原因，是以貧窮且在中國占絕大多數比重的以農民為代表的中低收入人群的生活現狀以及中西部落后的發展所決定的。

（二）馬克思宏觀經濟對中國經濟發展的實際影響。

自1993年我國受世界經濟危機的影響出現經濟運行過熱和通貨膨脹到實現經濟發展”軟著陸”。從19到的經濟發展周期中我們也不難看出，次次經濟周期經歷了由亞洲金融危機導致的在國內有效需求不足到國家通過宏觀調控逐漸克服了通貨緊縮，實現新一輪經濟較快增長的發展歷程。自20下半年到上半年的經濟發展周期，在這個周期內，我國在面對各種突發自然災害的同時能夠快速高效的消除年以來糧食生產滑坡、投資出現過快增長、濫用耕地現象突出、煤電油運全面緊張、國外市場萎靡、進出口貿易赤字不斷增大等不健康、不穩定因素，仍然能夠保持經濟平穩、有序地運行。最近的一輪周期開始于20下半年，我國經濟發展經受住了著全球金融危機嚴峻的考驗。

四、未來中國經濟的展望

馬克思宏觀經濟思想不僅揭示了資本主義社會經濟運行規律、資本主義產生、發展、滅亡的歷史過程，而且在馬克思宏觀經濟思想中所包含的豐富的有關現代宏觀經濟運行基本原理及其規律對指導我國社會主義市場經濟建設也具有十分重要的指導意義。今天我們站在巨人的肩膀上來研究馬克思宏觀經濟思想，在對馬克思宏觀經濟思想進行歷史定位，結合時代的發展以及現實中國基本國情統一互動的進程中對其當代價值及其未來趨向進行深入的研究與預測；因此，無論從社會主義的政治體制還是我國日后平穩長效的發展來看，堅持馬克思宏觀經濟思想與中國市場經濟相結合的社會主義特色經濟是未來中國經濟發展的必經之路。

著眼于當今國家經濟市場的有序運行，宏觀調控能夠很好地抵御全球金融風險對我國經濟發展造成的災難性的影響，最大限度地保持了我國經濟平穩較快的發展。鑒于此，我們要根據科學發展觀統籌兼顧的要求，憑借馬克思宏觀經濟理論為依據，以實現消費、投資與出口 “三駕馬車”的有機結合，協調互補，相互促進和相互協調最終形成拉動經濟增長動力系統的良性循環。

篇16：中國互聯網金融監管的改革建議論文<\/h2>

一、 引言

互聯網金融高速發展對中國金融產生了巨大的影響。它提高了信息透明度，降低了交易成本，使得金融業的開放性和競爭性更強，但同時使得金融系統風險加大，而針對互聯網金融的監管一直在舉步不前，從而使得互聯網金融成為風險積聚的行業。本文試圖通過分析探討中國互聯網金融監管改革的最佳選擇，從而為監管者提供有效的建議和對策。

二、 互聯網金融監管回顧

互聯網金融監管問題一直備受關注。國外學者關注互聯網金融更多的是從消費者的角度，如Michel（2002）認為互聯網金融的發展為投資者提供了機會的同時也為其帶來了大量的風險，從而容易陷入一些騙局，而這些騙局是不容易監測到的。James和 Paul 肯定了互聯網金融帶來的積極意義，他們認為互聯網金融激活和提高了經濟活力，并認為互聯網金融是24小時服務，提供了其他金融機構如銀行提供不了的持續性服務，但互聯網金融安全性是其主要問題，所以他們認為金融監管應該保證其安全性。由此可見，國外學者在肯定互聯網金融帶來的好處之上，更多的關注是其安全性問題，在這點上，更多的學者認為應該對其進行監管。

國內學者更多的從宏觀角度關注互聯網金融及其監管。陳林（2013）指出，互聯網金融加速了貨幣的流通速度，使得中央銀行制定的貨幣政策實施起來增加了難度，同時他認為互聯網金融的網絡信息安全問題也是不容忽視的，所以他建議盡快建立互聯網金融監管制度。于宏凱（2013）也認為互聯網金融的發展降低了貨幣政策的針對性和有效性。但張曉樸（2014）認為對互聯網金融的監管需要適度，因為互聯網金融是一種有別于其他金融創新的供給性金融創新，并認為互聯網金融對金融系統風險有雙重影響，在某些方面可以降低系統性風險，但也有可能通過某些途徑如特許權價值或者網絡安全等渠道放大風險。曹東（2014）等人認為互聯網金融為代表的金融創新不斷推動了金融市場的發展和完善，不斷提高經濟的運行效率，但其同時產生大量的金融風險，只有在金融監管和金融創新達到博弈均衡時，金融市場才能健康發展。同時國內也存在著傾向于支持互聯網金融發展而放松監管的觀點。毛玲玲（2014）基于對互聯網金融風險控制難題的分析，從法律監管的角度提出，完善互聯網金融征信體系的數據監測與分析，提高數據的真實性和充分性，并通過建立對應的強制信息披露制度，并加快互聯網金融技術標準制定來更好的控制風險，達到完善監管的目的。同時，她還提出應建立以金融消費者權益保護為基點的互聯網金融民事責任體系，并從反欺詐的角度防范和懲治互聯網金融犯罪。謝平和鄒傳偉（2012）指出互聯網金融模式為人們提供了新的融資渠道，是現有銀行體系的補充，雖然存在著一定風險，但不能因噎廢食，要對其發展抱有信心。

國內外學者對互聯網金融監管看法既有支持也有反對，不一而足。所以本文認為應該梳理清互聯網金融發展與金融監管模式之間的關系，從保證互聯網金融健康發展的角度對監管模式進行改革，以期提出有效的建議和對策，從而促進中國金融市場的健康發展。

三、 中國互聯網金融風險識別

1. 與商業銀行相類似的傳統風險。中國雖然未將互聯網金融機構列入金融機構范圍，但是其業務類型本質是金融，發生經營活動時，要面臨著與傳統商業銀行一樣的風險，這些風險主要包括信用風險、市場風險、流動性風險等。

（1）信用風險。信用風險是金融系統中最突出和最直接的風險。對于商業銀行來說，信用風險是其貸款活動中最明顯的風險，貸款是銀行的主營業務，借款人違約造成銀行壞賬，這就構成了商業銀行的信用風險。由于信息不對稱現象的存在，信用風險總是無法消除的。同時借款人的信用情況也可能隨著其經濟能力的變化而發生變化，進而導致無法履約，從而產生信用風險。對于互聯網金融行業來說，同樣的存在信用風險。融資者的個人信用情況并不能得到很好的保障，同時由于互聯網金融企業在定位上不屬于金融機構，尚不能與央行的征信系統對接，無法獲得正規渠道的信用信息，因而跟商業銀行相比較來說，互聯網金融機構所承擔的信用風險要相對大一些。

（2）市場風險。對于商業銀行來說，市場風險主要指的是由于市場價格波動而給商業銀行帶來損失，匯率變動便是其中一個最為明顯的體現。對于互聯網金融來說，市場風險的存在是一樣的。互聯網金融的本質是金融，與商業銀行一樣，都是資金的流入流出，所承擔的市場價格波動的風險是一致的。

（3）流動性風險。流動性風險是指商業銀行無法提供充足有效的資金來滿足市場的流動性需求，也就是說在市場上有資金需求時，銀行不能及時的出售資產或者融資而得到充足的資金，從而出現損失。在銀行的表內和表外業務中，流動性風險普遍存在著。如長期貸款過多，如果出現存款人在某一時間集中提款，則會造成該商業銀行流動性不足，出現損失，甚至有可能使該銀行出現倒閉?；ヂ摼W金融同樣存在著流動性風險，對于P2P網貸平臺來說，長標過多的話就極有可能出現流動性風險；而對于余額寶類的互聯網基金來說，由于其為吸引投資者將資金存入余額寶而允諾投資者可以隨時將投入的資金提現，但余額寶將大部分資金投入到貨幣基金市場，如果后續流入資金無法形成穩定的現金流，則會致使投資者無法及時提現，余額寶此時會出現流動性危機。

2. 與傳統商業銀行不同的風險?；ヂ摼W金融企業在歸類上尚不屬于金融機構，同時互聯網金融是金融依托于互聯網技術發展，因而具有一些不同于傳統金融機構的風險，即互聯網金融行業獨有的風險。這些風險主要包括網絡安全風險、道德風險、操作風險、運營風險等。

（1）網絡安全風險。在互聯網時代，網絡安全問題是所有涉及到金融時必須要認真考慮和防范的問題。網絡是互聯網金融的載體，如果忽視網絡安全問題，投資者就有遭受損失的風險。網絡安全問題根據載體主要分為兩類：網站安全問題、軟件安全問題。對于網站來說，尤其是P2P網站，經常會遭受hacker攻擊。據國家互聯網應急中心數據顯示，在2015年2月23日到3月1日這一周內，中國境內感染網絡病毒的主機數量高達61.6萬臺。中國境內被篡改網站總數為3 355個，境內被植入后門網站總數為961個。

（2）道德風險?；ヂ摼W金融行業雖然在一定程度上降低了信息不對稱，但對于平臺本身來說，缺乏一定監管的互聯網金融行業仍存在著大量的道德風險。這種現象在P2P網貸平臺和眾籌平臺尤為明顯。

P2P在迅速發展的同時累積了大量的風險，據網貸天眼數據顯示，截止到2015年2月底，P2P平臺全國共有2 568家，其中倒閉478家，剩余了2 090家，倒閉的P2P平臺占全國的18.61%。這個數據在面臨經濟下行的狀態下還會進一步擴大。不斷累積的風險使得P2P網貸平臺出現失聯或者無力承擔違約成本而關閉，致使大量投資者出現損失，無法收回本金。而總結P2P網貸平臺倒閉的原因時會發現，道德風險是其倒閉的主要因素。

（3）操作風險?；ヂ摼W金融行業的操作風險更多是針對客戶層面的?；ヂ摼W屬于新興技術，電腦和智能手機的普及使得互聯網技術得到了廣泛的推廣，但互聯網金融近些年才發展起來的原因除了網絡安全問題外，另一個因素是人們學習操作的成本。客戶在使用第三方支付平臺轉賬時，經常會輸錯賬號或者收款人信息等，這無疑增加了客戶的使用成本。同時，由于存在著木馬釣魚鏈接，如果使用者不能很好的甄別，在使用第三方支付平臺或者P2P網貸平臺時，很容易錯將木馬鏈接當成真的平臺而進行資金的轉入轉出行為，從而遭受損失。所以，操作風險也是互聯網金融在發展時應該考慮的問題。

（4）運營風險。P2P網貸模式在中國處在行業初步發展階段，有很多地方都處在摸索階段，從而出現了一些諸如從業人員專業技能不夠、平臺收費不合理、平臺赤字運營等現象，這些問題不斷積累擴大，使得一些網貸平臺出現經營不善的問題，被迫倒閉。

四、 中國互聯網金融監管改革建議

互聯網金融的.發展，有賴于其自身的信息低成本優勢，通過資金聚集來克服供需雙方在信息、風險和規模上的不匹配，進而通過拓展客戶范圍來增強其規模優勢。具體而言，互聯網金融的發展趨勢或方向，就是利用互聯網金融的成本優勢和包容性優勢，其服務對象勢必轉向占絕大多數的底層客戶群體，并與實體經濟相結合，對中國農村和中小企業存在的金融排斥問題的解決提供可能性。

1. 完善信息披露制度。短期內，監管當局可以做的有完善信息披露制度和進行動態監管。完善信息披露制度，讓監管者、投資者、其他市場主體對互聯網金融企業的運營情況都能及時、準確的了解，從而提高互聯網金融體系運營的透明度，降低信息不對稱帶來的風險，避免欺詐、龐氏騙局等行為的發生，推動互聯網金融企業規范發展。同時可以提高投資者對互聯網金融企業整體的認可度，提高互聯網金融行業的聲譽，為互聯網金融持續健康的發展提供良好的基礎。建立完善的信息披露制度同樣可以幫助監管當局有效制定監管措施，保持互聯網金融發展的活力。信息披露制度需要互聯網金融企業公開財務數據和風險信息，這一點需要監管當局從法律法規上進行規定，保持其強制性；同時需要監管當局建立有效的信息甄別機制，定期評估互聯網金融披露信息的真實性、準確性和及時性，建立懲罰機制，對沒有按照規定進行披露的互聯網金融企業進行經營暫停、曝光信息等懲罰，確保互聯網金融健康發展。

2. 進行動態持續監管。動態監管要求監管當局對互聯網金融企業相關運營指標進行持續不斷的監督，特別需要指出的是，第三方支付和規模較大的P2P網貸平臺尤其需要進行動態監管，從而確保其不發生大規模的違約風險。動態監管強調的是靈活性和持續性，因而定期評估互聯網金融發展狀態，定位其影響和風險水平是動態監管需要做的基礎工作。在對互聯網金融進行評估的基礎上，對風險大的和影響力比較高的領頭羊企業進行比較具有針對性的動態監管，其他相對風險較小的互聯網金融企業，則采取信息披露、行業自律等方式進行監管。動態監管需要大量的人力財力，全面監管將大大加大監管當局的監管成本，也會抑制互聯網金融行業的發展活力。動態監管不僅要求針對互聯網金融環境的變化做出監管程度大小的變化，監管方式、監管內容也應隨著互聯網金融發展的變化而及時做出適應性的變化。

3. 健全法律體系。從美德互聯網金融監管的經驗來看，健全的法律法規制度是保障互聯網金融健康發展的重要保障，因而通過法律對互聯網金融性質界定，明確互聯網金融發展方向，確定在互聯網金融交易雙方的權利與義務，杜絕互聯網金融行業的野蠻生長、無序競爭等現象?；ヂ摼W金融引領的金融創新已經沖擊到了傳統的金融機構，促使其進行結構轉型，因而后者也涉及到了互聯網金融的領域。根據統一監管的原則，對這些涉及到互聯網金融的傳統金融機構，無論其在線上還是線下進行經營活動，都應該堅持一致的監管標準，因而修改《商業銀行法》、《證券法》等就有了現實的必要性?；ヂ摼W金融發展到今天，尚未有自己行業的發展標準，因而互聯網金融發展多少有些混亂。加快制定行業標準，并賦予其一定強制力，從而為互聯網金融發展提供制度保障。

4. 以市場為導向引導互聯網金融健康發展?；ヂ摼W的創新與發展，要從市場需求出發，把握時代脈搏，把立足點和歸宿點放在方便快捷資金供需雙方進行交易、解決中小企業融資難等問題上來，從而切實促進互聯網金融發展。從中長期來看，很多互聯網金融模式處在發展的初級階段，不宜對其實行過于嚴格的監管，以免抑制其發展，扼制了金融創新。因而，在金融監管保證其穩定的前提下，以市場為導向引導、鼓勵互聯網金融健康穩定發展。以市場為導向要求監管部門準確把握互聯網金融發展方向，為互聯網金融行業發展奠定基調。定期評估互聯網金融業發展動態，對處在萌芽或起步階段的互聯網金融企業要放松監管，允許這些企業的試錯行為，鼓勵互聯網金融企業不斷創新，保持金融發展活力。建立相關行業協會，如建立互聯網金融協會是把握互聯網金融發展方向的一個重要手段?；ヂ摼W金融協會可以部分替代監管的任務，可以進行行業自律，可以把握行業動態，從而規范互聯網金融行業發展，有效發揮市場導向的作用。